Hầu hết các nhà giao dịch bắt đầu bằng cách nghiên cứu biểu đồ và dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, ngay cả phân tích chi tiết nhất cũng có thể thất bại khi thị trường đột ngột đi ngược lại logic. Tại sao? Bởi vì thị trường không chỉ được thúc đẩy bởi các sự kiện và con số mà còn bởi con người - cảm xúc, niềm tin và định kiến của họ. Tâm lý tập thể đó được gọi là tâm lý thị trường.
.
Tâm lý thực sự có nghĩa là gì
Tâm lý thị trường phản ánh cảm giác của các nhà giao dịch về một tài sản tại một thời điểm nhất định - lạc quan, bi quan hoặc không chắc chắn. Nó có thể được thấy trong các vị trí của họ, trong giọng điệu của sổ lệnh, trong chênh lệch giữa giá mua và giá bán, và trong cách họ mua hoặc bán mạnh mẽ trên tin tức.
Hãy nghĩ về tâm lý như "tâm trạng" của thị trường. Khi sự lạc quan chuyển thành hưng phấn, người mua đẩy giá lên cao hơn giá trị thực. Khi nỗi sợ hãi chiếm ưu thế, ngay cả những tài sản vững chắc cũng có thể giảm mạnh. Biết được đám đông đang đứng ở đâu giúp bạn tránh bị mắc kẹt trong những thái cực.
Tại sao nó quan trọng trên các thị trường
Tâm lý mạnh mẽ vì nó thúc đẩy hành vi. Trong forex, nó có thể quyết định liệu các nhà giao dịch có ưa chuộng các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn hoặc rủi ro hơn, như AUD hoặc các cặp thị trường mới nổi, hay liệu họ có quay trở lại "nơi trú ẩn an toàn" như USD hoặc CHF.
Trong tiền điện tử, tâm lý thường chi phối hoàn toàn các yếu tố cơ bản. Một tweet hoặc tin đồn duy nhất có thể khiến các đồng tiền như SOLUSD, XRPUSD hoặc DOGEUSD tăng vọt hoặc sụp đổ trong vài giờ. Điều tương tự cũng áp dụng cho các token DeFi, nơi niềm tin vào một hệ thống phi tập trung có thể biến mất ngay lập tức nếu đám đông trở nên sợ hãi.
Hiểu tâm lý cho phép bạn diễn giải những làn sóng lạc quan và hoảng loạn đó - không phải để chống lại chúng, mà để lướt chúng một cách khôn ngoan.
Cách đọc tâm lý thị trường
Có một số cách để đánh giá đám đông đang nghĩ gì. Không có cách nào hoàn hảo, nhưng cùng nhau chúng vẽ nên một bức tranh đáng tin cậy.
Dữ liệu vị trí
Trong forex, cam kết của các nhà giao dịch lớn trong thị trường tương lai cho thấy một bên của con thuyền đang bị tải nặng như thế nào. Nếu các quỹ đầu cơ cực kỳ dài hạn GBP hoặc EUR trong vài tuần, một sự thất vọng nhỏ có thể kích hoạt một sự điều chỉnh mạnh.
Khi bạn thấy những thái cực như vậy, có thể đã đến lúc điều chỉnh kích thước vị trí hoặc thắt chặt lệnh dừng lỗ theo đuôi của bạn. Các nhà giao dịch có thể học cách quản lý rủi ro hiệu quả hơn bằng cách xem xét thông tin về các loại tài khoản có sẵn tại NordFX, minh họa cách đòn bẩy và yêu cầu ký quỹ khác nhau giữa các điều kiện giao dịch.
Các biện pháp tùy chọn và khẩu vị rủi ro
Các nhà giao dịch tùy chọn thường tiết lộ sự lo lắng của thị trường trước khi các nhà giao dịch giao ngay làm. Tỷ lệ put/call cao cho thấy sự sợ hãi; một tỷ lệ rất thấp ngụ ý sự tự mãn. Khi thị trường quá thoải mái, ngay cả những cú sốc nhỏ cũng có thể kích hoạt các động thái rủi ro khiến cổ phiếu, hàng hóa và forex đều bị ảnh hưởng.
Tỷ lệ tài trợ trong tiền điện tử
Hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn là duy nhất: các nhà giao dịch dài và ngắn trả tiền cho nhau để giữ hợp đồng phù hợp với giá giao ngay. Tài trợ cao liên tục có nghĩa là hầu hết các nhà giao dịch đang dài hạn và tự tin - đôi khi quá tự tin. Tài trợ tiêu cực báo hiệu điều ngược lại.
Khi bạn thấy các chỉ số cực đoan trên các cặp như BTCUSD, ETHUSD hoặc SOLUSD, hãy coi đó là một cảnh báo. Các cú siết chặt mạnh thường theo sau các vị trí đông đúc, vì vậy việc giảm quy mô hoặc bảo đảm lợi nhuận sớm thường là khôn ngoan.
Chỉ số tâm lý tổng hợp
Một số dịch vụ kết hợp nhiều chỉ số - biến động, khối lượng, vị trí và giọng điệu trên mạng xã hội - thành một điểm số "sợ hãi và tham lam" duy nhất. Tự chúng không dự đoán đỉnh hoặc đáy, nhưng khi phù hợp với hành động giá trên biểu đồ hàng ngày của bạn, chúng thường xác nhận khi thị trường bị kéo dài quá mức.
Sổ lệnh và độ sâu thanh khoản
Thanh khoản mỏng phóng đại các động thái. Khi sổ lệnh trên một đồng tiền hoặc cặp tiền tệ trông nông và chênh lệch giá mua/bán mở rộng, ngay cả các lệnh nhỏ cũng có thể di chuyển thị trường. Nhận ra điều này sớm giúp bạn chọn thời điểm tốt hơn cho các mục nhập hoặc quản lý các lệnh chốt lời trước khi đám đông phản ứng.
Áp dụng tâm lý trong các quyết định giao dịch thực tế
Hãy tưởng tượng bạn đang theo dõi EUR/GBP hợp nhất trong nhiều tuần, cho thấy tiềm năng cho một sự bứt phá lên trên. Các yếu tố kỹ thuật trông hứa hẹn, nhưng dữ liệu tâm lý tiết lộ rằng các quỹ đã dài hạn euro và thị trường tùy chọn cho thấy sự tự mãn gần kỷ lục. Đó là một tín hiệu để thận trọng: thực hiện một vị trí ban đầu nhỏ hơn, chờ đợi một sự đóng cửa được xác nhận trên mức kháng cự và giữ chặt lệnh dừng lỗ theo đuôi của bạn.
Hoặc lấy thế giới tiền điện tử: giả sử SOLUSD tăng mạnh khi sự nhiệt tình tăng lên xung quanh blockchain Solana. Tỷ lệ tài trợ tăng, và chỉ số "tham lam" của thị trường nhấp nháy cực đoan. Một nhà giao dịch dày dạn biết rằng ngay cả các xu hướng mạnh cũng cần hạ nhiệt. Thay vì đuổi theo, bạn có thể chốt một phần lợi nhuận hoặc bảo vệ lợi nhuận bằng một lệnh dừng dưới mức thấp nhất gần đây. Khi tâm lý bình thường hóa, bạn có thể tái nhập với ít rủi ro hơn.
Tâm lý không nói cho bạn biết nên mua gì; nó nói cho bạn biết cách hành động trên những gì bạn đã muốn mua.
Tích hợp tâm lý vào chiến lược của bạn
Tâm lý hành xử khác nhau tùy thuộc vào thời gian giao dịch của bạn.
Nhà giao dịch trong ngày
Đối với những người sử dụng Chiến lược giao dịch trong ngày, những thay đổi tâm lý ngắn hạn là rất quan trọng. Tỷ lệ tài trợ, đột biến trên mạng xã hội và sự thay đổi sổ lệnh trong ngày có thể gợi ý về các đảo chiều sắp xảy ra. Một nhà giao dịch lướt sóng DOGEUSD hoặc BNBUSD có thể thắt chặt lệnh dừng hoặc thoát sớm nếu tài trợ đột ngột chuyển từ tiêu cực sang tích cực trong vài giờ - một dấu hiệu cổ điển cho thấy người bán khống đang bao phủ và động lượng đang mờ dần.
Nhà giao dịch xoay vòng
Nếu bạn thích Chiến lược giao dịch xoay vòng, các mô hình tâm lý rộng hơn quan trọng hơn. Bạn có thể kết hợp dữ liệu vị trí, giọng điệu rủi ro vĩ mô và cấu trúc biểu đồ trên khung thời gian hàng ngày hoặc 4 giờ. Giả sử AUD/USD đang có xu hướng tăng trong tâm trạng "rủi ro" toàn cầu. Khi giọng điệu trở nên thận trọng - có thể thấy trong tỷ lệ put/call tăng hoặc hàng hóa giảm - tâm lý cho bạn biết nên theo dõi lệnh dừng chặt chẽ hơn hoặc giảm tiếp xúc trước khi biến động xảy ra.
Cả hai cách tiếp cận đều dựa trên nguyên tắc: điều chỉnh chiến lược của bạn với tâm lý, nhưng không bao giờ để tâm lý một mình quyết định nó.
Quản lý rủi ro với góc nhìn tâm lý
Kiểm soát rủi ro là nơi nhận thức về tâm lý thực sự có giá trị.
Khi mọi người đều hưng phấn, thanh khoản thường biến mất ngay khi nỗi sợ hãi xuất hiện. Các khoảng trống rộng, đột biến và trượt giá là phổ biến trong những điều kiện như vậy, đặc biệt là trong các cặp tiền điện tử nhỏ hơn như FILUSD hoặc DOTUSD.
Để đối phó với điều đó, giảm kích thước và quản lý lệnh dừng theo đuôi một cách linh hoạt. Trong các thị trường bình tĩnh, trung lập, bạn có thể chấp nhận lệnh dừng rộng hơn và tiếp xúc bình thường. Khi tâm lý trở nên cực đoan, thu nhỏ kích thước và bảo vệ lợi nhuận mở.
Nếu bạn nhận thấy sự hợp nhất sau hoảng loạn - giá ổn định trong khi tâm lý phục hồi từ "sợ hãi" đến trung lập - đó thường là nơi các xu hướng mới bắt đầu. Người mua sớm ở đó được hưởng cả giá tốt hơn và rủi ro cảm xúc thấp hơn.
Tâm lý gặp gỡ các yếu tố cơ bản trong Forex
Trong forex, bối cảnh kinh tế đặt hướng đi, nhưng tâm lý quyết định thời điểm.
Hãy xem xét đồng bảng Anh. Sau dữ liệu yếu kém của Vương quốc Anh, GBP có thể giảm mạnh, nhưng nếu vị trí cho thấy các nhà giao dịch đã ngắn hạn nhiều, bất ngờ tích cực tiếp theo có thể kích hoạt một sự phục hồi nhanh chóng.
Ngược lại, trong một cuộc biểu tình toàn cầu về cổ phiếu và hàng hóa, mức độ sợ hãi thấp và khẩu vị rủi ro cao khiến các nhà giao dịch ưa chuộng các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn như AUD, NZD hoặc thậm chí EM FX. Nhận ra những thay đổi đó giúp bạn điều chỉnh với tâm trạng thay vì chống lại nó.
Đọc tâm lý trong DeFi và Altcoins
Các token tài chính phi tập trung (DeFi) có hương vị tâm lý riêng. Niềm tin không chỉ phụ thuộc vào giá mà còn vào niềm tin vào hợp đồng thông minh, sự ổn định của blockchain và thanh khoản trên các sàn giao dịch.
Khi các quan hệ đối tác mới hoặc nâng cấp trong các hệ sinh thái như Cardano hoặc Solana tạo ra sự phấn khích, dòng chảy thường tăng vào các đồng tiền liên quan như MATICUSD, LINKUSD, UNIUSD hoặc ETCUSD. Theo dõi tốc độ mở rộng hoặc thu hẹp của stablecoin cho thấy các manh mối về dòng vốn vào và ra.
Khi các chỉ số trên chuỗi cho thấy dòng tiền lớn vào các sàn giao dịch, tâm lý thường chuyển sang phòng thủ - các nhà giao dịch đang chuẩn bị bán. Khi dòng ra chiếm ưu thế, có thể đang diễn ra sự tích lũy.
Xây dựng một thói quen hàng ngày đơn giản
Bạn không cần mười bảng điều khiển. Điều quan trọng là sự nhất quán.
Mỗi buổi sáng hoặc trước phiên giao dịch của bạn:
- Mở các công cụ chính của bạn - EUR/USD, GBP/USD, XAU/USD, và các cặp tiền điện tử chính như BTCUSD, ETHUSD, và SOLUSD - trên biểu đồ hàng ngày.
- Ghi chú hướng xu hướng, các mức quan trọng và liệu giá đang hợp nhất hay mở rộng.
- Kiểm tra một số chỉ số tâm lý: một cho vị trí, một cho khẩu vị rủi ro, một cho tài trợ tiền điện tử, và một cho tổng thể sợ hãi/tham lam.
- Điều chỉnh kế hoạch của bạn cho phù hợp. Nếu tâm lý cân bằng, giao dịch chiến lược của bạn bình thường. Nếu nó cực đoan, giảm kích thước và theo dõi lệnh dừng chặt chẽ hơn.
Thói quen năm phút này giúp bạn nhận thức được những gì người khác có thể bỏ qua. Nếu bạn mới với quá trình này, thực hành trên một tài khoản demo là một cách thông minh để bắt đầu - xem hướng dẫn về cách mở tài khoản để thiết lập một tài khoản và thử nghiệm các chiến lược một cách an toàn.
Thực hiện vẫn quan trọng
Phán đoán tốt về tâm lý là vô ích nếu lệnh của bạn trượt hoặc nền tảng của bạn bị trễ.
Đó là lý do tại sao thực hiện nhất quán thông qua các hệ thống đa tài sản ổn định là rất quan trọng. NordFX hỗ trợ các nền tảng giao dịch MetaTrader 4 và MetaTrader 5, cả hai đều cung cấp các công cụ tự động cho lệnh dừng theo đuôi, quản lý chốt lời và minh bạch lệnh. Bạn cũng có thể khám phá bài viết về nền tảng giao dịch đa tài sản của họ để tìm hiểu cách các tài sản khác nhau có thể được quản lý dưới một mái nhà.
Thực hiện đáng tin cậy biến phân tích thành kết quả.
Những điểm chính cần nhớ
Các chỉ số tâm lý thị trường không dự đoán tương lai, nhưng chúng giúp bạn hiểu hiện tại. Chúng tiết lộ khi sự nhiệt tình hoặc sợ hãi đã đi quá xa và giúp bạn điều chỉnh trước khi thị trường buộc bạn phải làm vậy.
Kết hợp chúng với công việc kỹ thuật vững chắc, kiểm soát rủi ro có kỷ luật và một chiến lược rõ ràng - cho dù bạn đang giao dịch vàng, GBP hay các token blockchain mới nhất. Theo thời gian, bạn sẽ học cách nhận ra những làn sóng cảm xúc di chuyển các thị trường tài chính và sử dụng chúng, một cách bình tĩnh và hợp lý, để có lợi cho bạn.
Để cập nhật thường xuyên và có cái nhìn sâu sắc mới, bạn có thể theo dõi dự báo Forex và Crypto hàng tuần và phân tích trên trang web NordFX dưới phần Phân tích Thị trường.
