هفته آخر فوریه با تفاوت واضحی بین معاملات نسبتاً آرام ارزهای خارجی و حرکتهای قوی در کالاها و ارزهای دیجیتال به پایان رسید. بازار با اضطراب ژئوپلیتیکی افزایش یافته به تعطیلات آخر هفته رفت و شروع اقدام نظامی علیه ایران در شنبه، ۲۸ فوریه ۲۰۲۶ احتمال باز شدن بازار با ریسک بالا در روز دوشنبه را به شدت افزایش داد. این موضوع در درجه اول برای انرژی و پناهگاههای امن اهمیت دارد: نفت معمولاً ریسک اختلال در عرضه را بلافاصله قیمتگذاری میکند، در حالی که طلا و نقره تمایل به جذب جریانهای دفاعی دارند. در عین حال، دلار اغلب به عنوان یک پیشنهاد نقدینگی و ایمنی سود میبرد، که میتواند بازگشتهای EUR/USD را حتی زمانی که یورو خود تحت فشار مستقیم نیست، محدود کند. ارزهای دیجیتال ممکن است بسیار واکنشپذیر باقی بمانند، با نوسانات ناگهانی درون روز و تغییرات سریع احساسات اگر تیترها شدت بگیرند.
تا پایان روز جمعه، ۲۷ فوریه ۲۰۲۶، EUR/USD نزدیک به ۱.۱۸۱۵ به پایان رسید، برنت (UKOIL) نزدیک به ۷۱.۴۵ بسته شد، طلا (XAU/USD) نزدیک به ۵۲۷۹.۲۴ بسته شد، نقره (XAG/USD) نزدیک به ۹۳.۷ به پایان رسید، بیتکوین (BTC/USD) نزدیک به ۶۴۸۳۰ بسته شد و اتریوم (ETH/USD) نزدیک به ۱۸۶۱ بسته شد. با تشدید وضعیت در آخر هفته، معاملهگران باید برای شکافها در باز شدن روز دوشنبه و برای آزمایش سریعتر از حد معمول سطوح آماده باشند.
EUR/USD
EUR/USD در یک راهرو تثبیت در اطراف منطقه ۱.۱۸ باقی میماند، اما شوک آخر هفته احتمال تقاضای مجدد دلار در ابتدای هفته را افزایش میدهد. در این سناریو، بازگشتها میتوانند زودتر فروخته شوند و سطوح حمایتی ممکن است به طور تهاجمیتری نسبت به معاملات محدوده فوریه آزمایش شوند.
نزدیکترین منطقه مقاومت ۱.۱۸۶۰-۱.۱۹۰۰ است. یک شکست پایدار بالای ۱.۱۹۰۰ تمرکز را به سمت ۱.۱۹۶۰-۱.۲۰۳۰ تغییر میدهد، اما این نیاز به کاهش سریع فشار ریسک دارد. حمایت در ۱.۱۷۶۰-۱.۱۷۴۰ قرار دارد؛ یک حرکت مطمئن زیر ۱.۱۷۴۰ راه را به سمت ۱.۱۶۸۰-۱.۱۶۵۰ باز میکند.
دیدگاه پایه: خنثی تا نزولی در حالی که EUR/USD زیر ۱.۱۸۶۰ باقی میماند، با ریسکهای متمایل به آزمایش ۱.۱۷۶۰-۱.۱۷۴۰ اگر دلار بر جریانهای پناهگاه امن تقویت شود.
نفت خام برنت
برنت نزدیک به ۷۱.۴۵ بسته شد و پسزمینه ژئوپلیتیکی جدید نفت را به حساسترین ابزار در این مجموعه تبدیل میکند. تغییر کلیدی نسبت به هفته گذشته این است که حق بیمه ریسک دیگر فرضی نیست، بنابراین هر نشانهای از تشدید یا اختلال در مسیر عرضه میتواند یک جهش شدید و احتمالاً یک شکاف بالاتر در روز دوشنبه را تحریک کند.
اگر برنت بالای ۷۱.۱۰-۷۱.۸۰ نگه دارد، حرکت به سمت ۷۳.۵۰-۷۵.۰۰ به سناریوی اصلی تبدیل میشود. یک شکست و تثبیت بالای ۷۵.۰۰ راه را به سمت ۷۶.۵۰-۷۸.۰۰ باز میکند و در یک محیط هدایتشده توسط تیترها حتی گسترشهای بالاتر نمیتوانند مستثنی شوند. اگر قیمت نتواند ۷۱.۱۰ را نگه دارد، یک عقبنشینی به سمت ۷۰.۰۰-۶۹.۰۰ ممکن است، اما فعلاً این به نظر میرسد که یک سناریوی ثانویه است مگر اینکه تنشها به سرعت کاهش یابد.
دیدگاه پایه: صعودی، با تمایل بازار به سمت ۷۳.۵۰-۷۵.۰۰ در حالی که برنت بالای ۷۱.۱۰-۷۱.۸۰ باقی میماند.
طلا (XAU/USD)
طلا هفته را نزدیک به ۵۲۷۹.۲۴ به پایان رساند و همچنان یکی از واضحترین بهرهبرداران از جریانهای ریسکگریز باقی میماند. تشدید وضعیت در آخر هفته احتمال اینکه خریداران به سرعت عقبنشینیها را دفاع کنند را افزایش میدهد، حتی اگر شاخصهای فنی کوتاهمدت کشیده به نظر برسند.
حمایت در منطقه ۵۲۲۰-۵۱۸۰ انتظار میرود. یک بازگشت از این منطقه راه را به سمت ۵۳۰۰-۵۳۵۰ باز نگه میدارد. یک شکست بالای ۵۳۵۰ راه را به سمت ۵۴۲۰-۵۵۰۰ باز میکند، به ویژه اگر عدم قطعیت بالا باقی بماند. یک حرکت پایدار زیر ۵۱۸۰ یک اصلاح عمیقتر به سمت ۵۰۸۰ را نشان میدهد.
دیدگاه پایه: صعودی، با ترجیح به خرید در افتها در حالی که طلا بالای ۵۱۸۰ نگه میدارد.
نقره (XAG/USD)
نقره نزدیک به ۹۳.۷ بسته شد و همچنان بسیار نوسانپذیر باقی میماند. در یک شوک ژئوپلیتیکی، نقره میتواند به دنبال طلا بالاتر برود، اما نوسانات میتوانند تیزتر و عقبنشینیها عمیقتر باشند، بنابراین کنترل ریسک بیشتر از حد معمول اهمیت دارد.
حمایت در ۹۱.۰۰-۸۸.۵۰ قرار دارد. نگه داشتن بالای این منطقه سناریوی صعودی را فعال نگه میدارد، با اهداف در ۹۵.۰۰-۹۸.۰۰. یک شکست بالای ۹۸.۰۰ راه را به سمت ۱۰۰.۰۰-۱۰۳.۰۰ باز میکند. یک شکست پایدار زیر ۸۸.۵۰ تعادل را به سمت ۸۶.۳۰-۸۴.۶۰ تغییر میدهد.
دیدگاه پایه: با احتیاط صعودی در حالی که نقره بالای ۸۸.۵۰ باقی میماند، با انتظار نوسانات بالا.
بیتکوین (BTC/USD)
بیتکوین نزدیک به ۶۴۸۳۰ بسته شد و همچنان از نظر فنی شکننده باقی میماند. در یک انگیزه کلاسیک ریسکگریز، ارزهای دیجیتال میتوانند همراه با سهام تحت فشار قرار گیرند، اما همچنین میتوانند به شدت بازگردند اگر نقدینگی بازگردد یا اگر بازارها شروع به برخورد با آن به عنوان یک پوشش جایگزین کنند. با احتمال تسلط تیترها بر معاملات اوایل هفته، جهت ممکن است کمتر توسط اصول و بیشتر توسط موقعیتگیری و دینامیک نوسانات هدایت شود.
مقاومت در ۶۹۰۰۰-۷۱۰۰۰ قرار دارد؛ یک شکست و تثبیت بالای این منطقه راه را به سمت ۷۳۰۰۰-۷۷۰۰۰ باز میکند. در سمت نزولی، یک لغزش به سمت ۶۵۰۰۰-۶۴۰۰۰ خطر آزمایشهای حمایتی عمیقتر نزدیک به ۶۲۵۰۰-۶۰۰۰۰ را حفظ میکند.
دیدگاه پایه: خنثی تا نزولی در حالی که بیتکوین زیر ۶۹۰۰۰ باقی میماند، با افزایش خطر نزولی اگر احساسات ریسکگریز تشدید شود.
اتریوم (ETH/USD)
اتریوم نزدیک به ۱۸۶۱ بسته شد و زیر سطح روانی کلیدی ۲۰۰۰ باقی ماند. مانند بیتکوین، ETH احتمالاً به لحن احساسات ریسک جهانی و شرایط نقدینگی واکنش نشان میدهد، با نوسانات ناگهانی ممکن است اگر اخبار آخر هفته باعث بازنگری گستردهتر بازار شود.
حمایت در ۱۹۰۰-۱۸۵۰ اکنون منطقه کلیدی است و یک شکست زیر ۱۸۵۰ راه را به سمت ۱۷۵۰ باز میکند. اگر ETH بتواند ۱۹۵۰-۲۰۲۰ را بازپس گیرد، یک بازگشت به سمت ۲۰۸۰-۲۱۵۰ ممکن میشود و یک حرکت بالای ۲۱۵۰ راه را به سمت ۲۲۵۰-۲۴۰۰ باز میکند.
دیدگاه پایه: خنثی، با تمایل دفاعی در حالی که ETH زیر ۲۰۲۰ معامله میشود و زیر ۱۹۰۰ آسیبپذیر باقی میماند.
خلاصه
تعدیل اصلی برای ۰۲-۰۶ مارس این است که بازارها دیگر تنها دادههای کلان و فنی را معامله نمیکنند؛ آنها همچنین یک شوک ژئوپلیتیکی فعال را قیمتگذاری میکنند. برنت و طلا مستقیمترین بهرهبرداران هستند، با احتمال دنبال کردن نقره اما با نوسانات تیزتر. EUR/USD ممکن است به سمت پایین متمایل شود اگر تقاضای دلار به عنوان پناهگاه امن تقویت شود. ارزهای دیجیتال بسیار واکنشپذیر باقی میمانند و ممکن است حرکات سریعی در هر دو جهت تجربه کنند، اما تا زمانی که مناطق مقاومت کلیدی شکسته نشوند، پایه برای بیتکوین و اتریوم محتاط باقی میماند.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایهگذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیستند و فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شدهاند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و میتواند منجر به از دست دادن کامل وجوه واریز شده شود.
