ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือที่รู้จักกันในชื่อ DXY วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลที่กำหนดไว้ โดยเงินยูโรมีน้ำหนักมากที่สุด เทรดเดอร์ใช้ดัชนีนี้เพื่อประเมินว่าดอลลาร์โดยรวมแข็งค่าหรืออ่อนค่า โดยไม่ต้องตรวจสอบทุกคู่สกุลเงินทีละคู่ เมื่อ DXY ปรับขึ้น หมายความว่าดอลลาร์กำลังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับตะกร้านั้น; เมื่อ DXY ปรับลง หมายความว่าดอลลาร์กำลังอ่อนลง
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) คืออะไร?
DXY ถูกเปิดตัวในปี 1973 ไม่นานหลังจากระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ของ Bretton Woods ล่มสลายและโลกเปลี่ยนไปใช้อัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว ดัชนีนี้ถูกสร้างขึ้นเป็นตัวเลขอ้างอิงเดียว เริ่มต้นที่ค่า 100 เพื่อให้เทรดเดอร์ ธนาคาร และผู้กำหนดนโยบายสามารถติดตามทิศทางโดยรวมของดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว
ดัชนีนี้เป็นค่าเฉลี่ยเรขาคณิตแบบถ่วงน้ำหนักของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน ได้แก่ ยูโร เยนญี่ปุ่น ปอนด์อังกฤษ ดอลลาร์แคนาดา โครนาสวีเดน และฟรังก์สวิส ยูโรเพียงสกุลเดียวคิดเป็นมากกว่าครึ่งของน้ำหนักทั้งหมด จึงเป็นเหตุผลที่ DXY มักเคลื่อนไหวคล้ายภาพสะท้อนของ EUR/USD เกือบทั้งหมด ตะกร้านี้เปลี่ยนแปลงเพียงครั้งเดียวตั้งแต่ปี 1973 คือเมื่อยูโรเข้ามาแทนที่สกุลเงินยุโรปเดิมหลายสกุลในปี 1999 ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์บางส่วนจึงมองว่าดัชนีนี้ไม่สะท้อนรูปแบบการค้าสมัยใหม่ของสหรัฐได้ใกล้เคียงเท่าเดิม เพราะคู่ค้าสำคัญอย่างจีนและเม็กซิโกไม่ได้อยู่ในตะกร้านี้เลย
DXY คำนวณอย่างไร?
สูตรจะนำอัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์กับแต่ละหนึ่งใน 6 สกุลเงินไปคูณด้วยเลขยกกำลังคงที่ที่แทนน้ำหนักของสกุลเงินนั้น จากนั้นจึงรวมผลลัพธ์เป็นค่าเฉลี่ยเรขาคณิตหนึ่งค่า ในทางปฏิบัติ ยูโรมีส่วนร่วมราว 57.6% ของการคำนวณ เยนประมาณ 13.6% ปอนด์ประมาณ 11.9% ดอลลาร์แคนาดาใกล้ 9.1% และโครนาและฟรังก์รวมกันเป็นสัดส่วนที่เหลือเล็กน้อย
เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องคำนวณสิ่งนี้ด้วยตนเอง ราคา DXY แบบเรียลไทม์มีให้ดูบน MetaTrader 5 และลูกค้า NordFX สามารถติดตามดัชนีนี้ควบคู่กับเครื่องมืออื่น ๆ ได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม บนเทอร์มินัล NordFX MT5 เครื่องมือนี้แสดงภายใต้สัญลักษณ์ DXY โดยตรง และปรากฏในสองตำแหน่งภายในหน้าต่าง Symbols: ใต้ Forex → Major และอีกครั้งใต้ Indices ดังนั้นเทรดเดอร์จึงสามารถค้นหาได้ทั้งสองทางตามที่นึกถึง
อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ?
ปัจจัยหลักสามอย่างที่ครองทิศทางระยะสั้นและระยะกลางของ DXY ได้แก่ ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค และความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) มักเป็นตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุด เมื่อคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยหรือคงดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น ดอลลาร์มักดึงดูดเงินทุนมากขึ้นเพราะสินทรัพย์สหรัฐให้ผลตอบแทนดีกว่า และ DXY ก็ปรับขึ้น เมื่อมีแนวโน้มลดดอกเบี้ย ผลลัพธ์มักตรงกันข้าม ข้อมูลเศรษฐกิจเช่นเงินเฟ้อ (CPI) รายงานการจ้างงาน (Non-Farm Payrolls) และตัวเลข GDP มีความสำคัญเพราะช่วยกำหนดสิ่งที่เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะทำต่อไป ซึ่งมักสำคัญกว่าตัวเลขจริงเอง
ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงมีบทบาทแยกต่างหาก ในช่วงที่โลกเผชิญความตึงเครียด ดอลลาร์มักแข็งค่าขึ้นในฐานะสกุลเงินปลอดภัย แม้ข่าวของสหรัฐเองจะไม่ได้โดดเด่น เพราะเงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงและเข้าสู่สินทรัพย์ที่อ้างอิงดอลลาร์ ช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์ การเปลี่ยนนโยบายการค้าอย่างฉับพลัน และความตึงเครียดในเศรษฐกิจใหญ่ ๆ อื่น ๆ ล้วนสามารถผลักดัน DXY ได้ในรูปแบบที่แทบไม่เกี่ยวข้องกับข้อมูลภายในสหรัฐ
DXY มีความสัมพันธ์กับ Forex ทองคำ และน้ำมันอย่างไร?
เพราะดอลลาร์อยู่ในด้านหนึ่งของสัญญาการเงินโลกส่วนใหญ่ DXY จึงมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนและค่อนข้างสม่ำเสมอกับตลาดอื่น ๆ แม้ว่าความสัมพันธ์เหล่านี้อาจอ่อนลงหรือขาดหายไปชั่วคราวในสภาวะที่ผิดปกติ
สำหรับคู่สกุลเงินหลัก ความสัมพันธ์ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์อยู่ฝั่งใดของคู่สกุลเงิน คู่ที่ดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิง เช่น EUR/USD และ GBP/USD มักเคลื่อนไหวสวนทางกับ DXY: เมื่อดัชนีขึ้น คู่เหล่านี้มักลง คู่ที่ดอลลาร์เป็นสกุลเงินฐาน เช่น USD/JPY มักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับ DXY
ในอดีตทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบกับดัชนีดอลลาร์อย่างชัดเจน เนื่องจากทองคำมีราคากำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐ และจะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่นเมื่อดอลลาร์แข็งค่า ความสัมพันธ์นี้มีการอธิบายไว้อย่างดีในคู่มือ Gold Trading guide ของ NordFX ซึ่งอธิบายว่าความแข็งค่าของดอลลาร์และราคาของโลหะมีค่ามีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไร อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรทราบว่าความสัมพันธ์นี้อาจแยกตัวออกจากกันเป็นช่วง ๆ เมื่อปัจจัยอื่น เช่น การเข้าซื้อของธนาคารกลาง ครอบงำตลาด
น้ำมันมีรูปแบบคล้ายทองคำในภาพรวม เนื่องจากน้ำมันดิบก็ถูกกำหนดราคาในดอลลาร์ในตลาดโลกเช่นกัน DXY ที่ปรับขึ้นอาจทำให้น้ำมันมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ซึ่งบางครั้งกดดันความต้องการและราคา เช่นเดียวกับทองคำ ความสัมพันธ์นี้เป็นแนวโน้มมากกว่ากฎเกณฑ์ และอาจถูกกลบด้วยเหตุการณ์สะดุดด้านอุปทานหรือการตัดสินใจของ OPEC
วิธีเทรดดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (ทีละขั้นตอน)
DXY เองไม่ใช่คู่สกุลเงินที่คุณซื้อหรือขายเหมือน EUR/USD แต่มันคือดัชนี ดังนั้นเทรดเดอร์รายย่อยจึงเข้าถึงผ่าน CFD หรือฟิวเจอร์สแทนการถือครองโดยตรง นี่คือแนวทางปฏิบัติ
ขั้นแรก เปิดบัญชีเทรดที่รองรับเครื่องมือนี้ เช่น หนึ่งใน ประเภทบัญชีที่มีให้ผ่าน NordFX และดาวน์โหลด MetaTrader 5 ซึ่งโดยปกติ DXY จะปรากฏในหน้าต่าง Market Watch เคียงกับคู่ฟอเร็กซ์และสินค้าโภคภัณฑ์
ขั้นที่สอง ตัดสินมุมมองทิศทางตามภาพเศรษฐกิจมหภาค หากคุณคาดว่าเฟดจะมีท่าทีเข้มงวดขึ้น การเปิดสถานะซื้อ DXY จะสอดคล้องกับมุมมองนั้น หากคุณคาดว่าข้อมูลสหรัฐจะอ่อนลงหรือมีการเปลี่ยนนโยบายไปในทิศทางผ่อนคลาย การเปิดสถานะขายจะสอดคล้องกับความอ่อนค่าของดอลลาร์
ขั้นที่สาม เลือกขนาดสถานะและตั้งจุดตัดขาดทุนกับจุดทำกำไร ก่อนเข้าซื้อขาย เหมือนกับที่คุณทำกับ CFD อื่น ๆ DXY อาจเคลื่อนไหวแรงรอบเหตุการณ์ตามกำหนดเวลา เช่น การประชุมเฟดและการประกาศ Non-Farm Payrolls ดังนั้นการกำหนดขนาดสถานะควรสะท้อนความผันผวนนี้ แทนที่จะมองว่าเป็นคู่เงินที่ปกติสงบกว่า
ขั้นที่สี่ ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับข้อมูลที่มีแนวโน้มกระทบดัชนีมากที่สุด: การตัดสินใจดอกเบี้ยของเฟด ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI และรายงานการจ้างงานรายเดือน ล้วนมีน้ำหนักมากที่สุด เพราะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยเมื่อเทรด DXY
ความผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดคือการคิดว่า DXY สะท้อนความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับทุกสกุลเงินที่เทรดเดอร์สนใจ เนื่องจากตะกร้านี้ให้น้ำหนักยูโรสูงมาก DXY จึงบอกอะไรได้น้อยมากเกี่ยวกับความสัมพันธ์ของดอลลาร์กับหยวนจีน เปโซเม็กซิโก หรือสกุลเงินอื่นนอกตะกร้า เทรดเดอร์ที่โฟกัส USD/MXN เช่นนี้ ไม่ควรพึ่ง DXY เป็นสัญญาณหลัก
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยอีกอย่างคือการเทรด DXY โดยไม่อิงกับคู่สกุลเงินที่กำลังวิเคราะห์ DXY สะท้อนเพียงฝั่งดอลลาร์ของสมการเท่านั้น หากเทรดเดอร์กำลังดู USD/JPY แม้ DXY จะทรงตัว แต่ข่าวที่กระทบค่าเงินเยนอาจทำให้คู่นั้นเคลื่อนไหวแรงได้ เพราะดัชนีไม่ได้สะท้อนสิ่งที่เกิดขึ้นอีกฝั่งหนึ่ง
ข้อผิดพลาดที่สามคือการใช้เลเวอเรจมากเกินไปในช่วงข่าวสำคัญ การประกาศของธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจหลักสามารถทำให้ DXY พุ่งขึ้นและกลับตัวภายในไม่กี่นาที และสถานะที่กำหนดขนาดไว้สำหรับสภาวะสงบกว่าอาจนำไปสู่การขาดทุนเกินคาดในช่วงเวลาเหล่านี้
จะปรับกลยุทธ์เทรด DXY ให้ดีขึ้นได้อย่างไร?
เทรดเดอร์ที่ใช้ DXY อย่างมีประสิทธิภาพมักมองมันเป็นเครื่องมือยืนยันแนวโน้ม มากกว่าจะเป็นระบบเดี่ยว การตรวจสอบแนวโน้มของ DXY ก่อนเข้าเทรด EUR/USD หรือ GBP/USD สามารถช่วยยืนยันได้ว่าทิศทางดอลลาร์โดยรวมสนับสนุนการเทรดนั้นหรือไม่ แทนที่จะสวนทางกับมัน การผสานสิ่งนี้เข้ากับความสัมพันธ์ที่กล่าวไว้ในส่วน Useful Articles section ของ NordFX รวมถึงการที่ทองคำและน้ำมันตอบสนองต่อความแข็งค่าของดอลลาร์อย่างไร จะให้ภาพที่ครบถ้วนกว่าการดูเครื่องมือใดเครื่องมือหนึ่งเพียงลำพัง
นอกจากนี้ ควรติดตาม DXY รอบการประชุมของเฟดที่กำหนดไว้เป็นพิเศษ เพราะเหตุการณ์เหล่านี้เป็นแหล่งที่เชื่อถือได้มากที่สุดของการเคลื่อนไหวแรงและต่อเนื่องในดัชนี มากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจรายงานส่วนใหญ่
คำถามที่พบบ่อย
DXY เหมือนกับการเทรดคู่สกุลเงินหรือไม่?
ไม่เหมือน DXY เป็นดัชนีที่แทนดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินรวมกัน ดังนั้นจึงถูกเทรดในรูปแบบ CFD หรือสัญญาฟิวเจอร์ส ไม่ใช่คู่สกุลเงินโดยตรง
สกุลเงินใดมีผลต่อ DXY มากที่สุด?
ยูโร ซึ่งคิดเป็นประมาณ 57.6% ของน้ำหนักดัชนี ทำให้การเคลื่อนไหวของ EUR/USD ส่งผลต่อทิศทาง DXY มากเป็นพิเศษ
DXY ที่ขึ้นเสมอหมายความว่าทองคำจะลงเสมอหรือไม่?
ไม่เสมอไป โดยปกติทั้งสองจะเคลื่อนไหวสวนทางกันเพราะทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ แต่ความสัมพันธ์นี้อาจอ่อนลงในช่วงที่ปัจจัยอื่น เช่น ความต้องการจากธนาคารกลางหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ครอบงำการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ
ฉันสามารถเทรด DXY บน MetaTrader 5 ได้หรือไม่?
ได้ บนเทอร์มินัล MT5 ของ NordFX จะระบุภายใต้สัญลักษณ์ DXY โดยตรง และปรากฏในสองตำแหน่งภายในหน้าต่าง Symbols (Ctrl+U): ใต้ Forex → Major และอีกครั้งใต้ Indices เมื่อพบแล้ว สามารถเพิ่มไปยังหน้าต่าง Market Watch เคียงกับคู่ฟอเร็กซ์ โลหะ และ CFD อื่น ๆ ได้
DXY มักเคลื่อนไหวมากที่สุดช่วงเวลาใดของวัน?
DXY มักมีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ โดยเฉพาะรอบการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและการแถลงของธนาคารกลางสหรัฐ
กลับ กลับ
