پیش‌بینی فارکس و ارزهای دیجیتال برای ۱۴ تا ۱۸ اکتبر ۲۰۲۴

EUR/USD: پیروزی کبوترها بر شاهین‌ها، امتیاز 76:24

● هفته گذشته، چهار رویداد کلیدی توجه بازارها را به خود جلب کرد. هفته با انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی منطقه یورو در روز دوشنبه، 7 اکتبر، آغاز شد. بر اساس آمار، فروش خرده‌فروشی در ماه اوت نسبت به ماه قبل 0.2% و نسبت به سال گذشته 0.8% رشد داشته است که تقریباً مطابق با پیش‌بینی‌ها بود. تحلیلگران نظرسنجی شده توسط رویترز انتظار رشد 0.2% ماهانه و 1.0% سالانه را داشتند.

● رویداد مهم بعدی انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) فدرال رزرو ایالات متحده در روز چهارشنبه، 9 اکتبر، بود. این سند 13 صفحه‌ای ارزیابی دقیقی از وضعیت اقتصادی و نظرات اعضای کمیته درباره چشم‌انداز سیاست پولی ارائه داد. فدرال رزرو پیش‌بینی رشد اقتصادی ایالات متحده در سال 2024 را از 2.1% به 2.0% کاهش داد، در حالی که برآورد سال 2025 را بدون تغییر در 2.0% حفظ کرد. پیش‌بینی تورم برای سال جاری از 2.6% به 2.3% کاهش یافت و برای سال آینده از 2.3% به 2.1% رسید.

بر اساس بیانیه رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، سناریوی اصلی این نهاد فرض می‌کند که سیاست پولی بیشتر تسهیل خواهد شد. با این حال، او تأکید کرد که فدرال رزرو عجله‌ای برای اقدام ندارد. از صورت‌جلسه مشخص شد که اعضای کمیته در مورد سرعت و اندازه مورد انتظار کاهش نرخ بهره کلیدی به دو دسته تقسیم شده‌اند. برخی معتقدند که باید از کاهش نرخ‌هایی که خیلی دیر یا ناکافی است، جلوگیری کرد و ریسک‌های مربوط به بازار کار را برجسته کردند. دیگران استدلال می‌کنند که کاهش نرخ بیش از حد سریع یا بزرگ می‌تواند پیشرفت در مبارزه با تورم را متوقف کند یا حتی باعث افزایش مجدد آن شود.

● نشست بعدی نهاد تنظیم‌کننده ایالات متحده در تاریخ 6-7 نوامبر برگزار خواهد شد. شرکت‌کنندگان بازار انتظار دارند که امسال دو کاهش نرخ دیگر، هر یک به میزان 25 واحد پایه، اتفاق بیفتد. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال وقوع اولین کاهش در ماه آینده 76% است، در حالی که احتمال ثابت ماندن نرخ حدود 24% تخمین زده شده است. در این شرایط، شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده افزایش یافتند و S&P 500 و داو جونز به رکوردهای جدیدی در پایان معاملات دست یافتند.

● رویداد سوم در روز پنج‌شنبه، 10 اکتبر، با انتشار داده‌های تورم ایالات متحده رخ داد. بر اساس گزارش وزارت کار ایالات متحده، در حالی که قیمت‌های مصرف‌کننده در سپتامبر کمی از پیش‌بینی‌ها بیشتر بود، اما تورم سالانه به پایین‌ترین سطح خود از فوریه 2021 رسید.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماهانه با وجود پیش‌بینی 0.1% در سطح 0.2% باقی ماند. به صورت سالانه، CPI در سپتامبر 2.4% بود که بالاتر از پیش‌بینی 2.3% بود اما کمتر از مقدار قبلی 2.5% بود. تورم هسته (Core CPI)، که قیمت‌های ناپایدار غذا و انرژی را شامل نمی‌شود، به 3.3% سالانه افزایش یافت و از پیش‌بینی و انتظارات 3.2% فراتر رفت.

این ارقام انتظارات سرمایه‌گذاران را تقویت کرد که فدرال رزرو در نوامبر دوباره نرخ بهره را کاهش خواهد داد. جفت EUR/USD به داده‌های تورم با نوسانات واکنش نشان داد و در محدوده 50 نقطه‌ای (1.0904-1.0954) نوسان کرد، اما تا ابتدای جمعه به همان جایی که در آغاز روز پنج‌شنبه بود، یعنی در مرکز محدوده حدود 1.0935 بازگشت.

● یادآوری می‌شود که در 18 سپتامبر، فدرال رزرو برای اولین بار از زمان آغاز پاندمی COVID-19، نرخ بهره کلیدی را کاهش داد و بلافاصله به میزان 50 واحد پایه. بر اساس گفته‌های جروم پاول، این اقدام تند به منظور محافظت از بازار کار ضروری بود. با این حال، داده‌های منتشر شده توسط دفتر آمار کار ایالات متحده در 4 اکتبر نشان داد که تعداد مشاغل جدید در شش ماه گذشته بیشترین افزایش را داشته و بیکاری کاهش یافته است. تعداد مشاغل جدید در بخش غیرکشاورزی (NFP) به 254 هزار افزایش یافت، پس از افزایش 159 هزار در ماه اوت، و به طور قابل توجهی از انتظارات بازار که 140 هزار بود فراتر رفت. نرخ بیکاری از 4.2% به 4.1% کاهش یافت. به گفته تحلیلگران، این امر استحکام اقتصادی و انتظار کاهش تدریجی نرخ بهره در سال جاری را تأیید کرد.

● رویداد نهایی هفته که می‌توانست بر دینامیک شاخص دلار ایالات متحده (DXY) و به تبع آن بر قیمت‌های EUR/USD تأثیر بگذارد، انتشار یکی دیگر از شاخص‌های مهم تورم در روز جمعه، 11 اکتبر، یعنی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده بود. بر اساس گزارش دفتر آمار کار ایالات متحده، PPI در سپتامبر به صورت سالانه 1.8% افزایش یافت. این رقم پس از افزایش 1.9% در ماه اوت بود و از انتظارات بازار که 1.6% بود فراتر رفت. PPI هسته به صورت سالانه 2.8% افزایش یافت (پیش‌بینی 2.7%). به صورت ماهانه، PPI بدون تغییر باقی ماند، در حالی که شاخص هسته 0.2% افزایش یافت.

● با وجود اینکه تورم قیمت تولیدکننده از پیش‌بینی‌ها فراتر رفت، بازار تقریباً به این ارقام واکنشی نشان نداد. در نتیجه، آخرین نوت هفته در همان سطح 1.0935 بسته شد. اکثر تحلیلگران (70%) پیش‌بینی می‌کنند که جفت EUR/USD پیش از نشست ECB کاهش خواهد یافت. 30% باقی‌مانده موضع خنثی گرفته‌اند. شاخص‌های D1 عمدتاً با نظر تحلیلگران موافق هستند. همه نوسانگرها به رنگ قرمز هستند، اگرچه یک سوم آنها نشان می‌دهد که این جفت در حالت فروش بیش از حد قرار دارد. در میان شاخص‌های روند، 75% به جنوب و 25% به شمال اشاره می‌کنند.

نزدیک‌ترین سطح حمایتی برای این جفت در منطقه 1.0890-1.0905 قرار دارد، سپس 1.0780-1.0805، 1.0725، 1.0665-1.0680، 1.0600-1.0620، 1.0520-1.0565 و 1.0450-1.0465 دنبال می‌شود. مناطق مقاومت در حوالی 1.0990-1.1010، سپس 1.1045، 1.1100، 1.1155، 1.1185-1.1210، 1.1275، 1.1385، 1.1485-1.1505، 1.1670-1.1690 و 1.1875-1.1905 قرار دارد.

● پیش‌بینی می‌شود که جالب‌ترین روز هفته آینده پنج‌شنبه، 17 اکتبر باشد. در این روز، ابتدا داده‌های تورم مصرف‌کننده منطقه یورو (CPI) منتشر می‌شود و سپس نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) برگزار خواهد شد. برخی از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که ECB ممکن است به کاهش نرخ کلیدی 25 واحد پایه دیگر روی آورد. علاوه بر این تصمیم، اظهارنظرهای رهبری ECB در مورد سیاست پولی قطعاً توجه زیادی را جلب خواهد کرد. علاوه بر این، در 17 اکتبر، داده‌های فروش خرده‌فروشی ایالات متحده و تعداد درخواست‌های اولیه برای بیمه بیکاری نیز منتشر خواهد شد.

ارزهای دیجیتال: جنگ صنعت ارزهای دیجیتال با SEC وارد مرحله "داغ" می‌شود

● بررسی صنعت ارزهای دیجیتال را با ادامه مطلبی که دفعه قبل به آن پرداختیم آغاز می‌کنیم – "بمب اطلاعاتی" که انتظار می‌رفت در 8-9 اکتبر منفجر شود. شبکه تلویزیونی آمریکایی HBO وعده داده بود که نام واقعی ساتوشی ناکاموتو را فاش خواهد کرد. و واقعاً هم نام کسی را اعلام کرد، اما تعداد کمی به آن باور داشتند. بر اساس گفته‌های سازندگان مستند *پول الکترونیکی: راز بیت‌کوین*، نام مستعار ناکاموتو به طور ادعایی متعلق به پیتر تاد 39 ساله، یک کانادایی است. او واقعاً یکی از توسعه‌دهندگان اولیه بیت‌کوین کور بود، اما هرگز در میان مظنونان اصلی نقش ناکاموتو قرار نداشت.

سازندگان فیلم مجموعه‌ای از دلایل را ارائه کردند، از جمله استفاده از املای بریتانیایی/کانادایی در نوشته‌های ناکاموتو و همزمانی زمان انتشار پست‌های او با برنامه تحصیلی تاد. "مدرک" کلیدی یک پیامی بود که ظاهراً تاد در سال 2010 با نام ناکاموتو در انجمن بیت‌کوین ارسال کرده بود. با این حال، این دلایل بیشتر تماشاگران را قانع نکرد. کی یانگ جو، مدیرعامل CryptoQuant، حتی این مستند را "نفرت‌انگیز" نامید و از اینکه نتیجه‌گیری سازندگان چقدر اشتباه بوده است ابراز تعجب کرد.

● یک شگفتی واقعی‌تر ممکن است از دور جدید درگیری‌های مداوم بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و نمایندگان صنعت ارزهای دیجیتال پدید آید. در سخنرانی در دانشکده حقوق دانشگاه نیویورک، رئیس SEC، گری جنسلر، اعلام کرد که احتمالاً ارزهای دیجیتال هرگز به عنوان یک وسیله پرداخت گسترده مورد استفاده قرار نخواهند گرفت و همچنان عمدتاً به عنوان یک وسیله ذخیره ارزش در نظر گرفته می‌شوند. جنسلر همچنین از رویکرد نهادش در اجرای قوانین برای شرکت‌های ارزهای دیجیتال از طریق طرح دعاوی قانونی تمجید کرد. او گفت: "گاهی اوقات ما باید اقدامات اجرایی انجام دهیم تا مردم را به سمت درست بازگردانیم."

تحت هدایت جنسلر، SEC بسیاری از دعاوی را علیه شرکت‌های ارزهای دیجیتال به دلیل نقض قوانین اوراق بهادار مطرح کرده است. در میان متهمان، صرافی‌های متمرکز بزرگ مانند Coinbase، Binance و Kraken و همچنین شرکت فین‌تک Ripple که توکن XRP را عرضه می‌کند، قرار دارند. با این حال، این نهاد از تدوین چارچوب‌های قانونی و معیارهای روشن‌تر برای تعیین اینکه آیا یک ارز دیجیتال به عنوان یک اوراق بهادار یا یک کالا طبقه‌بندی می‌شود، خودداری کرده است. در ارزیابی آینده ارزهای دیجیتال، جنسلر با استناد به قانون گرشام به صنعت دیجیتال ضربه وارد کرد: "پول بد، پول خوب را از گردش خارج می‌کند."

● قطعاً ناراحت‌کننده است وقتی که ارزهای دیجیتال به عنوان "پول بد" نامیده می‌شوند و حامیان ارزهای دیجیتال به عنوان "افرادی در سمت نادرست" توصیف می‌شوند. با این حال، در ایالات متحده، فقط مقامات نیستند که می‌توانند علیه سازمان‌های تجاری دعوی قضایی مطرح کنند – برعکس آن نیز ممکن است. و حتی ممکن است SEC را یک "نهاد غیرقانونی" بنامند. در یک اقدام جسورانه، صرافی ارز دیجیتال Crypto.com علیه SEC دعوی قضایی مطرح کرده و این نهاد را متهم به فراتر رفتن از اختیاراتش در تنظیم صنعت ارزهای دیجیتال کرده است. این مطلب توسط بنیان‌گذار و مدیرعامل این پلتفرم، کریس مارشالک، اعلام شد.

"این اقدام بی‌سابقه توسط شرکت ما علیه یک نهاد فدرال، پاسخی موجه به اقدامات اجرایی SEC است که به بیش از 50 میلیون دارنده ارزهای دیجیتال در ایالات متحده آسیب رسانده است"، او در صفحه اجتماعی خود نوشت. به گفته مارشالک، کمیسیون از مرزهای قانونی خود فراتر رفته و اکنون به عنوان یک نهاد غیرقانونی عمل می‌کند که تقریباً همه ارزهای دیجیتال را اوراق بهادار می‌نامد. مدیرعامل Crypto.com همچنین وعده داد که شرکت از "همه ابزارهای قانونی در دسترس" برای روشن کردن صنعت و محافظت از آینده صنعت ارزهای دیجیتال در ایالات متحده به صورت قانونی استفاده خواهد کرد.

● ادامه موضوع کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، اینجا یک خبر دیگر است. پس از Bitwise، شرکت سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال Canary Capital درخواست راه‌اندازی ETF اسپات XRP مبتنی بر Ripple را به SEC ارائه کرده است. ایده پشت این صندوق قابل معامله در بورس این است که به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به یکی از بزرگ‌ترین آلت‌کوین‌ها از طریق حساب‌های کارگزاری سنتی بدون ریسک‌های مرتبط با خرید و نگهداری مستقیم ارز دیجیتال را فراهم کند. و این یک خبر خوب است.

این درخواست با استفاده از فرم S-1 ارائه شد، که به این معنی است که در آن هیچ مهلت زمانی مشخصی برای تصمیم‌گیری نهاد تنظیم‌کننده تعیین نشده است. و این خبر بد است: با توجه به موضع گری جنسلر، روند بررسی ممکن است از "فقط طولانی" تا "بی‌نهایت طولانی" ادامه یابد. علاوه بر این، دومین مرحله اجباری برای راه‌اندازی ETF، ارائه یک درخواست دیگر است. این درخواست باید توسط صرافی بورس که قرار است محصول جدید در آن فهرست شود، به SEC ارسال شود. تا به امروز، هیچ درخواست مشابهی از هیچ صرافی به این نهاد نرسیده است.

● نتایج انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده می‌تواند تأثیر زیادی بر صنعت ارزهای دیجیتال داشته باشد. جف کندریک، رئیس تحقیقات ارزهای دیجیتال در بانک Standard Chartered، پیش‌بینی می‌کند که اگر دونالد ترامپ انتخاب شود، قیمت بیت‌کوین تا پایان سال 2025 سه برابر و سولانا پنج برابر خواهد شد. کندریک معتقد است که دولت ترامپ نسبت به دولت هریس بیشتر به اکوسیستم سولانا علاقه‌مند خواهد بود. بنابراین، اگر کامالا هریس صاحب کاخ سفید شود، انتظار می‌رود بیت‌کوین از نظر رشد از اتریوم پیشی بگیرد و اتریوم نیز از سولانا پیشی گرفته و به سطح 7000 دلار برسد. همچنین کندریک پیشنهاد می‌دهد که بیت‌کوین تا پایان سال 2025، صرف نظر از نتایج انتخابات 5 نوامبر، به 200000 دلار افزایش یابد.

● در حال حاضر، بیت‌کوین و اتریوم هر دو تحت فشار قرار دارند. بیت‌کوین، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان، در برابر گمانه‌زنی‌های مربوط به فروش احتمالی تعداد زیادی از توکن‌هایی که در اختیار دولت ایالات متحده است، قرار گرفته است، هرچند که مقامات هنوز در این زمینه تصمیمی نگرفته‌اند. به گفته تحلیلگران QCP Capital، افزایش تقاضا برای میم‌کوین‌ها نیز مانع از رشد BTC شده است. در مورد اتریوم، قیمت آن ممکن است تحت تأثیر منفی مقامات چینی قرار گیرد که گفته می‌شود در حال آماده‌سازی برای فروش 1.3 میلیارد دلار اتریوم هستند که از کارکنان شرکت ارزهای دیجیتال PlusToken توقیف شده است.

● در زمان نگارش این بررسی، در عصر روز جمعه، 10 اکتبر، جفت BTC/USD در حدود 63,080 دلار معامله می‌شود، جفت ETH/USD در 2,460 دلار و جفت SOL/USD در 146.0 دلار. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال تقریباً بدون تغییر باقی مانده و در سطح 2.20 تریلیون دلار (در مقایسه با 2.17 تریلیون دلار هفته گذشته) است. شاخص ترس و طمع بیت‌کوین از 41 به 32 امتیاز کاهش یافته و وارد منطقه ترس شده است.

● و در نهایت، یک رویدادی که می‌تواند به یک خبر جهانی دیگر تبدیل شود. اقتصاددان معروف تایلر کوئن، ویتالیک بوترین، یکی از بنیان‌گذاران اتریوم، را به عنوان نامزد دریافت جایزه نوبل در اقتصاد معرفی کرده است. این ابتکار توسط یکی دیگر از کارشناسان برجسته، پروفسور الکساندر تاباراک، حمایت شده است. هر دو اقتصاددان از ویتالیک بوترین برای سهم قابل توجهش در اقتصاد پولی ارزهای دیجیتال تمجید کردند و تأکید کردند که کار او بسیار فراتر از هر اقتصاددان دیگری بوده است. به گفته تایلر، ویتالیک پلتفرم اتریوم را به شکلی نابغه‌وار ساخته و ارز دیجیتالی ایجاد کرده است که نظریه بازگشت میسز را به چالش می‌کشد. این نظریه ادعا می‌کند که ارزش پول را می‌توان به ارزش کالاها و خدماتی که نمایندگی می‌کند، بازگرداند.

کوئن و همکارش همچنین از تلاش‌های مستمر بوترین برای توسعه شبکه اتریوم تمجید کردند و تأکید کردند که او سخنران برجسته‌ای در مراسم اهدای جایزه نوبل خواهد بود (در صورتی که تأیید شود)، و یادآور شدند که او فردی بسیار مودب و خوش‌برخورد است.

به عنوان یک مرجع: ویتالیک بوترین در سال 1994 در نزدیکی مسکو متولد شد، به این معنی که او در حال حاضر 30 ساله است. او در سن 6 سالگی به همراه والدینش از روسیه به کانادا مهاجرت کرد. او یکی از بنیان‌گذاران و سردبیر سابق مجله *Bitcoin Magazine* و یکی از بنیان‌گذاران پروژه اتریوم است که برای ایده آن در سال 2014 برنده جایزه فناوری جهانی شد و مارک زاکربرگ، بنیان‌گذار فیس‌بوک و دیگر رقبا را پشت سر گذاشت. در سال 2021، بوترین به جوان‌ترین میلیاردر ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل شد. فوربز آمریکا ثروت بوترین را 1.3 میلیارد دلار تخمین زده است.

گروه تحلیلی NordFX

سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیست و صرفاً جهت اطلاع‌رسانی ارائه شده است. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و ممکن است منجر به از دست دادن کل وجوه واریزی شود.