Thị trường tiền điện tử không chỉ được xây dựng dựa trên biến động giá và chiến lược giao dịch, mà còn dựa trên các tiêu chuẩn kỹ thuật quyết định cách tài sản kỹ thuật số được tạo ra, chuyển giao và lưu trữ. Một trong những tiêu chuẩn quan trọng nhất là ERC20.
Nhiều người tham gia thị trường giao dịch các token dựa trên Ethereum mà không chú ý đến những gì đứng sau nhãn ERC20. Tuy nhiên, các tiêu chuẩn token có những tác động thực tế đến giao dịch, ảnh hưởng đến tính thanh khoản, khả năng tương thích ví, chi phí giao dịch và rủi ro hoạt động.
Nếu bạn mới tham gia vào thị trường tiền điện tử và muốn có cái nhìn tổng quan rộng hơn về cách giao dịch tiền điện tử hoạt động, bạn có thể thấy hữu ích khi bắt đầu với hướng dẫn của NordFX: Bitcoin và Các Tiền Điện Tử Khác.
Bài viết này giải thích ERC20 token là gì, cách chúng hoạt động và tại sao chúng quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia vào giao dịch tiền điện tử.
ERC20 Là Gì?
ERC20 là một tiêu chuẩn kỹ thuật được sử dụng để tạo và phát hành token trên blockchain Ethereum. Tên gọi này xuất phát từ Ethereum Request for Comment 20, một đề xuất giới thiệu một bộ quy tắc chung cho các token dựa trên Ethereum.
Trong thực tế, ERC20 định nghĩa cách các token hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum. Nó chỉ định cách các token được chuyển giao giữa người dùng, cách kiểm tra số dư, cách tính tổng cung và cách các hợp đồng thông minh tương tác với token.
Bởi vì tất cả các token ERC20 tuân theo cùng một quy tắc, chúng có thể được tích hợp vào ví, sàn giao dịch và các ứng dụng phi tập trung mà không cần thiết lập kỹ thuật độc đáo cho từng token.
Cách ERC20 Token Hoạt Động
Các token ERC20 hoạt động thông qua hợp đồng thông minh được triển khai trên blockchain Ethereum. Một hợp đồng thông minh là một đoạn mã tự động thực thi các quy tắc được định trước khi các điều kiện nhất định được đáp ứng.
Mỗi hợp đồng thông minh ERC20 bao gồm một tập hợp các chức năng tiêu chuẩn. Chúng thường bao gồm chuyển giao token giữa các địa chỉ, phê duyệt cho phép bên thứ ba chi tiêu token thay mặt cho người nắm giữ, và khả năng xác minh số dư và cung cấp.
Nếu bạn muốn có một giải thích sâu hơn về chính các hợp đồng thông minh, NordFX có một bài viết riêng bao gồm khái niệm và rủi ro chi tiết: Hợp Đồng Thông Minh Là Gì – Định Nghĩa, Cách Hoạt Động, và Các Trường Hợp Sử Dụng.
Đối với các nhà giao dịch, tiêu chuẩn hóa đằng sau ERC20 có nghĩa là nhiều token khác nhau có thể được xử lý theo cách tương tự trên các dịch vụ tương thích, giảm ma sát kỹ thuật.
Tại Sao ERC20 Trở Thành Tiêu Chuẩn Token Thống Trị
ERC20 trở thành tiêu chuẩn token thống trị do sự đơn giản, linh hoạt và sự chấp nhận sớm trong hệ sinh thái Ethereum.
Trong giai đoạn phát triển sớm của Ethereum, ERC20 cung cấp cho các dự án một khung thực tế để phát hành token mà không cần xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain từ đầu. Khi sự chấp nhận mở rộng, các sàn giao dịch và nhà cung cấp ví có động lực để hỗ trợ tiêu chuẩn rộng rãi, điều này tăng cường tính thanh khoản và củng cố hệ sinh thái hơn nữa.
Kết quả là, ERC20 trở thành nền tảng cho sự mở rộng của thị trường token và sau đó cho các ứng dụng tài chính phi tập trung.
Tại Sao ERC20 Token Quan Trọng Đối Với Các Nhà Giao Dịch Tiền Điện Tử
Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, ERC20 không chỉ là một nhãn kỹ thuật. Nó ảnh hưởng đến điều kiện giao dịch và an toàn hoạt động theo nhiều cách.
Tính Thanh Khoản và Tiếp Cận Thị Trường
Nhiều token ERC20 được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung lớn. Hỗ trợ cơ sở hạ tầng rộng rãi thường góp phần vào tính thanh khoản mạnh hơn và thực hiện lệnh ổn định hơn so với các tài sản dựa vào các tiêu chuẩn ít được hỗ trợ rộng rãi hơn.
Điều kiện thanh khoản cũng có thể được phân tích bằng cách sử dụng các công cụ cấu trúc vi mô thị trường. Để có một giải thích thực tế về cách thanh khoản xuất hiện trong giao diện giao dịch, xem: Cách Sử Dụng Độ Sâu Thị Trường Trong Giao Dịch Forex, Crypto, và Cổ Phiếu.
Khả Năng Tương Thích Ví
Hầu hết các ví chính thống hỗ trợ token ERC20 theo mặc định. Điều này giảm rủi ro một token không tương thích với phần mềm ví cơ bản và đơn giản hóa quản lý danh mục đầu tư cho các nhà giao dịch nắm giữ nhiều tài sản dựa trên Ethereum.
Tuy nhiên, lỗi hoạt động vẫn có thể xảy ra nếu một nhà giao dịch sử dụng sai mạng hoặc hiểu sai tiêu chuẩn token trong quá trình chuyển giao.
Tích Hợp Với DeFi
Các token ERC20 đóng vai trò trung tâm trong tài chính phi tập trung. Nhiều ứng dụng DeFi - bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung, hệ thống cho vay và bể thanh khoản - dựa vào các tài sản ERC20 như là các khối xây dựng cốt lõi của chúng.
Nếu bạn muốn có bối cảnh rộng hơn về các hệ sinh thái DeFi và các nền tảng hợp đồng thông minh dựa trên blockchain, bạn có thể tham khảo chéo bài viết của NordFX: Cardano, Solana, và DeFi: Hợp Đồng Thông Minh Được Giải Thích.
Tính Minh Bạch Thị Trường và Hành Vi Trên Chuỗi
Các giao dịch Ethereum được ghi lại công khai, và các chuyển giao ERC20 có thể nhìn thấy trên chuỗi. Sự minh bạch này có thể giúp các nhà giao dịch quan sát chuyển động token, theo dõi các mô hình phân phối và nghiên cứu hoạt động trong các giai đoạn biến động.
ERC20 và Rủi Ro Giao Dịch
Các token ERC20 mang lại lợi thế thực tế, nhưng chúng cũng đi kèm với những rủi ro mà các nhà giao dịch nên hiểu.
Tắc Nghẽn Mạng và Phí
Phí giao dịch Ethereum có thể tăng mạnh trong các giai đoạn hoạt động thị trường mạnh. Đối với các nhà giao dịch tích cực thường xuyên di chuyển quỹ, phí cao có thể ảnh hưởng đến quyết định chiến lược và giảm lợi nhuận ròng.
Lỗ Hổng Hợp Đồng Thông Minh
Các token ERC20 được quản lý bởi mã hợp đồng thông minh, và các hợp đồng viết kém hoặc không được kiểm toán có thể khiến người nắm giữ gặp rủi ro kỹ thuật. Những rủi ro này có thể bao gồm khai thác, hành vi token không mong muốn, hoặc các hạn chế ảnh hưởng đến chuyển giao và truy cập.
Cách tiếp cận thực tế nhất cho các nhà giao dịch là coi các token không quen thuộc là tài sản có rủi ro cao hơn, đặc biệt khi có tài liệu kỹ thuật hạn chế hoặc quản trị không rõ ràng.
Lỗi Hoạt Động Trong Quá Trình Chuyển Giao
Một trong những sai lầm phổ biến nhất trong tiền điện tử là chuyển giao token bằng cách sử dụng sai mạng hoặc gửi đến một địa chỉ không tương thích với tiêu chuẩn của tài sản. Các token ERC20 nên được xử lý như là tài sản dựa trên Ethereum trừ khi được hỗ trợ rõ ràng qua các mạng và cầu nối khác.
Đối với các nhà giao dịch muốn có cái nhìn tổng quan thực tế, cấp độ nền tảng về quy trình giao dịch và thanh toán, NordFX cũng cung cấp: Cách Mua Các Cặp Tiền Điện Tử Như BNBUSD và SOLUSD: Hướng Dẫn Cho Người Mới Bắt Đầu.
ERC20 So Với Các Tiêu Chuẩn Token Khác
Mặc dù ERC20 là tiêu chuẩn token Ethereum được sử dụng rộng rãi nhất, nhưng nó không phải là tiêu chuẩn duy nhất.
Ethereum cũng hỗ trợ các tiêu chuẩn như ERC721 và ERC1155, thường được sử dụng cho NFT và tài sản đa token. Các blockchain khác sử dụng các tiêu chuẩn khác nhau, chẳng hạn như BEP20 trên Binance Smart Chain.
Đối với các nhà giao dịch, điểm chính là các tiêu chuẩn này không thể thay thế cho nhau. Nhầm lẫn các tiêu chuẩn trong quá trình chuyển giao hoặc gửi tiền vào sàn giao dịch là một rủi ro thực tế có thể dẫn đến mất quỹ hoặc xử lý chậm trễ.
ERC20 Token và Cơ Sở Hạ Tầng Sàn Giao Dịch
Từ góc độ sàn giao dịch, tiêu chuẩn hóa ERC20 đơn giản hóa việc tích hợp token. Bởi vì các token ERC20 tuân theo một cấu trúc có thể dự đoán, các sàn giao dịch có thể niêm yết và hỗ trợ một số lượng lớn token với ít chi phí kỹ thuật hơn.
Đối với các nhà giao dịch, điều này có thể có nghĩa là tiếp cận thị trường nhanh hơn và xử lý nhất quán hơn trên các dịch vụ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn nên xác minh mạng gửi tiền và chi tiết hợp đồng token, đặc biệt khi các sàn giao dịch hỗ trợ nhiều mạng blockchain cho cùng một tên tài sản.
ERC20 Trong Chiến Lược Giao Dịch và Đầu Tư Dài Hạn
Vượt ra ngoài giao dịch ngắn hạn, các token ERC20 cũng đóng vai trò trong các chiến lược dài hạn.
Nhiều dự án cơ sở hạ tầng, ứng dụng phi tập trung và giao thức tài chính phát hành các token ERC20 đóng vai trò như là tài sản tiện ích hoặc quản trị. Hiểu cơ chế của token, mô hình phát hành và vai trò trong hệ sinh thái có thể giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư đánh giá rủi ro một cách thực tế hơn.
Nếu stablecoin là một phần trong quy trình giao dịch của bạn, có thể hữu ích khi đọc tổng quan của NordFX về cơ chế và rủi ro của stablecoin: Stablecoin vào năm 2025: Cách Chúng Hoạt Động, Rủi Ro Chính, Quy Tắc Mới và Mẹo Thực Tế Cho Các Nhà Giao Dịch.
Kết Luận
Các token ERC20 là một thành phần cốt lõi của thị trường tiền điện tử hiện đại. Chúng định nghĩa cách một phần lớn tài sản kỹ thuật số được tạo ra, chuyển giao và tích hợp trên các sàn giao dịch, ví và nền tảng phi tập trung.
Đối với các nhà giao dịch, hiểu ERC20 không phải là học cách viết hợp đồng thông minh. Đó là về cải thiện việc ra quyết định, giảm rủi ro hoạt động, và diễn giải điều kiện giao dịch chính xác hơn.
Khi thị trường tiền điện tử phát triển, các tiêu chuẩn token sẽ tiếp tục định hình cách giao dịch hoạt động trong thực tế. ERC20 vẫn là một trong những tiêu chuẩn quan trọng nhất mà mọi nhà giao dịch tiền điện tử nên hiểu.
Quay lại Quay lại
