پیش‌بینی فارکس و ارزهای دیجیتال برای ۱۵ تا ۱۹ ژوئن ۲۰۲۶

هفته ۸ تا ۱۲ ژوئن با رشته‌ای از رویدادهای کلان اقتصادی تعیین‌کننده همراه بود. CPI ماه مه (۱۰ ژوئن) تورم کلی را در سطح ۴.۲ـ سالانه تأیید کرد – بالاترین مقدار از آوریل ۲۰۲۳ – که توسط جهش ۲۳.۵ـ انرژی هدایت شد، در حالی که CPI هسته‌ای تنها ۰.۲ـ ماهانه افزایش یافت (در مقابل پیش‌بینی ۰.۳ـ)، که سیگنال آرامش نسبی محسوب می‌شود. PPI ماه مه (۱۲ ژوئن) به ۶.۵ـ سالانه جهش کرد که بالاتر از اجماع ۶.۴ـ بود. بانک مرکزی اروپا در ۱۲ ژوئن نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد – اولین افزایش از سال ۲۰۲۳ – و نرخ سپرده را به ۲.۲۵ـ رساند، در حالی که پیش‌بینی تورم ۲۰۲۶ را به ۳.۰ـ افزایش و تولید ناخالص داخلی را به ۰.۸ـ کاهش داد. در سطح ژئوپلیتیک، دیپلماسی آمریکا-ایران بین امید و احتکاک نوسان کرد: ترامپ حملات شبانه را در ۱۲ ژوئن لغو کرد، اعلام کرد توافق «در دسترس است»، سهام جهانی رالی کرد – اما پهپادهای ایرانی در ۱۳ ژوئن به هدف گیری از کشتی‌ها در تنگه هرمز ادامه دادند و ترامپ تهران را به مذاکره «با سوءنیت» متهم کرد. میانجیان پاکستانی می‌گویند «متن توافق‌شده نهایی» وجود دارد؛ ایران آن را «نزدیک‌تر از همیشه» می‌نامد – اما هنوز هیچ امضایی صورت نگرفته است.

قیمت‌های بسته‌شدن، جمعه ۱۲ ژوئن ۲۰۲۶:

EUR/USD – 1.1578 | نفت خام برنت – $87.33 | طلا (XAU/USD) – $4,238.80 | نقره (XAG/USD) – $67.97 | بیت‌کوین – $63,500 | اتریوم – $1,665

تقویم کلان کلیدی، ۱۵ تا ۱۹ ژوئن: دوشنبه: شاخص تولید امپایر ستیت نیویورک؛ تراز تجاری منطقه یورو. سه‌شنبه: خرده‌فروشی آمریکا؛ CPI انگلستان؛ CPI کانادا. چهارشنبه: تصمیم FOMC (ساعت ۲:۰۰ بعدازظهر ET) – نگه داشتن در ۳.۵۰–۳.۷۵ـ (احتمال ۹۷ـ، CME FedWatch)؛ نمودار نقطه‌ای – اولین حضور کوین وارش به‌عنوان رئیس فدرال رزرو؛ کنفرانس مطبوعاتی فدرال رزرو (ساعت ۲:۳۰ بعدازظهر ET). پنج‌شنبه: ادعاهای بیکاری؛ فدرال رزرو فیلادلفیا؛ تصمیم بانک انگلستان؛ CPI منطقه یورو (نهایی). جمعه: شروع ساخت مسکن آمریکا؛ شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (اولیه ژوئن).

EUR/USD

EUR/USD در 1.1578 بسته شد (بسته شدن هفته قبل 1.1521؛ محدوده ۵۲ هفته‌ای 1.1343–1.2079؛ رتبه‌بندی روزانه: فروش قوی). جفت ارز از کف ۸ ژوئن یعنی 1.1508 بازیابی متوسطی داشت که توسط رالی توافق ایران در روز جمعه تقویت شد؛ این رالی سهام اروپایی را حدود ۱.۸ـ بالاتر برد و دلار را تضعیف کرد. افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای ECB نتوانست رالی یورو را حفظ کند: ارتقای همزمان تورم و کاهش رشد توسط لاگارد این جفت را بین دو بانک مرکزی جنگ‌طلبانه گیر انداخت.

نمودار نقطه‌ای FOMC روز چهارشنبه عامل تعیین‌کننده EUR/USD در طول هفته است. یک توقف خنثی با یک افزایش پیش‌بینی‌شده در ۲۰۲۶ (سناریوی پایه) جفت را در 1.1540–1.1640 نگه می‌دارد. یک نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه با پیش‌بینی دو افزایش، هدف 1.1440–1.1460 را دنبال می‌کند. یک سورپرایز کبوتری 1.1700+ را باز می‌کند. یک توافق امضاشده ایران در این آخر هفته، صرف ریسک تورم انرژی قیمت‌گذاری‌شده در پیش‌بینی‌های جدید ECB را کاهش می‌دهد، برای یورو مثبت و به سمت 1.1650–1.1700.

مقاومت: 1.1600، 1.1640، 1.1700 │ حمایت: 1.1520، 1.1483–1.1497، 1.1440

دیدگاه پایه: خنثی با تعصب منفی جزئی. نمودار نقطه‌ای محور هفته است. اولین حضور جنگ‌طلبانه وارش سطح 1.1440–1.1460 را آزمایش می‌کند؛ سورپرایز کبوتری یا توافق امضاشده ایران هدف 1.1700 را دنبال می‌کند. سناریوی پایه: 1.1500–1.1640.

نفت خام برنت

برنت در $87.33 بسته شد (بسته شدن هفته قبل $93.09؛ محدوده ۵۲ هفته‌ای $58.72–$126.41؛ سیگنال روزانه: فروش قوی). برنت در طول هفته حدود ۶.۲ـ کاهش یافت، تندترین افت از آوریل، که توسط لغو حملات شبانه ترامپ به ایران در روز پنج‌شنبه و سیگنال‌های نزدیک بودن توافق هدایت شد. پیش‌نویس ۱۴‌ماده‌ای در حال گردش شامل تعهد ایران برای بازگشایی تنگه هرمز ظرف ۳۰ روز است. با این حال، ترامپ شرایط خاص را انکار کرد، نیروهای آمریکایی پهپادهای ایرانی را در ۱۳ ژوئن سرنگون کردند و هیچ تفاهم‌نامه‌ای امضا نشده است.

وضعیت دوگانه ایران/هرمز بر همه چیز مسلط است. توافق امضاشده قبل از باز شدن بازار دوشنبه، برنت را به سمت $82–$84 شکاف می‌دهد؛ فروپاشی توافق یا از سرگیری حملات، هدف $92–$95 را مجدداً دنبال می‌کند. نمودار نقطه‌ای FOMC ثانوی است: یک نتیجه جنگ‌طلبانه دلار را تقویت می‌کند که اندکی برای نفت نزولی است.

مقاومت: $90.00، $93.00، $96.00 │ حمایت: $84.00، $82.00، $78.00

دیدگاه پایه: نزولی بر اساس شتاب توافق ایران. تفاهم‌نامه امضاشده به سمت $82–$85 شکاف می‌دهد و سقف صعودی را محدود می‌کند؛ فروپاشی توافق به $92+ بازمی‌گردد. سناریوی پایه: $83–$92، وابسته به نتیجه توافق.

طلا (XAU/USD)

طلا در $4,238.80 بسته شد (بسته شدن هفته قبل $4,365.30؛ محدوده ۵۲ هفته‌ای $3,247.86–$5,595.46؛ رتبه‌بندی روزانه: فروش قوی). طلا از کف روزانه پنج‌شنبه نزدیک $4,072 بازیابی کرد چرا که خوش‌بینی توافق ایران اشتهای ریسک را افزایش داد و دلار را تضعیف کرد و هفته را با کاهش حدود ۲.۹ـ به پایان رساند. فلز حدود ۲۴ـ زیر سقف تاریخی ژانویه یعنی $5,595 است اما همچنان +27ـ سال‌به‌سال بالاتر است. اهداف پایان سال گلدمن ساکس ($5,400) و جی‌پی مورگان ($5,900) دست نخورده باقی مانده‌اند.

نمودار نقطه‌ای روز چهارشنبه کاتالیزور اصلی است. یک پیش‌بینی یک افزایش خنثی، طلا را در $4,150–$4,300 نگه می‌دارد. یک نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه تهاجمی، هدف $4,072–$4,100 را دنبال می‌کند. یک توافق امضاشده ایران صرف ریسک امن ناشی از شوک انرژی را کاهش می‌دهد و به سمت $4,100–4,150 می‌کشد. فروپاشی توافق تقاضای امن را به سمت $4,400 مجدداً فعال می‌کند.

مقاومت: $4,300، $4,380–4,400، $4,480 │ حمایت: $4,150–4,170، $4,072–4,100، $4,000

دیدگاه پایه: با احتیاط نزولی در کوتاه‌مدت. حمایت بحرانی در $4,100–4,150 باید حفظ شود. نمودار نقطه‌ای و توافق ایران هر دو ریسک نامتقارن دارند – هر کدام می‌توانند طلا را در روز اول $100–$150 شکاف دهند. پرونده صعودی بلندمدت ($5,400+) معتبر باقی می‌ماند. سناریوی پایه: $4,100–$4,350.

نقره (XAG/USD)

نقره در $67.97 بسته شد (بسته شدن هفته قبل $69.10؛ محدوده ۵۲ هفته‌ای $35.28–$121.67؛ رتبه‌بندی روزانه: فروش قوی). نقره در طول هفته حدود ۱.۶ـ کاهش یافت و در مسیر پنجمین کاهش هفتگی متوالی قرار دارد و حدود ۴۴ـ از سقف ۵۲ هفته‌ای پایین‌تر است. هم محرک فلز گران‌بها (فشار نرخ/دلار) و هم محرک صنعتی (داده‌های ضعیف تقاضای چین) با جهت نزولی همسو هستند. نسبت طلا به نقره به شدت گسترش یافته است. نقره در روز جمعه در نزدیکی $67–$68 ثابت ماند چرا که خوش‌بینی توافق ایران حمایت موقت فراهم کرد.

یک نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه FOMC ریسک اصلی نزولی است که می‌تواند نقره را به سمت $63–$65 بفرستد. یک توافق امضاشده ایران فشار صرف ریسک تورمی را کاهش می‌دهد؛ همراه با دلار ضعیف‌تر، بازیابی به سمت $70–$72 ممکن است. داده‌های تجاری چین (منتشرشده در این هفته) و هر گونه بهبود در فعالیت صنعتی، کاتالیزورهای ثانوی مثبت برای نقره هستند.

مقاومت: $69.50–$70.00، $72.00–$73.00، $75.00 │ حمایت: $65.50–$66.00، $63.00، $60.00

دیدگاه پایه: نزولی. ساختار به شدت آسیب دیده – هر حمایت قبلی اکنون مقاومت است. نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه + شکست توافق = $63–$65؛ نمودار نقطه‌ای ملایم + توافق ایران = $70–$72. سناریوی پایه: $65–$70.

بیت‌کوین (BTC/USD)

بیت‌کوین در نزدیکی $63,500 تثبیت شد (بسده شدن هفته قبل $61,400؛ محدوده ۵۲ هفته‌ای ~$60,000–$126,198؛ رتبه‌بندی روزانه: فروش). BTC در طول هفته حدود ۳.۴ـ بهبود یافت که توسط CPI هسته‌ای ملایم (۰.۲ـ ماهانه) و رالی ریسک‌پذیری توافق ایران در روز جمعه تقویت شد. خروج تجمعی ETF بیت‌کوین طی چهار هفته متوالی از ۵.۴ میلیارد دلار تجاوز کرد که BlackRock IBIT به تنهایی 1.34 میلیارد دلار در هفته گذشته خارج شد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (~$78,000) و میانگین متحرک ۵۰ روزه (~$74,700) همچنان مقاومت‌های بالایی دور باقی می‌مانند. شاخص ترس و طمع روی ۸ ایستاده – در منطقه ترس شدید.

نمودار نقطه‌ای FOMC (چهارشنبه) رویداد تعیین‌کننده است. CME FedWatch احتمال ۹۷.۱ـ نگه داشتن در ۳.۵۰–۳.۷۵ـ را نشان می‌دهد. یک نمودار نقطه‌ای یک افزایش خنثی سناریوی پایه است و BTC را در $62,000–$66,000 تثبیت می‌کند. یک پیش‌بینی جنگ‌طلبانه دو افزایش، کف بحرانی $60,000 را مجدداً آزمایش می‌کند. یک سورپرایز کبوتری بدون افزایش، قوی‌ترین محرک صعودی کوتاه‌مدت است که هدف $68,000–$70,000 را دنبال می‌کند. یک توافق امضاشده ایران و پیشرفت قانون CLARITY کاتالیزورهای مثبت ثانوی هستند.

مقاومت: $65,000–$66,000، $68,000، $70,000 │ حمایت: $62,000، $60,000 (کف بحرانی)، $57,000

دیدگاه پایه: با احتیاط خنثی، وابسته به FOMC. نمودار نقطه‌ای خنثی محدوده $61,500–$66,000 را حفظ می‌کند؛ نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه $60,000 را مجدداً آزمایش می‌کند؛ سورپرایز کبوتری هدف $68,000+ را دنبال می‌کند. پیشرفت قانون CLARITY قوی‌ترین کاتالیزور مستقل صعودی است. سناریوی پایه: $61,000–$66,000.

اتریوم (ETH/USD)

اتریوم در نزدیکی $1,665 بسته شد (بسته شدن هفته قبل $1,550؛ محدوده ۵۲ هفته‌ای $1,388–$4,956؛ رتبه‌بندی روزانه: فروش قوی). ETH در طول هفته حدود ۷.۴ـ افزایش یافت و از کف‌های چرخه‌ای با CPI هسته‌ای ملایم و خوش‌بینی توافق ایران بازیابی کرد. علی‌رغم بازیابی، ETH همچنان حدود ۶۶ـ زیر سقف تاریخی آگوست ۲۰۲۵ است، ETF‌های اسپات ETH ۸۸۰ میلیون دلار خروجی طی چهار هفته ثبت کرده‌اند و نسبت ETH/BTC همچنان در حال وخامت است. میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه (~$2,175) و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (~$2,200) همچنان مقاومت‌های بالایی دور باقی می‌مانند.

نمودار نقطه‌ای FOMC وضعیت دوگانه ریسک‌پذیری/ریسک‌گریزی را هدایت می‌کند. یک نتیجه خنثی بازیابی را به سمت $1,700–$1,750 تثبیت می‌کند. یک نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه خطر آزمایش مجدد $1,500–1,550 را به دنبال دارد و کف ۵۲ هفته‌ای $1,388 به عنوان ریسک دنباله محسوب می‌شود. قانون CLARITY – که مستقیماً به طبقه‌بندی ETH به عنوان کالا در مقابل اوراق بهادار می‌پردازد – همچنان کاتالیزور نامتقارن مختص ETH است. استاندارد چارترد هدف ETH را در $4,000 پایان ۲۰۲۶ حفظ می‌کند.

مقاومت: $1,700–$1,750، $1,850، $2,000 │ حمایت: $1,600، $1,500، $1,388 (کف ۵۲ هفته‌ای)

دیدگاه پایه: با احتیاط خنثی. FOMC خنثی به سمت $1,700–$1,750 تثبیت می‌کند؛ نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه $1,500 را مجدداً آزمایش می‌کند. قانون CLARITY و توافق امضاشده ایران دو کاتالیزور قوی‌ترین صعودی هستند. سناریوی پایه: $1,580–$1,750.

نتیجه‌گیری

هفته ۱۵ تا ۱۹ ژوئن تحت سلطه یک رویداد با اهمیت تاریخی قرار دارد: تصمیم FOMC و نمودار نقطه‌ای روز چهارشنبه ۱۷ ژوئن – اولین حضور کوین وارش به‌عنوان رئیس فدرال رزرو. توافق صلح ایران/آمریکا جوکر برنامه‌ریزی‌نشده هفته است: امضا قبل از باز شدن بازار دوشنبه، برنت را به سمت $82–$85 شکاف می‌دهد، دلار را تضعیف می‌کند، BTC و ETH را بالا می‌برد و طلا را نرم می‌کند. CME FedWatch احتمال ۹۷.۱ـ نگه داشتن در ۳.۵۰–۳.۷۵ـ را نشان می‌دهد – خود نمودار نقطه‌ای ریسک است، نه تصمیم.

EUR/USD در 1.1578: نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه هدف 1.1440 را دنبال می‌کند؛ سورپرایز کبوتری یا توافق ایران 1.1700 را مجدداً باز می‌کند. برنت در $87.33: وضعیت دوگانه مبتنی بر توافق – تفاهم‌نامه امضاشده به سمت $82–$85، فروپاشی به سمت $92+. طلا در $4,238.80: سناریوی پایه $4,100–$4,350. نقره در $67.97: آسیب‌پذیرترین در برابر FOMC جنگ‌طلبانه؛ سناریوی پایه $65–$70. بیت‌کوین در $63,500: نمودار نقطه‌ای خنثی محدوده را حفظ می‌کند؛ نمودار نقطه‌ای جنگ‌طلبانه $60,000 را مجدداً آزمایش می‌کند. اتریوم در $1,665: قانون CLARITY و FOMC خنثی بازیابی هفته را تثبیت می‌کنند.

گروه تحلیلی NordFX

سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیستند و صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی ارائه می‌شوند. معامله در بازارهای مالی پرخطر است و می‌تواند منجر به از دست دادن کامل سرمایه‌های واریزی‌شده شود