پیش‌بینی بازار فارکس برای ارزهای دیجیتال و بازار فارکس، ۲۱ تا ۲۵ دسامبر سال ۲۰۱۹

2020 دسامبر 19

قبل از هرچیز، بیایید نگاهی به اتفاقات هفته‌ی قبل داشته باشیم:

• EUR/USD. بانک «بنک آو امریکا مریل لینچ» (Bank of America Merrill Lynch) می‌گوید فراگیرترین استراتژی بازار بعد از «خرید سهام»، «فروش دلار» است. معاملات فروش نوسان‌گیری در این جفت‌ارز، به رکوردی دو ساله رسیده است. شاخص دلار (DXY) به پایین‌تر از ۹۰ آمده است و این در حالی است که در ۱۵ مارس ۲۰۲۰ در ۱۰۲.۸۲ بود. دلار در روزهای قبل ارزشش را دوباره بازیابی کرده است. دلیل این اتفاق هم این است که در کنگره‌ی ایالات متحده، از بسته‌ی تحریک مالی جدیدی صحبت می‌شود. از همه‌چیز گذشته، هر دلار جدیدی که به اقتصاد آمریکا وارد شود قدرت خرید این ارز را کاهش می‌دهد.
  جلسه‌ی فدرال رزرو که در روز سه‌شنبه ۱۷ دسامبر برگزار شد، تقریبا هیچ اثری روی احساسات بازار نگذاشت. نرخ بهره تغییری نکرد و می‌توان گفت که خوشحالی بیش از حد قبل از کریسمس کنفرانس مطبوعاتی را خراب کرد. حرف جدیدی درباره‌ی برداشتن قرنطینه زده نشد و هیچ نگرانی‌ای درباره‌ی وضعیت فعلی اقتصاد به زبان نیامد. با این وجود شاید این انفعال نه فقط به دلیل کریسمس، بلکه در کنارش به دلیل تغییر رییس جمهور ایالات متحده هم باشد. صاحب جدید کاخ سفید هنوز سر جایش ننشسته است. صاحب قبلی‌اش هم از همین الآن دو پای لنگان دارد و قدرتش را هر لحظه بیشتر از دست می‌دهد.
  به لطف امیدی که سرمایه‌گذاران برای رشد بیشتر S&P500 و خروجی مذاکرات برگزیت دارند، جفت‌ارز EUR/USD حرکتش به سمت شمال را ادامه داده است و حدود ۱۴۰ نقطه در یک هفته اضافه کرده است. آخرین نوسان این جفت‌ارز هم در ارتفاع ۱.۲۲۵۰ بوده است.
• GBP/USD. دلار در حال ضعیف شدن است و این امید وجود دارد که گفتگوهای برگزیت در لحظه‌ی آخر به نتیجه برسند. این دو دلیل، باعث شده است تا این جفت‌ارز بالا برود. سقف هفته در ۱۷ دسامبر هم به ۱.۳۶۲۵ رسیده است و نشان از ۴۰۰ نقطه سود دارد. اما بعد از همه‌ی این‌ها یک اصلاح به وجود آمد و دوره‌ی معاملاتی ۵ روزه را همان پایینِ سطح ۱.۳۵۰۰ تمام کرد.
  رسانه‌ها می‌گویند تنها مشکلی که سر راه توافق باقی مانده، ماهیگیری در آب‌های بریتانیا است. همین گزارش‌ها هم باعث شده‌اند تا امید به توافق زیاد شود. بازارها از بیانیه‌های رییس شورای اروپایی، اورسولا فون در لاین که گفته است «راه باریکی» به سمت توافق وجود دارد، در کنار کمیسیونر اروپایی تجارت بین‌الملل، مایکل بارنیه که تایید کرده «احتمال حصول توافق تجاری هنوز باقی مانده است»، تشویق شده‌اند.
  به نظر می‌رسد که بریتانیا هم توافق را قبول دارد. اما همان‌طور که اعلام شده است، «نه به بهای از دست رفتن حکمرانی و کنترل روی دربا». بوریس جانسون تهدید کرده که اگر حد ۳ ساله‌ی پیشنهادی‌اش پذیرفته نشود، ماهیگیران اروپایی را حداقل هشت سال از دریاهای بریتانیا دور نگاه خواهد داشت.
  در کل «بودن یا نبودنِ» هملت که به نظر برای ۴۲۰ سال پیش می‌رسد، هنوز روی برگزیت کاربرد دارد و باز است.
• USD/JPY. ین پایدار است، بازه‌ی معاملاتی خزانه‌داری آمریکا تغییری نکرده است، دلار در حال ضعیف شدن است و شاخص DXY دلار هم دارد پایین میاید. تمام این‌ها باعث می‌شود تا جفت‌ارز USD/JPY حرکت نزولی‌اش را در کانالی میان‌مدت و نزولی ادامه دهد. این کانال، در انتهای ماه مارس گذشته شروع شده است. این جفت‌ارز در روز سه‌شنبه ۱۷ دسامبر به میانه‌ی این کانال رسید و کف هفتگی‌اش را در ۱۰۲.۸۵ ثابت کرد. آخرین نقطه‌ی دوره‌ی معاملاتی پنج روزه در ۱۰۳.۳۰ ست شد.
• ارزهای دیجیتال. چیزی که بیت‌کوین سه سال منتظرش بود اتفاق افتاد. این جفت‌ارز نه‌تنها رکوردی تاریخی زد، نه‌تنها سطح ۲۰ هزار را شکست، بلکه ظرف مدت کوتاه بین ۱۲ تا ۱۷ دسامبر از ۱۸ هزار به ۲۳ هزار و ۶۲۰ دلار رسید و ۳۰ درصد به ارزشش اضافه کرد.
  بسیاری از متخصصین می‌گویند اگر صعودهای دسامبر ۲۰۱۷ و دسامبر ۲۰۲۰ را با هم مقایسه کنیم،  تفاوت اصلی‌شان را در این می‌بینیم که در سال ۲۰۱۷ نیروی اصلی از سمت سرمایه‌گذاران خرد میامد. اما امسال، سرمایه‌گذاران سازمانی هستند که حرف اول را می‌زنند. شرکت تحلیلی Chainalysis می‌گوید «جامعه‌ی» وال‌های بیت‌کوین (۱۰۰۰ بیت‌کوین و بیشتر) از شروع سال به اندازه‌ی ۳۰۲ کیف پول بزرگتر شده است و در انتهای ماه قبل، ۲۲۷۴ کیف پول در خودش داشته است. موجودی این آدرس‌ها هم در طول این مدت ۱.۴ میلیون بیت‌کوین اضافه شده است.
  اگر بخواهیم منصف باشیم، باید بگوییم که تعداد کاربران خرد هم در حال افزایش است. داده‌های تحلیلی Glassnode می‌گویند تعداد آدرس‌های بیت‌کوین که موجودی‌شان صفر نیست، به ۳۳ میلیون نزدیک شده و رکورد تاریخی‌اش را جا به جا کرده است. تعداد کیف‌پول‌هایی که موجودی‌شان بیش از ۱ بیت‌کوین است هم به طور مداوم زیاد می‌شود. این شاخص اخیرا رکورد ۸۲۵ هزار و ۱۰۵ را رد کرده و از رکودی اندک که در انتهای ماه سپتامبر گرفتارش بود، خارج می‌شود.
  البته بارها در این باره نوشته‌ایم؛ شیوع کرونا باعث شده تا بیت‌کوین بیشتر فراگیر شود. اما احتمالا زود است که بخواهیم درباره‌ی پذیرش عمومی ارزهای دیجیتال صحبت کنیم. در تحقیقی که Opinium و AltFi از ساکنین بریتانیا انجام دادند، تنها ۱۰ درصد از آن‌ها گفتند که بیت‌کوین دارند. با وجودی که نتایج سال ۲۰۲۰ این تحقیق بدون شک نشان از بهبودی بالا دارد (یک سال قبل، درصد این افراد ۵.۳ درصد بود)، هنوز تعداد صاحبان بیت‌کوین در این پویش کم است. بنابراین می‌توان گفت که بازار ارزهای دیجیتال که در روز ۱۷ دسامبر، سطح سرمایه‌اش را به ۶۷۰ میلیارد دلار رسانده بود، توان بسیار بالایی برای رشد دارد.
  باید در نظر داشت با وجودی که بیت‌کوین همین الآن هم از ارتفاع ۲۰۱۷ فاصله‌ی زیادی گرفته است، اما سطح سرمایه‌اش به رکورد ۸۳۰ میلیارد دلار نرسیده است. این رکورد، جایی است که در روز ۷ ژانویه‌ی ۲۰۱۸ شاهد بودیم. به عبارت دیگر، مقدار خرده‌پول‌هایی که قیمت بیت‌کوین را بالا می‌برند از قبل بسیار بیشتر است. همین هم می‌تواند نشان دهد که این جفت‌ارز شدیدا اضافه خرید دارد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال هم این واقعیت را تایید می‌کند. مقدار این شاخص، ظرف هفت روز از ۸۹ به ۹۵ رسید و به مقدار حداکثر ۱۰۰ واحد بسیار نزدیک شد. اما باید در نظر داشت که تعطیلات کریسمس در حال نزدیک شدن هستند و در بازار لاغرِ این تعطیلات، هر اتفاقی ممکن است بیافتد. ممکن است نوسان‌ها صفر شوند یا این که دندانه‌های بلندی روی نمودار شکل بگیرند.

 

می‌توانیم برای پیش‌بینی هفته‌ی پیش‌رو، نظرات تحلیلگران مختلف را به همراه پیش‌بینی‌هایی از شیوه‌های تکنیکال و گرافیکی جمع کنیم و به این صورت خلاصه‌شان کنیم:

• EUR/USD. سه‌شنبه‌ی هفته‌ی آینده، ۲۴ دسامبر، معاملات فارکس در ساعت ۱۷ به وقت اروپای مرکزی بسته خواهند شد و در روز ۲۵ دسامبر مصادف با کریسمس، هیچگونه معامله‌ای انجام نخواهد شد (لطفا سایت NordFX، بخش اخبار شرکت را برای جزییات مربوط به برنامه‌ی زمان‌بندی معاملات در تعطیلات کریسمس و سال جدید ببینید).
  آخر سال وقتی است که بازیگران بزرگ پوزیشن‌هایشان را می‌بندند، همه‌چیز را جمع می‌زنند و دنبال خوشگذرانی می‌روند. اما همان‌طور که بالاتر عنوان شد، معامله‌گران باید در این بازار کم‌جان منتظر اخبار غافلگیرکننده باشند. این اخبار هم قرار نیست حتما مثل هدیه‌های بابانوئل دوست‌داشتنی باشند. مهمترین می‌تواند به وجود آمدن توافق بین اتحادیه‌ی اروپا و بریتانیا درباره‌ی برگزیت (یا شاید به وجود نیامدنش) باشد.
  زمانی که این نوشته را می‌نویسیم، ۹۵ درصد از شاخص‌های روند در نمودار چهار ساعته و تمامی‌شان در نمودار روزانه سبز هستند. همچنین، ۷۵ درصد از اسیلاتورها هم در نمودار چهار ساعته و هم در نمودار روزانه نظر به بالا دارند. اما ۲۵ درصد باقی‌مانده سیگنال می‌دهند که این جفت‌ارز بیش از اندازه به فروش می‌رسد و امکان دارد اصلاحی در آن صورت بگیرد.
  تحلیل‌های گرافیکی نمودار چهار ساعته پیش‌بینی می‌کنند که این جفت‌ارز در بازه‌ی معاملاتی ۱.۲۱۷۵-۱.۲۳۰۰ نوسان خواهد کرد و در نمودار روزانه، این احتمال را نشان می‌دهند که تا ۱.۲۳۵۵ بالا برود. هشتاد درصد از متخصصین با این حرکت موافقند. بیست درصد باقی‌مانده انتظار دارند این جفت‌ارز تا حمایت ۱.۲۱۰۰ پایین بیاید و زمانی که پیش‌بینی از هفتگی به ماهانه می‌رود، تعداد آن‌هایی که از خرس‌ها حمایت می‌کنند به ۶۵ درصد می‌رسد. نزدیک‌ترین حمایت‌ها در سطوح ۱.۲۰۵۵ و ۱.۱۹۰۰ هستند.

• GBP/USD. همان‌طور که هفته‌ی پیش نوشتیم، سه سناریو سر راه برگت قرار دارد.
  ۱- نرم و خنثی این که شرایط فعلی دوره‌ی گذار، برای شش ماه یا یک سال دیگر ادزیامه پیدا کند تا دو طرف به تدریج، به سمت قوانینی شبیه به قوانین پایه‌ای سازمان تجارت جهانی حرکت کنند. در این حالت، پوند دچار فروپاشی شدیدی نمی‌شود. اما به سمت پایین خواهد رفت. نزدیک‌ترین سطح حمایت در این مورد ۱.۳۲۷۵ است، بعد از آن ۱.۳۱۰۰ و ۱.۳۰۰۰ قرار دارد و دست آخر هم ۱.۲۸۵۰ سر راه حرکت نزولی خواهد بود.
  ۲- این که «سخت‌ترین» برگزیت اتفاق بیافتد. هیچ توافقی صورت نگیرد و  مذاکرات همین‌طور ادامه پیدا کند. در این صورت، ممکن است این جفت‌ارز به مقادیر میانه‌ی ماه می ۲۰۲۰ برسد  که در ناحیه‌ی ۱.۲۰۷۵-۱.۲۱۶۰ هستند.
  ۳- نتیجه این شود که توافقی جامع بین اتحادیه‌ی اروپا و بریتانیا به وجود بیاید. در این صورت، خواهیم دید که پوند ابتدا تا ارتفاع ۱.۳۵۰۰ و بعد از آن، شاید تا ارتفاع‌های ۲۰۱۸ در ۱.۴۳۵۰ بالا برود.
  به زودی خواهیم فهمید که کدام گزینه قرار است انتخاب شود.
• USD/JPY. نود درصد از اسیلاتورها و ۱۰۰ درصدِ اندیکاتورهای روند در نمودار روزانه همین الآن به رنگ قرمز هستند و انتظار دارند که این جفت‌ارز در کانال میان‌مدت نزولی بیش از این پایین برود. تحلیل‌گران پشتیبانی تحلیل‌های گرافیکی نمودار چهار ساعته و روزانه را دارند. آن‌ها می‌گویند این جفت‌ارز به احتمال زیاد، در بازه‌ی معاملاتی بین ۱۰۲.۷۰ تا ۱۰۴.۰۰ نوسان می‌کند که مرزهای بالایی و پایینی کانال حرکت نمودار هستند.
• ارزهای دیجیتال. بنابراین ارزشش را دارد که منتظر تکرار «زمستان ارزهای دیجیتال» باشیم؟ یا این که جفت‌ارز BTC/USD بعد از اصلاحی اندک دوباره دارد به ارتفاعاتی جدید‌تر می‌رود؟
  رابرت کیوساکی، نویسنده‌ی کتاب پرفروش «پدر پولدار، پدر فقیر» قانع شده است که ارزهای دیجیتال سال آینده با طوفانی که چاپ ارزهای دستوری به وجود آورده است، به ۵۰ هزار دلار خواهد رسید. این کارآفرین با گفتن این که «آمریکا در دردسر افتاده است»، مرگ دلار و «آینده‌ی روشن» طلا، نقره و بیت‌کوین را پیش‌بینی می‌کند.
  تحلیل‌گر شناخته‌شده‌ی ارزهای دیجیتال، PlanB، که مدل ارزیابی مشهور انباشت و جریان (StoF) را توسعه داده است، باور دارد که قیمت ارز دیجیتال اصلی می‌تواند تا آخر سال ۲۰۲۱ به ۱۰۰ هزار دلار و شاید ۳۰۰ هزار دلار برسد. PlanB اذعان می‌کند که این چشم‌انداز، برای بعضی از سرمایه‌گذاران خوشبینانه و حتی  متحیرکننده است. اما افزایش قیمت بیت‌کوین در گذشته، به او اجازه داده است که چنین پیش‌بینی‌ای داشته باشد.
  تحلیل‌گران JPMorgan Chase، شرکت عظیم مالی آمریکایی، می‌گویند سرمایه‌گذاران احتمالا در سال‌های آینده تا ۶۰۰ میلیارد دلار در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. شرکت‌های اروپایی، آمریکایی و ژاپنی برای این کار باید تنها ۱ درصد از سرمایه‌ی صندوق‌های بازنشستگی‌شان را در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند.
  آقای Nikolaos Panigirtzoglou، استراتژیست JP Morgan می‌گوید ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه‌گذاری اخیر شرکت بیمه‌ی عمر متقابل ماساچوست (Massachusetts Mutual Life Insurance Company) مرحله‌ی جدیدی را در این که این موسسات، ارز دیجیتال اول را به عنوان نوعی از دارایی بپذیرند عبور داده است. ضمنا این تحلیل‌گر اذعان دارد که برای سرمایه‌گذاران سنتی کاملا دشوار است که در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. چرا که این دارایی‌ها، از نظر مسئولیت بازگشت سرمایه شرایط نظارتی لازم را هنوز به دست نیاورده‌اند. به این ترتیب مقدار سرمایه‌ای که برای خرید بیت‌کوین لازم است می‌تواند محدود شود.
  در کل، این که نهادهای ناظر دولتی با ارزهای دیجیتال چه برخوردی داشته باشند یکی از فاکتورهای کلیدی در توسعه‌ی این بازار است. در کنفرانس اخیر BlockShow، این مشکل به طور جدی مورد بحث قرار گرفت. سخنرانان می‌گفتند که بازار نامترکز باید با نهادهای ناظر ارتباط داشته باشد؛ اما نمی‌تواند امتیازات کامل را به آن‌ها بدهد. اگر روی این بازار نظارت کامل وجود داشته باشد، دیگر نمی‌تواند با بازار ارزهای دستوری تفاوتی کند.
  حالا بیایید راجع به چشم‌اندازهای جفت‌ارز BTC/USD در چند هفته‌ی آینده حرف بزنیم. میانگین پیش‌بینی‌ها این است که احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین به ۲۵-۲۶ هزار دلار حدود ۳۰ درصد باشد. افزایشش تا بالای ۳۰ هزار دلار هم با احتمال ۱۰ درصد ممکن است. احتمال این که این جفت‌ارز تا ناحیه‌ی ۱۸۵۰۰-۲۰۰۰۰ پایین برود هم ۲۰ درصد است.
  آن‌هایی که در این جای کار نگران سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین هستند، می‌توانند به ایتریوم نگاهی بیاندازند. بیت‌کوین همین الآن هم از سقف سال ۲۰۱۷ شانزده درصد بالاتر زده است. اما ایتریوم، هنوز جا دارد که از قیمت فعلی‌اش در ۶۷۰ دلار به رکورد تاریخی‌اش در ۱۴۲۰ دلار برسد. این در حالی است که امسال، ایتریوم در مجموع وضع بهتری نسبت به بیت‌کوین داشت. این ارز از کف ماه مارس ۶۴۰ درصد افزایش قیمت داشته است. این مقدار برای بیت‌کوین، ۴۶۵ درسد بوده.
  به علاوه، بلاک‌چین این ارز دیجیتال جایگزین اخیرا به‌روز شده است. ایتریوم ۲.۰ ایتریوم را امن‌تر، کارآمدتر، مقیاس‌پذیر و (امیدواریم) سودده‌تر کرده است.
  در اینجا باید به خاطر بیاوریم که «ویتالیک بوترین»، یکی از بنیانگذاران ایتریوم، همه را تشویق می‌کرد برای خرید دارایی‌های دیجیتال وام و قرض نگیرند و خودشان را بدهکار نکنند. او گفته است که قبل از به وجود آمدن ایتریوم، «تنها چند هزار دلار» دارایی داشت. اما نوشته است «از نصف بیت‌کوین‌هایم خلاص شدم تا مطمئن شوم که اگر قیمتش صفر شد، ورشکسته نمی‌شوم».

 

گروه تحلیل NordFX

 

توجه: این محتوا نباید به عنوان توصیه‌ی سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای فعالیت در بازارهای مالی در نظر گرفته شود. هدف، تنها دادن اطلاعات است. معامله در بازارهای مالی با ریسک همراه است و می‌تواند باعث شود کل سرمایه‌تان را از دست بدهید.