پیش‌بینی فارکس و ارزهای دیجیتال برای ۰۷ تا ۱۱ اکتبر ۲۰۲۴

EUR/USD: دلار پیشروی می‌کند

● به مدت هفت هفته، جفت ارز EUR/USD در یک روند جانبی باقی ماند و بدون داشتن محرک‌های قوی، در محدوده 1.1000-1.1200 قرار داشت. در روز جمعه، 4 اکتبر، این جفت ارز بار دیگر به مرز پایین این کانال نزدیک شد. عامل اصلی تأثیرگذار بر این حرکت، شاخص دلار آمریکا (DXY) بود. شاخص DXY که توسط ICE محاسبه می‌شود، به دلیل افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یافت. نگرانی‌ها در مورد تشدید بحران خاورمیانه منجر به بزرگ‌ترین افزایش هفتگی قیمت نفت از سال 2023 شد و دلار آمریکا به عنوان ارز امن در یک دوره 5 روزه، بهترین عملکرد را در میان ارزهای G10 داشت. دلار آمریکا همچنین از داده‌های مثبت اقتصادی ایالات متحده حمایت شد. بنا به گزارش مؤسسه مدیریت عرضه (ISM)، شاخص PMI خدمات ایالات متحده در سپتامبر از 51.5 به 54.9 واحد افزایش یافت که بالاترین سطح از فوریه 2023 بود.

● با این حال، مهم‌ترین رویداد هفته پیش‌بینی می‌شد که داده‌های بازار کار ایالات متحده باشد که به طور سنتی در اولین جمعه هر ماه منتشر می‌شود. بنا به گزارش اداره آمار کار (BLS) در تاریخ 4 اکتبر، تعداد مشاغل جدید در بخش غیرکشاورزی (NFP) به 254 هزار نفر افزایش یافت. این رقم پس از افزایش 159 هزار نفر در ماه اوت، به طور قابل توجهی از پیش‌بینی‌های بازار که 140 هزار نفر بود، فراتر رفت. نرخ بیکاری از 4.2٪ به 4.1٪ کاهش یافت (پیش‌بینی: 4.2٪) و به جای کاهش مورد انتظار در تورم سالانه دستمزد به 3.3٪، این رقم در واقع به 4.0٪ (از 3.9٪ در ماه قبل) افزایش یافت.

● زمانی که فدرال رزرو آمریکا تصمیمات پولی خود را اتخاذ می‌کند، همواره دو شاخص کلیدی را در نظر می‌گیرد: وضعیت بازار کار و تورم. گزارش فعلی BLS نشان می‌دهد: 1) اقتصاد مقاومت دارد (زیرا تعداد مشاغل جدید در حال افزایش است و نرخ بیکاری کاهش می‌یابد، که نشان‌دهنده رشد اقتصادی است) و 2) تورم در حال افزایش است. بر این اساس، فعالان بازار نتیجه گرفتند که فدرال رزرو ممکن است عجله‌ای برای کاهش بیشتر سیاست‌های خود (QE) نداشته باشد.

اگر داده‌های اشتغال ضعیف بود، انتظارات بازار از اینکه FOMC (کمیته بازار باز فدرال) نرخ بهره اصلی را در نشست نوامبر به میزان 50 واحد پایه کاهش می‌دهد، تقویت می‌شد. با این حال، اکنون این احتمال به شدت کاهش یافته است. علاوه بر این، در سخنرانی خود در نشست سالانه انجمن ملی اقتصاد کسب‌وکار (NABE) در نشویل در روز دوشنبه، 30 اکتبر، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اشاره کرد که FOMC "از آن دسته کمیته‌هایی نیست که سریعاً نرخ بهره را کاهش دهد." او اعلام کرد: "اگر اقتصاد همانطور که انتظار می‌رود عمل کند، این به معنای دو کاهش نرخ دیگر در سال جاری است، هر کدام به میزان یک‌چهارم واحد درصد."

● در این میان، شاخص دلار آمریکا (DXY) به 102.69 افزایش یافت و جفت ارز EUR/USD، برای اولین بار پس از چندین روز، سطح حمایتی 1.1000 را شکست و در 1.0950 به کف محلی رسید. قیمت پایانی این هفته 1.0974 بود. نظرات کارشناسان در مورد رفتار آینده جفت ارز EUR/USD در کوتاه‌مدت هیچ جهت‌گیری واضحی ارائه نمی‌دهد. حدود 20٪ از تحلیلگران از تقویت دلار و کاهش جفت ارز حمایت می‌کنند، 20٪ دیگر تضعیف دلار را پیش‌بینی می‌کنند و اکثریت (60٪) موضعی خنثی دارند. در میان‌مدت، تعداد آرا به نفع رشد دلار به 70٪ افزایش می‌یابد. در تحلیل فنی روی D1، تمامی 100٪ از نوسانگرها قرمز هستند، هرچند یک‌چهارم آنها نشان می‌دهند که جفت ارز بیش از حد فروخته شده است. از میان شاخص‌های روند، 65٪ توصیه به فروش می‌دهند و 35٪ پیشنهاد خرید را دارند.

نزدیک‌ترین حمایت برای این جفت ارز در منطقه 1.0950 قرار دارد و سپس سطوح 1.0890-1.0925، 1.0780-1.0805، 1.0725، 1.0665-1.0680، 1.0600-1.0620، 1.0520-1.0565 و 1.0450-1.0465 قرار دارند. مناطق مقاومت در 1.1000-1.1010 قرار دارند و پس از آن 1.1045، 1.1100، 1.1155، 1.1185-1.1210، 1.1275، 1.1385، 1.1485-1.1505 و 1.1670-1.1690، 1.1875-1.1905.

● در تقویم رویدادهای هفته آینده، روز دوشنبه، 7 اکتبر، انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی از منطقه یورو برجسته است. روز چهارشنبه، 9 اکتبر، انتشار صورتجلسه آخرین نشست FOMC جالب توجه خواهد بود. نیمه دوم هفته پر از رویدادهای بیشتری خواهد بود. در روز پنجشنبه، 10 اکتبر، علاوه بر داده‌های معمولی بیکاری ایالات متحده، ما خواهیم فهمید که وضعیت تورم مصرف‌کننده (CPI) در ایالات متحده چگونه است. در روز جمعه، ابتدا شاخص CPI آلمان منتشر خواهد شد و تا پایان هفته کاری پنج‌روزه، ما انتظار داریم که انتشار یک شاخص مهم تورم دیگر یعنی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده را مشاهده کنیم.

ارزهای دیجیتال: رمز و راز ساتوشی ناکاموتو در 9 اکتبر فاش خواهد شد

● تحلیل نموداری تا حدودی شبیه به کار هنرمندان است – هر کس چیزی متفاوت را هنگام مشاهده یک موضوع می‌بیند. یک ماه پیش، ما به اشتراک گذاشتیم که چگونه یک تحلیلگر با نام مستعار Rekt Capital پیش‌بینی کرده بود که قیمت اولین ارز دیجیتال در ماه اکتبر افزایش خواهد یافت و الگوی "پرچم گاوی" را در نمودار BTC/USD شناسایی کرده بود. یک تحلیلگر دیگر، MetaShackle، پیش‌بینی خود را بر اساس الگوی "فنجان و دسته" قرار داده بود. این پیش‌بینی نیز توسط ما به‌طور مفصل توصیف شد. پیتر برنت، رئیس Factor LLC، اخیراً نیز یک پیش‌بینی بر اساس تحلیل نموداری انجام داده است. این تحلیلگر و معامله‌گر معروف پیش‌بینی کرده است که تا سال 2025، نسبت بیت‌کوین به طلا می‌تواند بیش از 400٪ افزایش یابد. او پیش‌بینی بسیار خوش‌بینانه خود را بر اساس یک مدل کلاسیک دیگر – "سرو شانه معکوس" بنا کرده است.

و اکنون، همین پیتر برنت، افسانه وال استریت، نه یک سر، بلکه... موش‌های کور را کشف کرده است. و نه فقط یکی یا دو تا، بلکه سه تا، که به نظر می‌رسد او را به شدت نگران کرده است. "یک الگوی مشخص از 'سه موش کور' روی نمودار بیت‌کوین دیده می‌شود"، برنت نوشت. "این الگو به کاهش بیشتر قیمت اشاره دارد، بنابراین انتظار افزایش صعودی در اکتبر را نداشته باشید." به گفته او، افزایش حجم معاملات بیت‌کوین همراه با کاهش قیمت نشان می‌دهد که در میان تنش‌های ژئوپلیتیک افزایش یافته، سرمایه‌گذاران نهادی از ریسک دوری کرده و به سرعت از بازار خارج می‌شوند و به سمت طلا (و دلار، که ما هم می‌توانیم اضافه کنیم) حرکت می‌کنند. برنت اشاره کرد که در تنها یک روز اوایل ماه اکتبر، بیش از 240 میلیون دلار از ETFهای بیت‌کوین نقطه‌ای ایالات متحده خارج شد، که این بزرگ‌ترین خروجی در ماه‌های اخیر بوده است.

شایان ذکر است که الگوی "سه موش کور" همچنین به وجود یک "تکه پنیر" اشاره دارد که این موجودات به سمت آن حرکت می‌کنند. متأسفانه، برنت فاش نکرد که این پنیر ممکن است کجا پنهان شده باشد. با این حال، می‌توان حدس زد که جایی زیر سطح حمایت 60,000 دلار است. اما تا زمانی که این سطح حفظ شود، همچنان این شانس وجود دارد که موش‌ها بینایی خود را باز یابند و عقب‌نشینی کنند، و متوجه "پرچم گاوی"، "فنجان و دسته"، و "سرو شانه معکوس" شوند. وقتی آنها عقب‌نشینی کنند، ارز دیجیتال پیشرو ممکن است به صعود بپردازد.

● تحلیلگر و نویسنده Forbes، جسی کلمبو، مانند پیتر برنت، نتیجه‌گیری کرده است که بیت‌کوین نتوانسته است به عنوان یک "پناهگاه امن" در زمان‌های بی‌ثباتی جهانی عمل کند. کلمبو اشاره می‌کند که در میان تنش‌های بین‌المللی افزایش یافته و درگیری میان اسرائیل و ایران، بیت‌کوین، برخلاف طلا، بار دیگر سرمایه‌گذارانی که به دنبال استفاده از آن به عنوان یک پوشش ریسک بودند، را ناامید کرده است.

"اگر بیت‌کوین واقعاً 'طلای دیجیتال' بود، باید در دوران آشفتگی ژئوپلیتیک افزایش می‌یافت، نه کاهش"، کلمبو بیان کرد. "بیت‌کوین مانند یک دارایی سفته‌بازانه و پرریسک عمل می‌کند، شبیه به سهام شرکت‌های فناوری 'داغ'، نه به عنوان یک دارایی امن. این از چگونگی شباهت نزدیک نمودار قیمت بیت‌کوین به شاخص نزدک-100 که به شدت تحت تأثیر فناوری است، مشهود است. داده‌های پنج سال گذشته نشان می‌دهد که ضریب همبستگی بین این دو بسیار بالا بوده است – 0.88 [نزدیک به حداکثر 1.00]، که ارتباط قوی آنها را تأیید می‌کند"، تحلیلگر Forbes نتیجه‌گیری کرد.

● البته، پیش‌بینی‌های منفی برنت و کلمبو دارای پایه‌های محکمی هستند. با این حال، همان‌طور که تحلیلگران QCP Capital اشاره کرده‌اند، تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه تنها باعث اصلاحی متوسط در بازار ارزهای دیجیتال شد – بیت‌کوین تنها 4٪ کاهش یافت، بدون اینکه سطح 60,000 دلار را بشکند. QCP Capital احتمال نمی‌دهد که تشدید بیشتر درگیری‌ها ممکن است قیمت "طلای دیجیتال" را به 55,000 دلار کاهش دهد، اما انتظار می‌رود که دارایی پس از افت بازیابی شود. بنا به گفته متخصصان، بیت‌کوین در حال حاضر تحت حمایت دو عامل قرار دارد: 1) سیاست بانک مرکزی چین که با هدف تحریک تقاضای داخلی در مواجهه با کندی اقتصادی کشور است؛ 2) آغاز چرخه‌های تسهیل پولی (QE) و کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی کشورهای توسعه‌یافته بزرگ، به‌ویژه فدرال رزرو ایالات متحده.

بنا به پیش‌بینی QCP Capital، بیت‌کوین مطمئناً یک رالی صعودی را نشان خواهد داد، اگرچه ممکن است شاخص تسلط آن کمی کاهش یابد. از لحاظ تاریخی، اکتبر معمولاً با افزایش قیمت این ارز دیجیتال همراه بوده است. تحلیلگران QCP Capital محاسبه کرده‌اند که در طی نه سال گذشته، بیت‌کوین در هشت بار در ماه اکتبر افزایش یافته است، با میانگین افزایش 22.9٪. اگر این اتفاق دوباره بیفتد، ممکن است قیمت را به بالای 75,000 دلار برساند و به رکوردهای جدیدی دست یابد.

● مارکوس تیلن، بنیان‌گذار 10x Research، اشاره کرد که از تابستان گذشته، پس از انتشار داده‌های فعالیت کسب‌وکار (PMI) در بخش تولید ایالات متحده، بازار ارزهای دیجیتال حدود 10٪ افت کرده است. "اکنون، فعالیت تولیدی دوباره کاهش یافته است"، تحلیلگر نوشت، "و ممکن است حتی بیشتر کاهش یابد به دلیل اعتصاب کارگران بندر که از 30 سپتامبر در چندین بندر بزرگ ایالات متحده آغاز شده است. این امر نیز تأثیر منفی بر بخش ارزهای دیجیتال خواهد گذاشت." "شاخص‌های پیش‌بینی به سطحی نزدیک به رکود اقتصادی رسیده‌اند"، تیلن پیش‌بینی کرد. "اگر PMI به زیر 48.0 سقوط کند، باعث افت بیشتر بیت‌کوین خواهد شد، در حالی که یک عدد بالاتر می‌تواند رالی صعودی را تقویت کند." پیش‌بینی او دقیق بود. در حالی که بازار انتظار خوانش 47.5 را داشت، PMI تولید سپتامبر در واقع به 47.2 واحد کاهش یافت. این داده در روز سه‌شنبه، 1 اکتبر، منتشر شد و همان روز جفت ارز BTC/USD یک شمع قرمز را در نمودار نشان داد و حدود 6٪ کاهش یافت. البته، این ممکن است یک تصادف باشد. یا شاید یک الگوی کشف‌شده توسط بنیان‌گذار 10x Research.

علاوه بر این، به گفته او، عدم اطمینان در بازار ارزهای دیجیتال با احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن به‌عنوان بخشی از سیاست تنگنای مالی (QT) خود افزایش یافته است.

● و البته، یک عامل بزرگ که در بازار ارزهای دیجیتال شایعات زیادی ایجاد کرده است، انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده است. یک نظرسنجی که توسط Harris Poll در ایالات متحده انجام شد، با حمایت مالی از Grayscale، نشان داد که بیش از 56٪ از رای‌دهندگان به احتمال زیاد به یک نامزد ریاست جمهوری که از صنعت ارزهای دیجیتال حمایت می‌کند، رای می‌دهند. بر اساس نتایج این نظرسنجی، تقریباً 40٪ از رای‌دهندگان اکنون به موضع یک نامزد در مورد دارایی‌های دیجیتال توجه می‌کنند (در دسامبر 2023، این رقم بیش از 34٪ نبود). همزمان، نزدیک به 45٪ از دارندگان ارزهای دیجیتال بر این باورند که حزب دموکرات به این صنعت نگاهی مثبت‌تر دارد (با کامالا هریس به‌عنوان نامزد ریاست جمهوری)، در حالی که 42٪ جمهوری‌خواهان (با دونالد ترامپ به‌عنوان نامزد) را به نفع صنعت ارزهای دیجیتال می‌دانند.

نظرسنجی مشابهی که توسط صرافی ارزهای دیجیتال Coinbase و Morning Consult انجام شد، نشان داد که آراء دارندگان دارایی‌های دیجیتال به طور مساوی تقسیم شده است: 47٪ از کامالا هریس حمایت می‌کنند و 47٪ از دونالد ترامپ حمایت می‌کنند. با وجود برخی اختلافات با داده‌های Harris Poll، نتایج هر دو نظرسنجی به وضوح نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال یک گروه مهم خواهند بود که می‌توانند بر نتیجه انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در 5 نوامبر تأثیر بگذارند.

● مایکل ون د پوپ، تحلیلگر و بنیان‌گذار Eight و MN Trading، معتقد است که تا پایان سال 2024، قیمت ارز دیجیتال پیشرو به رکورد 192,000 دلار خواهد رسید. او پیشنهاد می‌دهد که بازار BTC در حال حاضر در وضعیت "طوفان کامل" قرار دارد. افزایش تنش‌های اجتماعی در بسیاری از کشورها، کاهش اعتماد به نهادهای مالی سنتی و درگیری‌های ژئوپلیتیک، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال سوق می‌دهد.

به گفته این متخصص، با کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی و افزایش نقدینگی برای تحریک رشد اقتصادی، افزایش قیمت برای دارایی‌هایی مانند طلای فیزیکی و دیجیتال در میان‌مدت اجتناب‌ناپذیر است. افزایش بی‌رویه بدهی ملی ایالات متحده و کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به کاتالیزورهای قوی برای افزایش قیمت ارزهای دیجیتال تبدیل خواهد شد. ون د پوپ معتقد است که در چرخه بعدی، قیمت بیت‌کوین می‌تواند به هر عددی بین 300,000 تا 600,000 دلار برسد.

● در مورد رقیب اصلی بیت‌کوین، اتریوم، در بررسی قبلی ما با عنوان "ETH دیگر پادشاه آلتکوین‌ها نیست. زنده باد پادشاه جدید؟" ما آمارهایی ارائه کردیم که نشان می‌دهد سولانا (SOL) از لحاظ جریان سرمایه، آلتکوین پیشرو را پشت سر گذاشته است. ما ادعا نمی‌کنیم که انتشار ما دلیل آن بوده است، اما یکی از بنیان‌گذاران و مدیرعامل سابق صرافی ارزهای دیجیتال BitMEX، آرتور هیز، در مصاحبه اخیر خود این موضوع را رد کرد و اظهار داشت: "اتریوم پادشاه غیرقابل چالش آلتکوین‌ها است."

هیز نوشت: "به نظر می‌رسد اتریوم هرگز متوقف نخواهد شد." "ظهور راه‌حل‌های Layer 2 هزینه‌های تراکنش را کاهش داده و سرعت پردازش تراکنش‌ها در شبکه را افزایش داده است. این افزایش رقابت‌پذیری اتریوم و به آن نسبت به سایر شبکه‌ها برتری می‌دهد. [...] بنابراین، هیچ بلاکچینی قادر به پیشی گرفتن از آن نخواهد بود." مدیرعامل سابق BitMEX از رابط کاربری شبکه سولانا و جامعه فعال آن ستایش کرد. با این حال، او گفت که سکه SOL به‌طور قابل توجهی از نظر ارزش بازار از اتریوم عقب مانده است (67 میلیارد دلار در مقابل 294.5 میلیارد دلار). افزون بر این، هیز بر این باور است که برای اینکه هر بلاکچینی بتواند از ETH پیشی بگیرد، توسعه‌دهندگان باید فناوری جدید و اصلی فراتر از شبکه آن معرفی کنند.

● بر اساس گفته رایان لی، تحلیلگر ارشد Bitget Research، قیمت ETH در ماه اکتبر می‌تواند بین 2200 تا 3400 دلار باشد. لی به یکی از عوامل کلیدی که بر قیمت این دارایی تأثیر می‌گذارد اشاره کرد: کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو. او یادآوری کرد که هنگامی که این نرخ با بازدهی استیکینگ اتریوم، که در حال حاضر 3.5٪ سالانه است، همسو شود، ETH بار دیگر به یک ابزار سرمایه‌گذاری جذاب تبدیل خواهد شد. بنابراین، کاهش نرخ بهره تأثیر مثبتی بر ارزش این سکه خواهد داشت.

یکی دیگر از عوامل صعودی، انتشار توکن‌های EigenLayer (EIGEN) و لیست کردن آنها در صرافی‌ها است. این می‌تواند جریان سرمایه اضافی را به اکوسیستم وارد کرده و به ETH کمک کند تا در رشد قیمت از بیت‌کوین و سولانا (SOL) پیشی بگیرد. به‌عنوان عامل سوم رشد، رایان لی به هیجان دوباره پیرامون توکن‌های میم اشاره کرد. بنا به گفته او، در حال حاضر در شبکه اتریوم افزایش دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر میم مانند Neiro (NEIRO) وجود دارد. تقاضای بالای این سکه‌ها کاربران جدیدی را جذب کرده و محبوبیت شبکه ETH را افزایش خواهد داد.

● در زمان نگارش این بررسی، در عصر روز جمعه، 4 اکتبر، جفت ارز BTC/USD در حدود 62,400 دلار معامله می‌شود، در حالی که جفت ارز ETH/USD در 2,430 دلار است. کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال به 2.17 تریلیون دلار کاهش یافته است (از 2.32 تریلیون دلار در هفته گذشته). شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال از 61 به 41 امتیاز کاهش یافته است، سریعاً از منطقه خنثی عبور کرده و مستقیماً از منطقه طمع وارد منطقه ترس شده است.

● و در نهایت، رویدادی که به نظر می‌رسد یک شگفتی جهانی شود. هفته آینده، در 8-9 اکتبر، شبکه تلویزیونی آمریکایی HBO مستندی را پخش خواهد کرد که سازندگان آن ادعا می‌کنند ساتوشی ناکاموتوی واقعی را شناسایی کرده‌اند! "این افشاگری می‌تواند بازارهای مالی جهانی را متزلزل کند و حتی بر انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده تأثیر بگذارد، با توجه به اینکه دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه و رئیس‌جمهور سابق، حمایت بیت‌کوین‌دوستان را به دست آورده است"، سازندگان فیلم اظهار داشتند.

خب، خواهیم دید. فراموش نکنید که تلویزیون خود را روشن کنید و داروهای آرام‌بخش خود را آماده داشته باشید - در صورتی که واقعاً این یک بمب اطلاعاتی واقعی باشد!

گروه تحلیلی NordFX

سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای فعالیت در بازارهای مالی نیستند و تنها به منظور ارائه اطلاعات هستند. تجارت در بازارهای مالی با ریسک همراه است و ممکن است منجر به از دست دادن کامل وجوه سپرده‌شده شود.