3月の最初の週は、世界の金融市場全体で顕著なボラティリティの増加で終わりました。主な要因は、中東の地政学的緊張と予想外に弱い米国の労働市場データでした。ホルムズ海峡付近での石油輸送の混乱に対する懸念がエネルギー価格を急上昇させ、米国からの最新のマクロ経済統計が経済サイクルの強さに新たな疑問を投げかけました。
最新の報告によると、米国の非農業部門雇用者数は92K減少し、失業率は4.4%に上昇しました。この組み合わせは、米国の労働市場が徐々に勢いを失っている可能性があるという懸念を強化しました。同時に、エネルギー価格の上昇は追加のインフレリスクを生み出しています。その結果、市場は3月09日から13日の週に突入し、マクロ経済データと地政学的な見出しの両方が急激な価格変動を引き起こす可能性のある非常に敏感な状態にあります。
3月06日金曜日の取引終了時点で、主要な金融商品は次のレベル付近で週を終えました：EUR/USDは約1.1618、ブレントは約93.04、金は約5,171、銀は約84.37、ビットコインは約67,616、イーサリアムは約1,978で取引されました。これらのレベルは、来週の技術的見通しの出発点を形成します。
EUR/USD
EUR/USDペアは過去1週間の大部分を圧力下で過ごし、1.18の地域から週の終わりには1.1618付近まで下落しました。この動きは、米国の労働データが弱いにもかかわらず、地政学的な不確実性の中で防御的資産としての米ドルの需要が依然として強いことを示しています。
技術的な観点から、ペアは以前短期的なサポートとして機能していた1.17レベルを下回りました。このレベルの喪失は、リスク回避が市場のセンチメントを支配し続ける場合、売り手がより低いゾーンをテストしようとする可能性を高めます。
最も近い抵抗レベルは1.1660と1.1700付近にあります。ペアがこのゾーンを上回ることができれば、次のターゲットは1.1760と1.1800付近に現れる可能性があります。下方では、サポートは1.1545と1.1530付近に見られます。このエリアを下回ると、1.1480、さらには1.1420への道が開かれる可能性があります。
基本的な見解：EUR/USDが1.1700を下回っている間は中立から弱気で、市場は1.1545–1.1530のサポートゾーンを再テストする可能性が高いです。
ブレント原油
ブレント原油は週の最も強いパフォーマンスを示した資産となりました。価格は2月末の約72.50から93.04付近まで急騰し、金曜日のセッション中に一時的に94を超えるレベルに達しました。
このラリーは、中東の航路に影響を与える緊張に続く地政学的リスクの急速な再評価を反映しています。ホルムズ海峡は世界で最も重要な石油輸送回廊の1つであり、限られた混乱でも世界の供給期待に大きな影響を与える可能性があります。
技術的には、ブレントは複数の抵抗ゾーンを突破し、強い上昇トレンドに入りました。最も近い抵抗レベルは95.00と98.00付近にあります。強気の勢いが続く場合、心理的なレベルである100.00が次の主要なターゲットになる可能性があります。
サポートレベルは現在88.00と86.30付近に見られます。最近のラリー後に市場が利益を確定し始めた場合、より深い調整は83.50の地域にまで拡大する可能性があります。
基本的な見解：ブレントが88.00–86.30のサポートゾーンを上回っている間は強気です。
金 (XAU/USD)
金は週の間サポートされていましたが、取引は大きなボラティリティを伴いました。週の初めに一時的に下落した後、金属は回復し、金曜日には5,171付近で終了しました。
金に対する需要は、地政学的な不確実性と米国の雇用データの弱さによって引き続き支えられており、これらは安全資産への関心を高めています。しかし、比較的強い米ドルが金属の上昇ペースを制限しています。
最も近い抵抗レベルは5,175と5,205付近にあります。買い手がこのゾーンを突破することができれば、次のターゲットは5,260付近に現れる可能性があります。
サポートは5,100と5,060付近に見られます。これらのレベルが破られると、売り手は価格を5,000のエリアに押し下げようとする可能性があります。
基本的な見解：金が5,060を上回っている間は強気です。
銀 (XAG/USD)
銀は週の間に金よりもさらに強いボラティリティを示しました。週の初めに急落した後、金属は損失の一部を回復し、金曜日には84.37付近で終了しました。
銀はしばしばハイブリッド資産として振る舞い、安全資産需要と世界的なリスクセンチメントの変化の両方に反応します。これが金と比較してより広い変動を説明しています。
最も近い抵抗レベルは85.00と86.80付近にあります。買い手がこのエリアを突破することができれば、価格は89.50に向かう可能性があります。
サポートレベルは82.40と81.65付近に見られます。価格がこれらのレベルを下回ると、次のターゲットは79.00付近に現れる可能性があります。
基本的な見解：価格が82.40を上回っている間は慎重に強気です。
ビットコイン (BTC/USD)
ビットコインは週の間に強いボラティリティを示しました。暗号通貨は週の中頃に74,000に向かって上昇しましたが、その後反転し、67,000の地域に戻りました。
現在、ビットコインは67,616付近で取引されており、市場がまだ明確な方向性を確立していないことを示しています。70,000を上回る価格を維持できないことは、買い手が依然として強い抵抗に直面していることを示唆しています。
最も近い抵抗レベルは71,350と74,000付近にあります。価格がこのゾーンを突破することができれば、次のターゲットは76,500付近に現れる可能性があります。
サポートレベルは67,400と66,300付近に見られます。これらのレベルを下回ると、65,300に向けて圧力が増す可能性があります。
基本的な見解：ビットコインが71,350–74,000の抵抗ゾーンを下回っている間は中立でわずかに弱気です。
イーサリアム (ETH/USD)
イーサリアムは一般的にビットコインの軌跡に従いましたが、相対的な強さは弱かったです。2,100を一時的に上回った後、価格は下落し、週を1,978付近で終了しました。
アルトコインは通常、市場センチメントの変化に対してより強く反応し、イーサリアムはリスクアペタイトが広範に悪化した場合に脆弱なままです。
最も近い抵抗レベルは2,020と2,095付近にあります。このゾーンを突破すると、価格は2,160–2,200に向かう可能性があります。
サポートレベルは1,955と1,930付近にあります。これらのレベルが破られると、次の下方ターゲットは1,900付近に現れる可能性があります。
基本的な見解：イーサリアムが2,020–2,095を下回っている間は中立から弱気です。
NordFXアナリティカルグループ
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