جان بولینگر، تحلیلگر و معامله‌گر آمریکایی، به دلیل توسعه مجموعه‌ای از شاخص‌ها، با بولینگر باندز در صدر آن‌ها، به شهرت گسترده‌ای دست یافت. این شاخص به طور گسترده توسط معامله‌گران در سراسر جهان برای تحلیل نوسانات بازار استفاده می‌شود. همچنین در پلتفرم‌های معاملاتی MetaTrader 4 و MetaTrader 5 ادغام شده است، که آن را برای استفاده سریع و مؤثر در معامله ابزارهای مختلف در بازه‌های زمانی مختلف به راحتی در دسترس قرار می‌دهد.
بولینگر باندز: تاریخچه ایجاد آن‌ها
جان بولینگر در سال ۱۹۵۰ در ایالات متحده متولد شد. او از سنین جوانی به امور مالی علاقه‌مند شد و پس از تکمیل تحصیلات خود، کار خود را به عنوان تحلیلگر بازارهای مالی آغاز کرد. این حرفه بود که بولینگر را در اوایل دهه ۱۹۸۰ به کار بر روی شاخص معروف خود سوق داد. شایان ذکر است که جان همیشه به رویکردهای جدید در تحلیل داده‌ها علاقه‌مند بود. توسعه شاخص خود به او اجازه داد نه تنها استراتژی‌های معاملاتی خود را بهبود بخشد، بلکه سهم قابل توجهی در نظریه و عمل تحلیل تکنیکال داشته باشد.
به عنوان یک تحلیلگر جوان، بولینگر تشخیص داد که نوسانات یک جنبه کلیدی اما اغلب نادیده گرفته شده از بازارهای مالی است که می‌تواند به طور قابل توجهی بر استراتژی‌های معاملاتی تأثیر بگذارد. با این حال، در آن زمان هیچ روش واقعاً مؤثری برای اندازه‌گیری این پارامتر وجود نداشت، که بولینگر را به جستجوی راه‌حلی برای این مشکل واداشت. بسیاری از ابزارهای تحلیلی موجود به طور سخت‌گیرانه‌ای تنظیم شده بودند و به تغییرات نوسانات بازار تطبیق نمی‌یافتند. بنابراین، نیاز به توسعه یک شاخص که بتواند به تغییرات بازار تطبیق یابد و به معامله‌گران یک ابزار تحلیلی انعطاف‌پذیر و قدرتمند ارائه دهد، وجود داشت.
در نتیجه، جان از مفهوم انحراف معیار برای ایجاد یک شاخص استفاده کرد که نه تنها روندها را دنبال می‌کند، بلکه به طور دینامیکی به تغییرات نوسانات پاسخ می‌دهد و به طور خودکار مرزهای خود را تنظیم می‌کند. نتیجه این کار ایجاد بولینگر باندز بود، ابزاری که به یکی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال تبدیل شده است.
خود بولینگر در نهایت به یکی از کارشناسان برجسته در این زمینه تبدیل شد و نظرات و روش‌های او برای سال‌ها با حرفه‌ای‌ها و شرکت‌کنندگان تازه‌کار در بازارهای مالی همخوانی داشت. او همچنین نویسنده کتاب "بولینگر در بولینگر باندز" است که یکی از راهنماهای معتبر در استفاده از شاخص اوست. علاوه بر این، جان بولینگر چندین سیستم معاملاتی و شاخص دیگر را توسعه داد که به درک بهتر دینامیک بازار و مدیریت ریسک کمک می‌کنند، که این امر به ویژه در شرایط بازار به سرعت در حال تغییر بسیار حیاتی است.
بولینگر باندز: اصول عملکرد
همانطور که قبلاً ذکر شد، شاخص بولینگر باندز یکی از ابزارهای کلیدی در تحلیل تکنیکال است که برای ارزیابی نوسانات بازار و شناسایی نقاط احتمالی بازگشت قیمت استفاده می‌شود. این شاخص تطبیق‌پذیر است و به طور گسترده در شرایط مختلف بازار و بازه‌های زمانی مختلف قابل استفاده است. این شاخص از سه خط اصلی تشکیل شده است که "باندها" را در اطراف نمودار قیمت یک دارایی تشکیل می‌دهند. در اینجا نحوه عملکرد هر یک از این خطوط و خود شاخص آمده است:
1. خط میانی نمایانگر یک میانگین متحرک ساده (SMA) است که معمولاً بر اساس ۲۰ دوره اخیر محاسبه می‌شود. این خط به عنوان مبنایی برای محاسبه باندهای بالا و پایین عمل می‌کند و نمایانگر روند زیرین قیمت دارایی است.
2. باند بالا بالای خط میانی قرار دارد و با افزودن مقداری معادل دو انحراف معیار قیمت دارایی در همان دوره به خط میانی محاسبه می‌شود. انحراف معیار یک معیار نوسانات است، بنابراین باند بالا به تغییرات نوسانات بازار تطبیق می‌یابد: وقتی نوسانات افزایش می‌یابد، باند بالا گسترش می‌یابد (از خط میانی دور می‌شود) و وقتی نوسانات کاهش می‌یابد، باند بالا منقبض می‌شود (به خط میانی نزدیک می‌شود).
3. باند پایین زیر خط میانی قرار دارد و با کسر مقداری معادل دو انحراف معیار در همان دوره از خط میانی محاسبه می‌شود. مانند باند بالا، باند پایین نیز به تغییرات نوسانات تطبیق می‌یابد.
به طور خلاصه، سه اصل اصلی معامله با استفاده از بولینگر باندز وجود دارد:
1. فشردگی باند: وقتی باندها منقبض می‌شوند، نشان‌دهنده کاهش نوسانات است و ممکن است نشان‌دهنده یک شکست قیمت احتمالی باشد.
2. گسترش باند: نشان‌دهنده افزایش نوسانات است و می‌تواند با حرکات قابل توجه قیمت همراه باشد.
3. معامله بر اساس بازگشت‌ها: اگر قیمت‌ها به باند بالا برسند و به سمت پایین بازگردند، می‌تواند به عنوان یک سیگنال فروش عمل کند. برعکس، اگر قیمت‌ها به باند پایین برسند و به سمت بالا بازگردند، ممکن است یک سیگنال خرید باشد.
سایر آثار بولینگر
جان بولینگر، با محدود نکردن خود به اختراع باندهای معروف خود، همچنین به توسعه تعدادی از ابزارها و نظریه‌های نوآورانه دیگر در زمینه تحلیل تکنیکال کمک‌های قابل توجهی کرده است. در اینجا فقط چند مورد از آن‌ها آمده است:
1. پهنای باند بولینگر – این یک شاخص مشتق است که پهنای باندهای بولینگر را اندازه‌گیری می‌کند و به تعیین سطح نوسانات بازار کمک می‌کند. مشابه شاخص "والد"، افزایش پهنا نشان‌دهنده افزایش نوسانات است، در حالی که کاهش پهنا نشان‌دهنده کاهش نوسانات است.
2. شاخص درصد B (%B) موقعیت قیمت دارایی را نسبت به باندهای بولینگر نشان می‌دهد. مقدار %B برابر با ۱ نشان‌دهنده این است که قیمت در باند بالا قرار دارد، مقدار ۰ نشان‌دهنده این است که قیمت در باند پایین قرار دارد و مقدار ۰.۵ نشان‌دهنده این است که قیمت دقیقاً روی خط میانی باندها قرار دارد. این شاخص برای شناسایی شرایط خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد یک دارایی استفاده می‌شود.
3. نوارهای بولینگر یک تغییر در نمودارهای قیمت استاندارد هستند که در آن پهنای نوارها بسته به نوسانات تغییر می‌کند. هرچه نوسانات بیشتر باشد، نوار پهن‌تر است و برعکس. این نمایش بصری به معامله‌گران کمک می‌کند تا دینامیک بازار را بهتر ارزیابی کنند.
4. سیستم یخ‌شکن – این یک سیستم معاملاتی است که توسط بولینگر توسعه یافته و برای شناسایی و بهره‌برداری از روندهای کوتاه‌مدت طراحی شده است. این سیستم شامل مجموعه‌ای از قوانین ورود و خروج بر اساس باندهای بولینگر و شاخص %B است.
5. نظریه رشد سرمایه – مفهومی که توسط بولینگر توسعه یافته و هدف آن به حداکثر رساندن سود و به حداقل رساندن ریسک‌ها از طریق مدیریت تطبیقی اندازه موقعیت‌های معاملاتی بسته به نوسانات بازار است.
***
ایده‌های جان بولینگر نه تنها به معامله‌گران کمک کرده است تا از بسیاری از "تله‌های" بازار اجتناب کنند، بلکه تازگی و تیزی تازه‌ای به روال تحلیلی افزوده است. ابزارها و روش‌هایی که او توسعه داده است، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که نه تنها شرایط فعلی بازار را به دقت تحلیل کنند، بلکه استراتژی‌های معاملاتی جامع نیز ایجاد کنند.
همانطور که مارکتس منسون اعتراف کرد، "باندهای بولینگر به قدری بخش اساسی از جعبه ابزار معاملاتی من شده‌اند که بدون آن‌ها احساس می‌کنم کمی کور هستم." به گفته لیندا برادفورد راشکه، یکی از مشهورترین زنان در زمینه معاملات آتی و نویسنده کتاب‌هایی در مورد استراتژی‌های معاملاتی، "مشارکت‌های جان بولینگر در معاملات عمیق است. باندها نه تنها یک ابزار هستند بلکه به ما کمک کرده‌اند تا ماهیت نوسانات را درک کنیم."
