2018 آگوست 18
قبل از هرچیز، بیایید نگاهی به اتفاقات هفته‌ی قبل داشته باشیم:
- EUR/USD. بیشتر تحلیلگران (۶۰ درصد)، که تحلیل‌های گرافیکی و اندیکاتورها هم تاییدشان می‌کردند، انتظار داشتند که این جفت‌ارز تا ناحیه‌ی ۱.۱۱۲۰-۱.۱۳۰۰ پایین بیاید. در واقعیت، این جفت‌ارز در چهارشنبه ۱۵ آگوست به ۱.۱۳۰۰ رسید؛ ولی از آن پایین‌‌تر نرفت. چرخید و تا انتهای هفته به ناحیه‌ی ۱.۱۴۰۰ بازگشت. تحلیلگران می‌گویند آرام شدن اوضاع لیر ترکیه، دلیل این بازگشت روند بوده است. ولی چیزی که ناگفته مانده، این است که این آرامش آرامش قبل از طوفان است و به نظر می‌رسد چندی دیگر، باید منتظر آمدن طوفان باشیم.
- GBP/USD. ۴۵ درصد از متخصصین و ۲۰ درصد از اسیلاتورها که سیگنال داده بودند فشار فروش روی این جفت‌ارز زیاد است، انتظار یک بازگشت را هم می‌کشیدند. این بازگشت، در ابتدای این هفته اتفاق افتاد. در روز سه‌شنبه، جفت‌ارز تا ۱.۲۸۲۵ بالا رفت. البته مهمترین پیش‌بینی این بود که روند نزولی ادامه پیدا خواهد کرد. مشکلات مربوط به برگزیت هنوز تمام نشده‌اند. به همین دلیل اکثر تحلیلگران موافق بودند که این جفت‌ارز، در سقوطی که هفته‌ی گذشته داشته به ناحیه‌ی ۱.۲۶۷۵-۱.۲۷۲۰ می‌رسید. با در نظر گرفتن بازگشت استاندارد، باید گفت که این پیش‌بینی کاملا صحیح بود: این جفت‌ارز در ۱.۲۶۶۰ کف ناحیه‌ای‌اش را لمس کرد و دوره‌ی معاملاتی ۵ روزه را در ۱.۲۷۴۵ تمام کرد.
- USD/JPY. جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین، در چنگ ین ژاپن گسترش پیدا کرده و آن را تبدیل به بهشت امنیت کرده است. در نیمه‌ی آگوست، در مرز پایینی کانال صعودی میان‌مدت این جفت‌ارز شکستی کوچک به وجود آمد. این کانال در انتهای آگوست امسال شروع شده بود. در آن زمان، هنوز خیلی زود بود که این شکست را به عنوان یک شکست واقعی در نظر بگیریم. ولی حدود ۷۰ درصد از متخصصین گفتند که تقویت ین ادامه پیدا خواهد کرد و این جفت‌ارز، حداقل تا سطح ۱۱۰.۳۰ پایین خواهد آمد. این پیش‌بینی هم دقیق بود. حداقل ارزش در هفته در ۱۱۰.۱۰ ثابت شد و قیمت نهایی، ۱۱۰.۵۰ شد.
- ارزهای دیجیتال. اخبار میدان جنگ بیت‌کوین را می‌توان مثبت در نظر گرفت. حفت‌ارز BTC/USD نتوانست سطح ۵۷۶۰ را بشکند و همان‌طور که پیش‌بینی کردیم، در ۳۷۶۰-۶۸۰۰ باقی ماند. این حرکت، با وجود اصلاحی قدرتمند اتفاق افتاد. در نتیجه‌ی این اصلاح، نقدینگی بازار ارزهای دیجتال در ابتدای هفته به ۱۸۹ میلیارد دلار سقوط کرد. دلیل اصلی این «پایداری» بیت‌کوین، این بود که استخراج بیت‌کوین در قیمت‌های کمتر از ۶۰۰۰-۶۱۰۰ تقریبا سودی نخواهد داشت. بسیاری از استخراج‌کننده‌ها هم در مرز حرکت می‌کنند و کارشان سود چندانی ندارد. به همین دلیل هم سطح ۵۷۶۰، قیمتی است که این جفت‌ارز از ابتدای نزولش در ۱۷ دسامبر ۲۰۱۷ نتوانسته بر آن فائق آید.
لایت‌کوین (LTH)، ریپل (XRP) و بسیاری از ارزهای دیجیتال برجسته‌ی دیگر هم بعد از نزولی که در میانه‌ی این هفته داشتند، موقعیت‌شان را از نو به دست آورند. دومین ارز دیجیتال بزرگ، ایتریوم (ETH)، بالا رفته است. ولی این صعود برایش سخت‌تر از «همکارانش» بوده. شهرت ایتریوم، علیهش عمل کرد. بر اساس مطالعه‌ی سرمایه‌گذاری در بلاک‌چین، ۶۰ ارز دیجیتال برتر در حال حاضر بر «محصولات کاری» (work product) مبتنی نیستند. البته اگر توکن‌های کوچکتر را در نظر نگیریم. همچنین به خاطر داشته باشید که اکثر عرضه‌های اولیه‌ی ارز دیجیتال بر بستر ETH انجام می‌شوند و در حال حاضر، پروژه‌های کمی وجود دارند که ایتریوم‌شان را نقد کنند. چرا که از سقوط بازار در آینده هراس دارند.
می‌توانیم برای پیش‌بینی هفته‌ی پیش‌رو، نظرات تحلیلگران مختلف را به همراه پیش‌بینی‌هایی از شیوه‌های تکنیکال و گرافیکی جمع کنیم و به این صورت خلاصه‌شان کنیم:
- EUR/USD. یکی از فاکتورهای اصلی‌ای که تحرک جفت‌ارزهای دلاری را در هفته‌ی جاری تعیین می‌کند، مرحله‌ی بعدی مذاکرات بین ایالات متحده و چین است. همچنین، سخنرانی رییس فدرال رزرو جروم پاول را هم باید به این فاکتورها اضافه کرد. این سخنرانی، در سمپوزیوم اقتصادی «جکسون هول» (Jackson Hole) انجام خواهد شد.
سرمایه‌گذاران چشم امیدی به گفتگوهای بین ایالات متحده و چین ندارند. ولی بعضی از آن‌ها انتظار دارند که پاول، درباره‌ی سیاست‌های انقباض کمی و افزایش نرخ سود شفاف‌سازی کند. چندتن از اقتصاددان‌ها بر این عقیده هستند که اگر ناپایداری بازارهای جهانی ادامه پیدا کند، می‌تواند بحرانی در بازارهای نوظهور به وجود بیاید. همین موضوع هم می‌تواند باعث شود که بازار مالی جهانی به بحران بیافتد. شرایط حاکم بر ترکیه، تنها یک نشانه است.
از این موضوع که بگذریم، نظرات متخصصین به صورت زیر تقسیم شده است: ۵۵ درصد از آن‌ها که تحلیل‌های گرافیکی و اسیلاتورهای نمودار روزانه هم تاییدشان می‌کنند، منتظر سقوط بیشتر این جفت‌ارز هستند. ۴۵ درصد از آن‌ها که تحلیل‌های گرافیکی و اسلاتورهای نمودار جهار ساعته هم تاییدشان می‌کنند، منتظرند تا ایم جفت‌ارز صعود کند. در این صورت باید در نظر داشت که در نمودار چهار ساعته، همین الان هم ۱۰ درصد از اسیلاتورها سیگنال می‌دهند که این جفت‌ارز فشار فروش بیش از اندازه دارد.
نزدیک‌ترین هدف برای گاوها ۱.۱۵۲۵ است و اهداف بعدی، در ۱.۱۵۷۵ و ۱.۱۶۳۰ قرار دارند. هدف خرس‌ها در ناحیه‌ی ۱.۱۲۷۰-۱.۱۳۰۰ قرار دارد و بعد از آن، خط حمایتی در ۱.۱۱۶۵ قرار می‌گیرد.
- GBP/USD. به نظر می‌رسد که حجم چشمگیر خرده‌فروشی نمی‌تواند به پوند بریتانیا کمک کند. ترس از اوضاع بریتانیا و آینده‌ی برگزیت، بر همه چیز سایه انداخته است. بسیاری از تحلیلگران (۶۰ درصد) پیش‌بینی کرده‌اند که دلار باز هم تقویت خواهد شد و این جفت‌ارز پایین میاید. این سقوط، در ابتدا تا سطح ۱.۲۶۶۰ و بعد از آن، تا ناحیه‌ی ۱.۲۶۰۰ خواهد بود.
چهل درصد از متخصصین، نظر دیگری دارند. آن‌ها انتظار دارند که در حرکت نمودار یک اصلاح اتفاق بیافتد و از مرز بالایی کانال نزولی میان‌مدت (۱.۳۰۱۰)، به پایین بازگردد. سطوح مقاومت میان‌مدت در ۱.۲۸۲۵، ۱.۲۹۱۰ و ۱.۲۹۵۰ قرار دارند. لازم به ذکر است زمانی که از پیش‌بینی هفتگی به پیش‌بینی ماهانه می‌رویم، تعداد متخصصین حامی گاوها از چهل درصد به ۶۵ درصد افزایش پیدا می‌کنند.
- USD/JPY. با وجود این که در حال حاضر ۱۵ درصد از اسیلاتورها سیگنال می‌دهند این جفت‌ارز فشار فروش بیش از اندازه دارد، اکثریت قریب به اتفاق متخصصین باور دارند که روندهای جهانی و بیش از آن‌ها، جنگ‌های اقتصادی راه افتاده توسط رییس‌جمهور ترامپ، روندهای این نمودار را شکل خواهند داد. این متخصصین انتظار دارند که در گفتگوهای آینده‌ی چین و آمریکا، عدم توافق و تهدیدهایی دوسویه به وجود بیاید، تعرفه‌های واردات افزایش پیدا کند و به همین دلیل، تقاضای ین ژاپن از همیشه بیشتر شود. ۷۵ درصد از تحلیلگران انتظار دارند که این جفت‌ارز به ناحیه‌ی ۱۰۹.۰۰ سقوط کند و تنها ۲۵ درصد از آن‌ها هستند که نظرشان روی بازگشتش به سطوح ۱۱۱.۰۰-۱۱۲.۰۰ است. هدف بعدی، ارتفاع ۱۱۳.۱۵ است.
اگر بخواهیم افق دید پیش‌بینی‌مان را به میان‌مدت افزایش دهیم، می‌بینیم که ۶۵ درصد از متخصصین مطمئن هستند این جفت‌ارز نخواهد توانست به سطح حمایت قدرتمند سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ فائق شود. این سطح مقاومت بسیار قدرتمند، در ناحیه‌ی ۱۰۸.۰۰ قرار دارد. در صورتی که نمودار به این سطح برسد، به مرز بالایی کانال دو ساله و خنثای ۱۱۴.۴۵ خواهد رفت.
- ارزهای دیجیتال. احساسات منفی در حال قبضه کردن این بازار هستند و جریان‌های سرمایه را شدیدا کند می‌کنند. با این وجود، رشد نقدینگی در نیمه‌ی دوم هفته‌ی گذشته باعث شد که سطح سرمایه‌ی این بازار از ۲۰۴ میلیارد دلار بگذرد و نشانه‌ای خوب در بازار پدیدار شود. معامله‌گران، در زمان رکود بازار به خرید بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال جایگزین دیگر ادامه دادند. با این حال، نمی‌توان چنین معامله‌گرانی را سرمایه‌گذارانی «بلندمدت» نامید. به علاوه، زمانی که معامله‌گران پوزیشن‌های گاوی خودشان را سریع می‌بندند، معاملات روزانه و هفتگی هستند. به همین دلیل، به سختی می‌توان انتظار داشت که بیت‌کوین به بالای خط مقاومت ۶۸۳۰ برود. هر خبر مثبت و چشمگیری می‌تواند در این حالت باعث رونق بازار شود و به لطفش، بیت‌کوین می‌تواند به بالای سطوح ۶۸۵۰-۷۱۵۰ برود.
شکست سطح حمایت ۵۷۶۰، می‌تواند سیگنالی بسیار قدرتمند باشد که نشان دهد ارزهای دیجیتال به صورت عمده به فروش خواهند رسید. البته نظر متخصصین بر این است که چنین سناریویی در آینده‌ی نزدیک اتفاق نخواهد افتاد. دلایل این موضوع، در بخش اول گفته شد.
رومن بوتکو، NordFX
