بازارها با بهبود احساسات وارد دسامبر می‌شوند زیرا سرمایه‌گذاران برای آخرین جلسه فدرال رزرو در سال آماده می‌شوند. پایان سیاست انقباض کمی در ۱ دسامبر و انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره، دلار آمریکا را تحت فشار قرار داده، تقاضا برای فلزات گرانبها را حمایت کرده و به تثبیت دارایی‌های ریسکی کمک کرده است، علیرغم داده‌های جهانی ناهماهنگ.
یورو/دلار آمریکا هفته را نزدیک به ۱.۱۵۹۰ – ۱.۱۶۰۰ به پایان رساند. طلا همچنان نزدیک به منطقه رکورد خود معامله می‌شود، با قیمت‌های نقدی حدود ۴۲۳۰ دلار و قراردادهای آتی فعال نزدیک به ۴۲۷۰. نفت برنت در حال تثبیت نزدیک به ۶۳ دلار در هر بشکه است. بیت‌کوین پس از اصلاح نوامبر خود همچنان در حال بهبود است و در حدود ۹۰۰۰۰ – ۹۱۰۰۰ دلار نوسان دارد.
یورو/دلار آمریکا
یورو/دلار آمریکا هفته را با بهبود از پایین‌ترین سطح‌های میانه ماه سپری کرد و به طور محکم بالای ۱.۱۵۵۰ باقی ماند. بازدهی نرم‌تر آمریکا و انتظارات برای تسهیل بیشتر فدرال رزرو به این جفت ارز کمک کرد تا تا جمعه به ۱.۱۶ نزدیک شود. پیشرفت یورو همچنان محتاطانه است، زیرا داده‌های منطقه یورو به بهبود تدریجی اشاره دارند اما هیچ حرکت پایداری در شاخص‌های صنعت یا احساسات نشان نمی‌دهند.
نزدیک‌ترین حمایت در ۱.۱۵۵۰ – ۱.۱۵۲۰ قرار دارد. شکستن این منطقه راه را به سمت ۱.۱۴۹۰ و سپس ۱.۱۴۰۰ – ۱.۱۳۶۵ باز می‌کند. مقاومت در حدود ۱.۱۶۶۰ – ۱.۱۷۰۰ متمرکز است، به دنبال آن ۱.۱۷۶۰ – ۱.۱۸۰۰. بسته شدن محکم بالای این منطقه ساختار صعودی میان‌مدت را تقویت می‌کند و منطقه ۱.۲۰ – ۱.۲۲ را دوباره به کانون توجه می‌آورد.
دیدگاه پایه: خنثی با تمایل کمی سازنده در حالی که جفت ارز بالای ۱.۱۵۲۰ – ۱.۱۴۹۰ باقی می‌ماند. افت‌های کوتاه‌مدت ممکن است توجه خریداران را جلب کند مگر اینکه داده‌های آمریکا به طور غیرمنتظره‌ای به سمت بالا حرکت کنند.
بیت‌کوین (BTC/USD)
بیت‌کوین تلاش کرد تا پس از یکی از ضعیف‌ترین ماه‌های خود از سال ۲۰۲۲ تثبیت شود. از پایین‌ترین سطح‌های زیر ۸۵۰۰۰ دلار در اوایل نوامبر، BTC/USD تا آخر هفته به ۹۰۰۰۰ – ۹۱۰۰۰ بهبود یافت. با این حال، همچنان به طور قابل توجهی زیر اوج اکتبر بالای ۱۲۰۰۰۰ باقی مانده است زیرا تسویه‌های اجباری و کاهش ریسک همچنان فشار می‌آورند.
اولین حمایت کلیدی در ۸۸۰۰۰ – ۸۶۰۰۰ قرار دارد، به دنبال آن ۸۴۰۰۰ – ۸۲۰۰۰. شکستن این منطقه ۸۰۰۰۰ – ۷۸۰۰۰ و احتمالاً ۷۶۰۰۰ – ۷۲۰۰۰ را در معرض دید قرار می‌دهد. مقاومت اولیه در ۹۲۰۰۰ – ۹۵۰۰۰ قرار دارد. یک شکست پایدار بالای ۱۰۰۰۰۰ – ۱۰۵۰۰۰ نشان می‌دهد که فاز اصلاحی گسترده‌تر در حال پایان است.
دیدگاه پایه: خنثی تا نزولی در حالی که بیت‌کوین زیر منطقه ۹۲۰۰۰ – ۹۵۰۰۰ باقی می‌ماند. رالی‌ها همچنان اصلاحی هستند مگر اینکه خریداران کنترل را بالای ۱۰۰۰۰۰ به دست آورند.
نفت خام برنت
نفت خام برنت همچنان در یک ساختار نزولی گسترده تثبیت می‌شود و هفته را نزدیک به ۶۳ دلار در هر بشکه به پایان می‌رساند. قیمت‌ها تحت فشار انتظارات برای عرضه بیشتر غیر اوپک و عدم قطعیت پیش از نشست آتی اوپک+ باقی می‌مانند. ریسک‌های ژئوپلیتیکی و موجودی‌های پایین گاهی اوقات بازار را حمایت می‌کنند اما روند گسترده‌تر را تغییر نداده‌اند.
حمایت در نزدیکی ۶۱.۵ – ۶۱.۰ دیده می‌شود. حرکت زیر این منطقه هدف ۵۹.۰ – ۵۷.۵ را نشانه می‌گیرد. مقاومت در ۶۴.۵ – ۶۵.۵ و سپس ۶۷.۵ – ۶۸.۵ باقی می‌ماند، جایی که سطوح شکست قبلی و میانگین‌های متحرک میان‌مدت همگرا می‌شوند.
دیدگاه پایه: خنثی تا کمی نزولی زیر ۶۷.۵ – ۶۸.۵. بدون کاهش قوی‌تر عرضه یا بهبود واضح در تقاضا، رالی‌ها احتمالاً محدود خواهند بود.
طلا (XAU/USD)
طلا یکی از قوی‌ترین دارایی‌ها در آستانه دسامبر باقی می‌ماند. قیمت‌های نقدی هفته را نزدیک به ۴۲۳۰ دلار به پایان رساندند، در حالی که قراردادهای آتی در حدود ۴۲۷۰ معامله شدند. انتظارات برای تسهیل بیشتر فدرال رزرو، کاهش بازدهی واقعی و عدم قطعیت ژئوپلیتیکی مداوم همچنان از این فلز حمایت می‌کنند. با پایان سیاست انقباض کمی در ۱ دسامبر، شرایط نقدینگی تقاضای میان‌مدت برای طلا را حمایت می‌کند.
حمایت اولیه در ۴۱۸۰ – ۴۱۵۰ قرار دارد، به دنبال آن ۴۱۲۰ – ۴۰۸۰. بازگشت‌های عمیق‌تر به سمت ۴۰۲۰ – ۳۹۸۰ در صورت داده‌های قوی‌تر آمریکا ممکن است اما همچنان در روند صعودی گسترده‌تر قرار می‌گیرند. مقاومت در نزدیکی ۴۲۶۰ – ۴۲۸۰ باقی می‌ماند، با یک شکست راه را به سمت ۴۳۲۰ – ۴۳۵۰ باز می‌کند.
دیدگاه پایه: خرید در افت‌ها در حالی که قیمت‌ها بالای ۴۰۰۰ – ۳۹۵۰ باقی می‌مانند. روند صعودی گسترده‌تر همچنان دست نخورده باقی می‌ماند مگر اینکه بازدهی واقعی به شدت افزایش یابد.
نتیجه‌گیری
هفته اول دسامبر با دلار ضعیف‌تر، فلزات گرانبهای قوی و تثبیت محتاطانه در دارایی‌های ریسکی آغاز می‌شود. یورو/دلار آمریکا باید در افت‌ها حمایت شود مگر اینکه ارقام آمریکا به شدت انتظارات برای تسهیل بیشتر را به چالش بکشند. بیت‌کوین در حال تثبیت است اما زیر مقاومت کلیدی همچنان آسیب‌پذیر است. نفت برنت به صورت دفاعی معامله می‌شود زیرا انتظارات عرضه غالب هستند. طلا همچنان از تغییر در سیاست پولی و عدم قطعیت ژئوپلیتیکی بالا بهره‌مند می‌شود.
جهت‌گیری کوتاه‌مدت اکنون به داده‌های فعالیت اوایل ماه، تحولات در نشست اوپک+ و موقعیت‌گیری پیش از تصمیم دسامبر فدرال رزرو بستگی دارد. معامله‌گران باید سطوح کلیدی ذکر شده در بالا را در حالی که شرایط نقدینگی تا پایان سال تکامل می‌یابد، نظارت کنند.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیستند و فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده‌اند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و می‌تواند منجر به از دست دادن کامل وجوه واریز شده شود.
بازگشت بازگشت
