2022 نوامبر 19
EUR/USD: این جفت‌ارز در تقاطع قرار دارد
- ما در بررسی هفته قبل این نکته را بررسی کردیم که آیا رالی دلار به پایان رسیده است؟ احتمالا می‌دانید که داده‌های تورم آمریکا که در 10 نوامبر منتشر شدند. این داده‌ها خیلی بهتر از مقدارهای قبلی و پیش‌بینی‌ها بودند. تورم مرکزی مصرف کننده (CPI) در ماه اکتبر 0.3% افزایش یافت و کمتر از پیش‌بینی 0.5% و مقدار سپتامبر قبلی 0.6% بود. نرخ رشد سالانه تورم مرکزی هم تا حد 6.3% کند شده بود (نسبت به پیش‌بینی 6.5% و 6.6% یک ماه قبل).
این روند تغییر CPI ، کندترین روند طی 9 ماه گذشته بود و تاییدکننده آن بود که سلسله‌ای از افزایش‌های نرخ بهره پرشتاب توانسته تا اثر مطلوب را به جا بگذارد. فعالان بازار فورا به این نتیجه رسیدند که اکنون فدرال رزرو، آهنگ سیاست انقباض مالی (QT) را کندتر می‌کند. به همین دلیل شاخص دلار DXY که به قله تندی رسیده بود 2.1% ریزش کرد و یک ریزش سابقه از دسامبر 2015 تا به حال را ثبت کرد. دلار هم نسبت به یورو تضعیف شد: EUR/USD ظرف دو روز از10 نوامبر تا 11 نوامبر از 0.9935 به 1.0363 صعود کرد و سطح برابری 1:1 را شکست.
رشد این جفت‌ارز در ابتدای هفته گذشته هم ادامه پیدا کرد: این جفت‌ارز سه شنبه 15 نوامبر در حداکثر محلی 1.0480 تثبیت شد اما پس از آن به سرعت پایین رفت و به 1.0279 رسید و دوره پنج روزه را در منطقه 1.3210 به پایان رساند.
دلایل اصلی این رفتار عبارتند از آمارهای اقتصاد کلان مبهم آمریکا، پیش‌بینی‌های متمایل به شاهین‌ها از سوی رهبران فدرال رزرو و اظهارات مبهم رئیس بانک مرکزی اروپا. بیایید این نکات را به ترتیب بررسی کنیم و کار را با آمارها شروع کنیم. اطلاعات شاخص قیمت تولید کننده (PPI) آمریکا کاهش فشار تورمی را نشان می‌داد: رشد این شاخص از 8.4% به 8.0% کند شده بود. حجم ساخت و ساز آمریکا در ماه اکتبر به 1.425 میلیون خانه نوساز افزایش پیدا کرده بود که بالاتر از انتظارها بود. اما همزمان این آمار برای ماه سپتامبر به 1.488 میلیون خانه رسید. به همین دلیل دینامیک‌های این حوزه منفی شدند. آمارهای مجوز ساختمان صادر شده در ماه اکتبر هم بالاتر از پیش‌بینی‌های 1.512 میلیون خانه بودند و به 1.526 میلیون خانه رسیدند اما کمتر از ماه قبل یعنی 1.564 میلیون بودند. شاخص فعالیت تولیدی که «بانک فدرال رزرو فیلادلفیا» منتشر می‌کند، افت عمومی را تجربه کرد و به 19.4- رسید در حالیکه این شاخص در ماه سپتامبر 8.7- بود و قبلا پیش‌بینی می‌شد که در ماه اکتبر به 6.2- برسد.
اوضاع در اروپا هم کاملا پرابهام بود. شاخص احساس اقتصادی ZEW در آلمان به شکل معناداری هم بالاتر از مقدار پیش‌بینی شده و هم مقدار قبلی خودش بود (-36.7/-50.0/-59.2). اما شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در منطقه یورو ، افزایش تورم از 9.9% به 10.6% را نشان می‌داد.
عامل دومی که دینامیک‌های دلار را تعیین کرد، اظهارنظرهای رهبران فدرال رزرو آمریکا بود. اگرچه «جیمز بولارد»، رئیس بانک فدرال رزرو (FRB) سنت لوئیس که متمایل به شاهین‌ها است قبلا پیش‌بینی کرده بود که قله نرخ بهره در دامنه 5.00%-4.75% باشد اما این بار هدف خودش را 25 نقطه مبنای دیگر افزایش داده و به 5.25%-5.00 رساند. «مارک دیلی» رئیس بانک فدرال رزرو سن فرانسیسکو هم همین نظر را دارد و به دامنه هدف 5.25%-4.75% اشاره می‌کند. «رافائل بوستیچ» رئیس فدرال رزرو آتالانتا می‌گوید سیاست انقباضی و افزایش نرخ بهره تداوم خواهد یافت.
توجه داشته باشید که بر اساس «ابزار FedWatch گروه CME» احتمال این که فدرال رزرو نرخ بهره را در ماه دسامبر 50 نقطه مبنا افزایش دهد، 85% است در حالیکه احتمال افزایش 75 bp فقط 15% است. این ارزیابی‌های بازار را می‌توان کاملا خنثی در نظر گرفت چون بانک مرکزی آمریکا همچنان از همتایانش در کشورهای G10 از نظر سیاست انقباضی پولی جلوتر است. به همین دلیل «کریستین لاگراد» رئیس بانک مرکزی اروپا در حین سخنرانی در کنفرانس مالی فرانکفورت (آلمان) در همین هفته گفت که بانک مرکزی اروپا قطعا «انتظار افزایش بیشتر نرخ بهره تا سطح لازم برای اطمینان از بازگشت تورم به هدف میان مدت 2% را دارد». اما همزمان او مراحل دقیق این فرایند را ذکر نکرد. ضمنان خانم «لاگراد» تاکید کرد که «نرمال سازی تعادل به شیوه‌ای سنجیده و قابل پیش‌بینی ضروری است». سرمایه گذاران پس از این اظهارات یک ناامیدی قطعی را تجربه کردند که به EUR/USD اجازه نداد تا به رشد خودش ادامه دهد.
طبق نظر استراتژیست‌های «ING» ، بزرگترین گروه بانکداری هلند، این جفت‌ارز در میان مدت به زیر سطح برابری یعنی 1.0000 افت خواهد کرد. آنها می‌گویند «اگر فدرال رزرو همچنان هدایت‌گر اصلی دلار باقی بماند، بانک مرکزی اروپا به ایفای نقش نسبتا حداقلی در قیمت یورو ادامه خواهد داد و یورو تا حد زیادی به احساس ریسک جهانی و دینامیک‌های ژئوپلیتیک/انرژی وابسته خواهد بود» . همزمان «ING» یک رالی کوچک جدید در کوتاه مدت را در این جفت‌ارز رد نمی‌کند.
فقط 15% از تحلیل‌گران انتظار دارند که این جفت‌ارز بالاتر برود و در آینده نزدیک به سمت شمال حرکت کند، 55% انتظار دارند که یک چرخش به سمت جنوب اتفاق بیفتد. 30% باقیمانده متخصصان هم به شرق اشاره می‌کنند. تصویر اسیلاتورها در D1 کاملا متفاوت است. کل اسیلاتورها به رنگ سبز هستند در حالیکه 15% در منطقه بیش‌خرید هستند. از بین اندیکاتورهای روند، برتری با رنگ سبز است: 75% از اندیکاتورها، خرید این جفت‌ارز را توصیه می‌کنند و 25% فروش آن را. حمایت فوری EUR/USD در 1.0270 قرار دارد که پس از آن به نقاط و مناطق زیر می‌رسیم: 1.0254، 1.0130، 1.0070، 1.0010-0.9950، 0.9885، 0.9825، 0.9750، 0.9700، 0.9645، 0.9580 و در نهایت به کف 28 سپتامبر در 0.9535 خواهیم رسید. هدف بعدی خرسها 0.9500 است. گاوها در مناطق زیر با مقاومت روبرو خواهد شد: 1.0400-1.0390، 1.0438-1.0422، 1.0480، 1.0620، 1.0750، 1.0865، 1.0935.
از اتفاقات هفته آینده باید به چهارشنبه 23 نوامبر توجه خاصی داشته باشیم. آمارهای اقتصاد کلان آمریکا در همین روز منتشر خواهند شد. این اطلاعات حاوی داده‌های بیکاری، وضعیت بازار مسکن و حجم سفارش کالاهای سرمایه‌ای و کالاهای بادوام هستند. ضمنا صورت جلسات آخرین جلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) هم منتشر خواهند شد. اطلاعات مربوط به فعالیت تجاری آلمان و منطقه یورو به‌عنوان کل هم در همان روز منتشر خواهند شد. آمریکا سه شنبه 24 نوامبر تعطیل است و معاملات روز جمعه 25 نوامبر یعنی روز شکرگزاری زودتر از موعد بسته خواهد شد: اما شاخص جوّ تجاری IFO و حجم GDP آلمان در همان روز اعلام خواهند شد.
GBP/USD: پیش‌بینی‌های غم‌انگیز درباره پوند
- جفت‌ارز GBP/USD هم مثل یورو نه به دلیل افزایش ارزش پوند بلکه به دلیل تضعیف دلار و آخرین داده‌های تورم آمریکا رشد کرد. اخبار پس زمینه‌ای انگلستان به ما مکررا سیگنال‌هایی درباره بدتر شدن شرایط اقتصادی این کشور می‌دهند. طبق اطلاعات منتشر شده طی هفته گذشته، نرخ بیکاری از 3.5% به 3.6% افزایش پیدا کرده است. سطح متوسط دستمزد از 5.5% به 5.7% افزایش پیدا کرده است. تورم از جمله شاخص سالانه قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه اکتبر به بالاترین سطح از سال 1982 تا کنون رسیده است و در سطح 11.1% است (پیش‌بینی‌ها حاکی از 10.7% بود و همین شاخص در سپتامبر برابر 10.1% بود). فروش خرده‌فروشی (Y/Y) هم در ماه اکتبر 6.1%- افت کرد در حالیکه پیش‌بینی‌ها حاکی از عدد 6.5%- بودند و مقدار قبلی این شاخص هم 6.8%- بود. به نظر می‌رسد سقوط در اینجا کند شده است اما همچنان یک سقوط بسیار قوی محسوب می‌شود.
«جرمی هانت» رئیس خزانه داری انگلستان سه شنبه 17 نوامبر برنامه جدید دولت نخست وزیر «ریشی سوناک» را اعلام کرد که طبق آن هزینه‌های بودجه‌ای باید تا 60 میلیارد پوند کاهش پیدا کنند. با توجه به این که این برنامه شامل افزایش مالیات نیز می‌شود، GBP/USD می‌تواند دوباره نزول کند. البته تحلیل‌گران «ING» با کنایه گفته است «پوند در برابر اعلام پاییزی وزارت خزانه داری که مدت‌ها انتظارش را داشتیم دوام آورده است». شاید تاثیر افزایش مالیات بر اقتصاد زیاد نباشد و احتمالا فقط بر پردرآمدها و صنعت انرژی تاثیر خواهد گذاشت. با این حال «ING» عقیده دارد هنوز خیلی زود است که درباره تثبیت صحبت کنیم و مثل قبل عقید دارد ریسک افت این جفت‌ارز هنوز از بین نرفته است چون دلار در نزدیکی انتهای سال ممکن است دوباره احیا شود. به همین دلیل هدف‌گذاری GBP/USD زیر 1.1500 خواهد بود.
در حالیکه «ING» فکر می‌کند پوند در کوتاه مدت در برابر سخنرانی «جرمی هانت» دوام خواهد آورد، متخصصان «کامرزبانک» عقیده دارند وضعیت اقتصادی انگلستان در بلندمدت هنوز غم انگیز است. می‌دانیم که «وزیر امور مالی» از متوسط نظرات تحلیل‌گران بدبین تر است. او عقیده دارد اقتصاد کشور همین حالا هم در رکود است و انتظار 1.4% نزول GDP را دارد ( متوسط پیش‌بینی تحلیل‌گران 0.5% است).
البته افزایش فشار تورم به انگلستان ممکن است باعث افزایش قاطعانه تر نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) شود. البته متخصصان زیادی عقیده دارند این رگولاتور از برداشتن گام‌های قاطعانه خودداری خواهد کرد چون سیاست انقباضی بیش از حد می‌تواند اقتصاد را تا دو سال ناک اوت کند. پیش‌بینی‌ها می‌گویند کسری «حساب جاری» انگلستان در دوره 24-2023 بیش از 5% تولید ناخالص داخلی خواهد بود. نتیجه این شرایط شاید بازگشت روند نزولی پوند باشد.
آخرین قوس هفته در GBP/USD در حوالی 1.1880 ثبت شد. متوسط پیش‌بینی‌ها برای آینده نزدیک تقریبا مبهم است: 40% از متخصصان طرفدار گاوها هستند، 25% طرفدار خرسها هستند و 35% باقیمانده ترجیح می‌دهند تا بی طرف باقی بمانند.
100% اسیلاتورهای D1 به رنگ سبز هستند و مثل EUR/USD در اینجا هم 15% سیگنال بیش‌خرید به ما می‌دهند. نسبت اندیکاتورهای روند هم 85% به 15% به نفع سبزها است. نقاط و مناطق حمایت این جفت‌ارز عبارتند از 1.1840-1.1800، 1.1715-1.1700، 1.1600، 1.1500-1.1475، 1.1350، 1.1230، 1.1150، 1.1100، 1.1060، 1.1000-1.0985، 1.0750، 1.0500 و کف 26 سپتامبر در 1.0350. وقتی این جفت‌ارز به سمت شمال حرکت می‌کند در این مناطق با مقاومت روبرو می‌شود: 1.1960، 1.2085-1.2045، 1.2135، 1.2210، 1.2330-1.2290، 1.2425 و 1.2610-1.2575.
از آمارهای اقتصاد انگلستان در هفته بعد می‌توان به انتشار شاخص فعالیت سراسری تجاری S&P در بخش تولید انگلستان در چهارشنبه 23 نوامبر اشاره کرد. مقدار کل گروه شاخص‌های فعالیت تجاری هم یک روز بعد یعنی پنجشنبه 24 نوامبر مشخص خواهد شد که شامل بخش خدمات، بخش تولید و PMI ترکیبی انگلستان می‌شود.
USD/JPY: بعد از 8 آوریل چه آینده‌ای را می‌توان برای ین تصور کرد؟
- خب، درباره این جفت‌ارز چه می‌توانیم بگوییم؟ واقعا هیچ چیز جدیدی نمی‌توان درباره آن گفت. «هاروهیکو کورودا» رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در سخنرانی‌اش در پارلمان ژاپن گفت «ابهام درباره اقتصاد ژاپن بسیار زیاد است». او افزود سازمان تحت نظر او «به سیاست انبساط پولی برای حمایت از اقتصاد ادامه خواهد داد تا به نرخ تورم هدف 2% به صورت پایدار برسد، نرخی که با افزایش دستمزدها پشتیبانی می‌شود.»
نظرات رئیس بانک مرکزی ژاپن در بین انتشار گزارش‌هایی اعلام شد که نشان می‌دادند نرخ تورم مصرف کننده کشور به سقف 40 ساله خودش رسیده است. متخصصان بسیاری عقیده دارند موضع «فوق کبوتری» بانک مرکزی ژاپن تا 8 آوریل 2023 تغییری نخواهد کرد. در این روز، دوره تصدی «هاروهیکو کورودا» در این سمت به پایان خواهد رسید و او با یک نامزد جدید که موضع کبوتری کمتری دارد جایگزین خواهد شد. قبل از آن موعد، در سه ماهه نخست سال جدید، عامل مهم تعیین کننده سیاست مالی آینده بانک مرکزی، افزایش دستمزدها در کشور خواهد بود که می‌تواند به معکوس شدن روند تند USD/JPY و حرکت به سمت شمال منجر شود. پس از آن طبق پیش‌بینی‌های تعدادی از متخصصان شاید این جفت‌ارز سال 2023 را در نزدیکی سطح 130.00 به پایان برساند.
پیش‌بینی متخصصان شرکت مالی بزرگ فرانسوی «Societe Generale» درباره آینده نزدیک هم جالب است. آنها می‌گویند «بعد از شکستن زیر سطح چارت در 145.00 USD/JPY یک پولبک را تجربه خواهد کرد. نقطه شکست 137.80 می‌تواند نزول را ادامه دهد. البته نمی‌توان یک ریباند اولیه را نادیده گرفت اما 143.50 و انتهای پاییینی دامنه قبلی در 145 احتمالا نقاط مقاومت کوتاه مدت خواهند بود. باقی ماندن زیر 143.50 هم می‌تواند یک شاخه احتمالی دیگر نزول باشد. شکستن 137.80 باعث ریزش بیشتر تا 200-DMA در نزدیکی 134 و 132.50 می‌شود.».
این جفت‌ارز آخرین جلسه معاملاتی را در منطقه 140.35 به پایان رساند. 40% از تحلیل‌گران انتظار دارند که دلار در آینده نزدیک تلاش کند تا حداقل بخشی از عقب نشینی خودش را پس بگیرد و USD/JPY به شمال برگردد ، 15% به حرکت به سمت جنوب و یک ریزش جدید رای می‌دهند. 45% باقیمانده عقیده دارند پیش‌بینی دشوار است. تصویر در اسیلاتورهای D1 به این صورت است : کل اسیلاتورها به سمت جنوب هستند و 10% از آنها در منطقه بیش فروش هستند. 85% از اندیکاتورهای روند به رنگ قرمز و 15% به رنگ سبز هستند. نزدیک ترین سطح حمایت قوی هم در منطقه 139.05-138.85 قرار دارد که پس از آن به نقاط 138.45، 137.50، 135.55، 134.55 و منطقه 131.75-131.35 می‌رسیم. نقاط و مناطق مقاومت عبارتند از: 142.20، 143.75، 145.30، 147.00-146.85، 148.45، 149.45، 150.00 و 151.55. هدف گاوها این است که از ارتفاع 152.00 بالاتر بروند و چای پای محکمی در آنجا به دست بیاورند. پس از آن به سقف‌های 1990 حوالی 158.00 می‌رسیم.
در این هفته هیچ اتفاق مهمی درباره وضعیت اقتصادی ژاپن را انتظار نداریم. ضمنا باید به خاطر داشته باشیم که چهارشنبه 23 نوامبر در ژاپن به دلیل بزرگداشت روز کارگر تعطیل است.
ارزهای دیجیتال: آیا بعد از ورشکستگی می‌توان همچنان زنده ماند؟
- ورشکستگی صرافی FTX پربحث ترین اتفاق است. اما اگرچه هفته قبل موضوع اصلی بحثها همین بود اما اکنون کانون بحثها به این سوال تغییر کرده است که چه اتفاقی برای صنعت ارز دیجیتال به‌عنوان یک کل خواهد افتاد؟ آیا می‌تواند از ریزش بیشتر جلوگیری کند و زخم هایش را ترمیم کند؟ چه اقدامی می‌توان برای پیشگیری از حوادث ناگوار مشابه در آینده کرد؟
اتفاق FTX نشان داد که صنعت ارز دیجیتال به «رگولاسیون بسیار دقیق» نیاز دارد. «جانت یلن» وزیر خزانه داری آمریکا ضمن بیان این نکته اضافه کرد که اگر بازار ارز دیجیتال با سیستم مالی سنتی رابطه بسیار تنگاتنگی داشته باشد، نتایج فروپاشی امپراتوری «Sam Bankman-Freed» می‌تواند حتی بدتر باشد.
متخصصان بانک سرمایه گذاری «JPMorgan» هم با رئیس بخش مالی دولت آمریکا هم عقیده هستند. آنها اتفاقات فعلی را یک کاتالیزور مثبت می‌دانند. آنها می‌گویند بحران FTX به نفع صنعت خواهد بود و به آن کمک می‌کند تا چند گام دیگر به پیش برود. فروپاشی یکی از بزرگترین شرکت‌های ارز دیجیتال به رگولاتورها فشار خواهد آورد تا فرایند شکل گیری قوانین تنظیمی را سریع تر کنند تا کنترل موثری بر این بخش داشته باشند. ایجاد یک چارچوب رگولاتوری جامع باعث تسهیل پذیرش نهادی ارزهای دیجیتال خواهد شد.
«جوردن بلفورت» یک کارگزار سهام سابق است که به دلیل کلاهبرداری اوراق بهادار مدتی را در زندان سپری کرده است و به «گرگ وال استریت» مشهور است، او هم طرفدار اعمال قانون در این صنعت است. او عقیده دارد پتانسیل بیت کوین وقتی محقق می‌شود که بخش ارز دیجیتال کاملا تحت رگولاسیون قرار بگیرد. «گرگ وال استریت» عقیده دارد این نزول نوعی «پاکسازی» است.
«بانک تسویه حساب‌های بین المللی» می‌گوید تقریبا سه چهارم سرمایه گذاران بیت کوین در ضرر هستند. طبق تحقیق یک آژانس تحلیلی به نام «Crypto Fund Research» ، جمع زیان ارز دیجیتال می‌تواند تا 5 میلیارد دلار برسد. متخصصان عقیده دارند این بحران بر 40-25% از ساختارهای سرمایه گذاری صنعت که در FTX و توکن آن یعنی FTT سرمایه گذاری کرده‌اند تاثیر گذاشته است. «جوشوا گنازدا» مدیر عامل «Crypto Fund Research» در یک شفاف سازی اعلام کرد که درباره 12-7% از دارائی‌های تحت مدیریت صندوق صحبت می‌کنیم.
«Paradigm» و « Sequoia Capitalم گزاشک ردند که زیان‌های بالقوه آنها به دلیل بحران FTX به ترتیب می‌تواند 278 و 213 میلیون دلار شود. حدود 175 میلیون دلار در شرکت کارگزاری «Genesis Trading» بلوکه شده است. از تاریخ 8 نوامبر، بنگاه سرمایه گذاری «Galaxy Digital» متعلق به «مایک نووگراتز» 76.8 میلیون دلار در پوزیشن‌های مرتبط با FTX داشته است. « Multicoin Capitalم هم 25 میلیون دلار در شعبه آمریکای FTX سرمایه گذاری کرده و 2 میلیون دلار هم در صرافی خودش به USDC دارد. سرمایه گذاری در FTX US از طریق « Venture Fund II» که در ماه جولای انجام شده است 430 میلیون دلار است. متخصصان «Crypto Fund Research» تخمین می‌زنند که ارزش تخمینی دارایی‌های مرتبط با FTX متعلق به « Pantera Capitalم تقریبا 100 میلیون دلار آمریکا است.
فعالان این صنعت بدون ذکر نام تایید می‌کنند که زیان مدیران دارایی می‌تواند حتی بیشتر از این باشد. یکی از منابع می‌گوید «تعداد صندوق‌هایی که در این ورشکستگی کاملا نابود شده‌اند به تازگی در حال آشکار شدن است». محققان انتظار دارند که تعداد بی سابقه درخواست‌های سرمایه گذاران برای برداشتن پول از صندوق‌های ارز دیجیتال در ماه نوامبر به 2 میلیارد دلار برسد. سقف قبلی 1.3 میلیارد دلار بود که در ماه ژوئن بعد از ریزش ارز دیجیتال «ترا» ثبت شده بود.
تحلیل‌گران «JPMorgan» هم عقیده دارند افت ارزهای دیجیتال اصلی هنوز تمام نشده است و بحران ورشکستگی FTX می‌تواند به «لیکوئید شدن آبشاری» منجر شود. افت بازار تا مدتی ادامه خواهد داشت که یادآور بحران مالی 2008 است. تیم «JPMorgan» عقیده دارند ضربه به ارزش کل بازار این دفعه کمتر خواهد بود چون دوره ریزش قبلی TerraUSD باعث پولبک در ریسک پذیری شده است و نگاه بسیار محتاطانه‌ای به سرمایه گذاری در پروژه‌های مشکوک ایجاد کرده است.
«ادوارد اسنودن» مامور سابق سیا و «آژانس امنیت ملی» که به روسیه گریخته است بعد از ریزش FTX گفته است که کل صنعت باید به سمت تامین امنیت DEX حرکت کند. صرافی‌های غیرمتمرکز یک جایگزین برای صرافی‌های متمرکز هستند و فقط توسط قراردادهای هوشمند بدون مشارکت شخص ثالث اداره می‌شوند. DEXها به لطف غیرمتمرکزسازی کامل در وضعیت اولیه شان هرگز نباید با مشکلاتی شبیه به FTX روبرو شوند چون ذخایر آنها هرگز کمتر از سپرده‌های کاربران نخواهد شد.
در زمان نوشتن این بررسی یعنی شب جمعه 18 نوامبر، افت بیت کوین که به دلیل سقوط FTX ایجاد شده بود متوقف شده است و بیت کوین در منطقه 16650-16550 تثبیت شده است. آرامش بعد از این سونامی به حامیان بیت کوین فرصتی داد تا ایمان شان به آینده گاوی بیت کوین را نشان دهند. «مایکل سیلور» رئیس اجرایی «MicroStrategy» اعلام کرد که قصد ندارد استراتژی خرید و انباشت طلای دیجیتال را کنار بگذارد. «ایلان ماسک» مدیر عامل تسلا و مالک جدید توییتر هم مطمئن است که بیت کوین در بازار خرسی دوام خواهد آورد اگرچه برای این که پتانسیل کامل آن عملی شود به زمانی طولانی نیاز خواهد داشت. «رابرت کیوساکی» نویسنده کتاب «پدر ثروتمند، پدر فقیر» هم خوشبین است و می‌گوید نگران حرکت قیمت فعلی بیت کوین نیست.
تحلیل‌گر محبوبی به نام « Dave the Wave» هم به گروه خوشبین‌ها پیوسته است. او می‌گوید بازارهای ارز دیجیتال با از دست رفتن عظیم اعتماد عمومی مواجه شده‌اند. اما همزمان یادآوری می‌کند که بیت کوین حتی وقتی عده زیادی مرگ واقعی آن را اعلام کردند در یک روند صعودی بلندمدت باقی مانده است. او عقیده دارد «نباید غول سفته بازی که زیر بازار بیت کوین مخفی شده است و در منحنی رشد لگاریتمی (LGC) پنهان شده است را دستکم گرفت».
BTC/USD تا کنون حمایت بلندمدت خودش را به شکل میانگین متحرک هفتگی MA200 از دست داده است. البته متخصصان بنگاه تحلیلی TradingShot یک تحلیل فرکتال را انجام داده‌اند و رالی قوی بیت کوین در سال 2023 را رد نمی‌کنند. ضمنا نتایج تحلیل آنها افزایش پتانسیل گاوی بیت کوین در سال 2024 و احتمالا رشد تا 95000 دلار را نشان می‌دهد.
«جیسون پیتزینو» تحلیل‌گری است که عقیده دارد گاوهای بیت کوین اجازه نمی‌دهند که بیت کوین به زیر 10000 دلار سقوط کند. او می‌گوید «ما رقم 14900 دلار را در بازار نقدی به‌عنوان کف چرخه داریم و کف حدود 15500 دلار هم در صرافی‌های مختلف می‌بینیم.» «پیتزینو» عقیده دارد «اگر به بالای 18500 یا 18600 دلار برویم، یک نشانه قوی است که کل ماجرا فقط یک تکان مختصر بوده است» البته او می‌افزاید «گفته‌های من به این معنا نیست که وقتی به بالای 18500 دلار نزدیک شدیم دوباره به پایین برنمی گردیم. پس از آن قیمت، حوالی 13500 دلار را داریم که با سقف‌های قبلی چرخه قدیمی 2019 سازگار است.»
متخصصان بانک «Morgan Stanley» یک ریزش جدید را رد نمی‌کنند. آنها عقیده دارند اگر بیت کوین نتواند جای پای محکمی بالای 17000 دلار به دست بیاورد معامله‌گران به زودی به سمت فروش حرکت می‌کنند. نتیجه احتمالا افت نرخ بیت کوین به زیر 15000 دلار خواهد بود. اگر این رول‌بک اتفاق بیفتد، بیت کوین ممکن است با حمایت فوری در منطقه 14000 دلار مواجه شود. ضمنا متخصصان «Morgan Stanley» این نظر را رد نمی‌کنند که شاید بیت کوین در 13500 یا حتی 12500 دلار به کف برسد. اما این سناریو بدترین سناریوی ممکن خواهد بود.
«Delphi Digital» هم به نتیجه مشابهی رسیده است. این گزارش می‌گوید تثبیت بازار با تاخیر مواجه شده است و اندیکاتورهای تکنیکال، تنظیم جدید در انتهای نوامبر را نشان می‌دهند. بیت کوین در بهترین حالت می‌تواند در دامنه 14000 تا 16000 دلار باقی بماند.
BTC/USD در زمان نوشتن این بررسی در منطقه 16600 دلار قرار دارد و ETH/USD هم در سطح 1200 دلار است. کل ارزش بازار ارز دیجیتال نیز 0.832 تریلیون دلار است (یک هفته قبل 0.860 تریلیون بود). شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال در این هفت روز نتوانسته از منطقه ترس شدید خارج شود و حوالی 23 نقطه است.
در پایان چند نکته از «جوردن بلفورت» را بررسی می‌کنیم: نکته شماره 1: برای 3 تا 4 سال در بیت کوین سرمایه گذاری کنید. گرگ وال استریت می‌گوید «اگر افق سه، چهار یا پنج ساله را در نظر ندارید، خیلی بعید است اینجا به سود برسید». نکته شماره 2: به چیزی به غیر از بیت کوین و اتریوم نگاه نکنید. در نهایت نکته شماره 3 می‌گوید، نترسید. «کل جهان ارز دیجیتال به دلیل ترس فلج شده است. من عقیده دارم اگر به بازی برگردید حالا دقیقا همان زمانی است که بیشترین پول را می‌توان از بازار درآورد.»
گروه تحلیلی NordFX
هشدار: این مطلب اصلا توصیه یا راهنمای سرمایه‌گذاری برای افرادی نیست که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند. هدف از انتشار این مطلب فقط اطلاع‌رسانی است. معامله در بازارهای مالی پرریسک است و شاید به ازدست‌رفتن کامل پول‌های سرمایه‌گذاری شده ختم شود.
