Le marché des cryptomonnaies repose non seulement sur les mouvements de prix et les stratégies de trading, mais aussi sur des normes techniques qui déterminent comment les actifs numériques sont créés, transférés et stockés. L'une des normes les plus importantes est ERC20.
De nombreux participants au marché échangent des tokens basés sur Ethereum sans prêter attention à ce qui se cache derrière le label ERC20. Cependant, les normes de tokens ont des implications pratiques pour le trading, affectant la liquidité, la compatibilité des portefeuilles, les coûts de transaction et le risque opérationnel.
Si vous êtes nouveau sur les marchés crypto et souhaitez avoir une vue d'ensemble plus large sur le fonctionnement du trading de cryptomonnaies, vous pouvez trouver utile de commencer par le guide de NordFX : Bitcoin et autres cryptomonnaies.
Cet article explique ce que sont les tokens ERC20, comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont importants pour toute personne impliquée dans le trading de cryptomonnaies.
Qu'est-ce que l'ERC20 ?
L'ERC20 est une norme technique utilisée pour créer et émettre des tokens sur la blockchain Ethereum. Le nom vient de Ethereum Request for Comment 20, une proposition qui a introduit un ensemble de règles communes pour les tokens basés sur Ethereum.
En pratique, l'ERC20 définit comment les tokens se comportent au sein de l'écosystème Ethereum. Il spécifie comment les tokens sont transférés entre les utilisateurs, comment les soldes sont vérifiés, comment l'offre totale est calculée et comment les contrats intelligents interagissent avec le token.
Parce que tous les tokens ERC20 suivent les mêmes règles, ils peuvent être intégrés dans des portefeuilles, des échanges et des applications décentralisées sans avoir besoin d'une configuration technique unique pour chaque token.
Comment fonctionnent les tokens ERC20
Les tokens ERC20 fonctionnent grâce à des contrats intelligents déployés sur la blockchain Ethereum. Un contrat intelligent est un morceau de code qui exécute automatiquement des règles prédéfinies lorsque certaines conditions sont remplies.
Chaque contrat intelligent ERC20 inclut un ensemble de fonctions standard. Celles-ci couvrent généralement les transferts de tokens entre adresses, les approbations qui permettent à un tiers de dépenser des tokens au nom du détenteur, et la capacité de vérifier les soldes et l'offre.
Si vous souhaitez une explication plus approfondie des contrats intelligents eux-mêmes, NordFX propose un article séparé couvrant le concept et les risques en détail : Qu'est-ce qu'un contrat intelligent – Définition, fonctionnement et cas d'utilisation.
Pour les traders, la standardisation derrière l'ERC20 signifie que de nombreux tokens différents peuvent être gérés de manière similaire à travers des services compatibles, réduisant ainsi les frictions techniques.
Pourquoi l'ERC20 est devenu la norme de token dominante
L'ERC20 est devenu la norme de token dominante en raison de sa simplicité, de sa flexibilité et de son adoption précoce au sein de l'écosystème Ethereum.
Dans la phase de croissance précoce d'Ethereum, l'ERC20 a fourni aux projets un cadre pratique pour lancer des tokens sans construire une infrastructure blockchain à partir de zéro. À mesure que l'adoption s'est étendue, les échanges et les fournisseurs de portefeuilles ont eu un incitatif à soutenir largement la norme, ce qui a augmenté la liquidité et renforcé l'écosystème.
En conséquence, l'ERC20 est devenu une base pour l'expansion des marchés de tokens et plus tard pour les applications de finance décentralisée.
Pourquoi les tokens ERC20 sont importants pour les traders crypto
Pour les traders crypto, l'ERC20 n'est pas juste un label technique. Il affecte les conditions de trading et la sécurité opérationnelle de plusieurs manières.
Liquidité et accès au marché
De nombreux tokens ERC20 sont pris en charge par les principaux échanges centralisés et décentralisés. Le soutien large de l'infrastructure contribue souvent à une liquidité plus forte et à une exécution des ordres plus stable par rapport aux actifs qui reposent sur des normes moins largement soutenues.
Les conditions de liquidité peuvent également être analysées à l'aide d'outils de microstructure de marché. Pour une explication pratique de la façon dont la liquidité apparaît dans les interfaces de trading, voir : Comment utiliser la profondeur de marché dans le trading Forex, Crypto et Actions.
Compatibilité des portefeuilles
La plupart des portefeuilles grand public prennent en charge les tokens ERC20 par défaut. Cela réduit le risque qu'un token soit incompatible avec le logiciel de portefeuille de base et simplifie la gestion de portefeuille pour les traders qui détiennent plusieurs actifs basés sur Ethereum.
Cela dit, des erreurs opérationnelles restent possibles si un trader utilise le mauvais réseau ou ne comprend pas les normes de tokens lors des transferts.
Intégration avec la DeFi
Les tokens ERC20 jouent un rôle central dans la finance décentralisée. De nombreuses applications DeFi - y compris les échanges décentralisés, les systèmes de prêt et les pools de liquidité - reposent sur les actifs ERC20 comme leurs blocs de construction principaux.
Si vous souhaitez un contexte plus large sur les écosystèmes DeFi et les plateformes de contrats intelligents basées sur la blockchain, vous pouvez consulter l'article de NordFX : Cardano, Solana, et DeFi : Explication des contrats intelligents.
Transparence du marché et comportement on-chain
Les transactions Ethereum sont enregistrées publiquement, et les transferts ERC20 sont visibles on-chain. Cette transparence peut aider les traders à observer les mouvements de tokens, à surveiller les schémas de distribution et à étudier l'activité pendant les périodes de volatilité.
ERC20 et risques de trading
Les tokens ERC20 offrent des avantages pratiques, mais ils comportent également des risques que les traders doivent comprendre.
Congestion du réseau et frais
Les frais de transaction Ethereum peuvent augmenter fortement pendant les périodes d'activité de marché intense. Pour les traders actifs qui déplacent fréquemment des fonds, des frais élevés peuvent influencer les décisions stratégiques et réduire la rentabilité nette.
Vulnérabilités des contrats intelligents
Les tokens ERC20 sont régis par le code des contrats intelligents, et les contrats mal écrits ou non audités peuvent exposer les détenteurs à des risques techniques. Ces risques peuvent inclure des exploits, un comportement inattendu des tokens, ou des restrictions qui affectent les transferts et l'accès.
L'approche la plus réaliste pour les traders est de traiter les tokens inconnus comme des actifs à risque plus élevé, surtout lorsqu'il y a une documentation technique limitée ou une gouvernance peu claire.
Erreurs opérationnelles lors des transferts
L'une des erreurs les plus courantes dans la crypto est de transférer des tokens en utilisant le mauvais réseau ou de déposer à une adresse qui n'est pas compatible avec la norme de l'actif. Les tokens ERC20 doivent être traités comme des actifs basés sur Ethereum à moins d'être explicitement pris en charge via d'autres réseaux et ponts.
Pour les traders qui souhaitent une vue d'ensemble pratique, au niveau de la plateforme, des flux de travail de trading et de règlement, NordFX propose également : Comment acheter des paires crypto comme BNBUSD et SOLUSD : Guide pour débutants.
ERC20 vs autres normes de tokens
Bien que l'ERC20 soit la norme de token Ethereum la plus utilisée, ce n'est pas la seule.
Ethereum prend également en charge des normes telles que ERC721 et ERC1155, qui sont couramment utilisées pour les NFT et les actifs multi-tokens. D'autres blockchains utilisent différentes normes, telles que BEP20 sur Binance Smart Chain.
Pour les traders, le point clé est que ces normes ne sont pas interchangeables. Confondre les normes lors des transferts ou des dépôts d'échange est un risque pratique qui peut entraîner des fonds perdus ou un traitement retardé.
Tokens ERC20 et infrastructure d'échange
Du point de vue d'un échange, la standardisation ERC20 simplifie l'intégration des tokens. Parce que les tokens ERC20 suivent une structure prévisible, les échanges peuvent lister et prendre en charge un grand nombre de tokens avec moins de surcharge technique.
Pour les traders, cela peut signifier un accès au marché plus rapide et une gestion plus cohérente à travers les services. Cependant, les traders doivent toujours vérifier les réseaux de dépôt et les détails des contrats de tokens, surtout lorsque les échanges prennent en charge plusieurs réseaux blockchain pour le même nom d'actif.
ERC20 dans les stratégies de trading et d'investissement à long terme
Au-delà du trading à court terme, les tokens ERC20 jouent également un rôle dans les stratégies à plus long terme.
De nombreux projets d'infrastructure, applications décentralisées et protocoles financiers émettent des tokens ERC20 qui servent d'actifs utilitaires ou de gouvernance. Comprendre la mécanique du token, le modèle d'émission et le rôle dans l'écosystème peut aider les traders et les investisseurs à évaluer le risque de manière plus réaliste.
Si les stablecoins font partie de votre flux de travail de trading, il peut également être utile de lire l'aperçu de NordFX sur la mécanique et les risques des stablecoins : Les stablecoins en 2025 : Comment ils fonctionnent, principaux risques, nouvelles règles et conseils pratiques pour les traders.
Conclusion
Les tokens ERC20 sont un composant central des marchés modernes de cryptomonnaies. Ils définissent comment une grande part des actifs numériques sont créés, transférés et intégrés à travers les échanges, les portefeuilles et les plateformes décentralisées.
Pour les traders, comprendre l'ERC20 ne consiste pas à apprendre à écrire des contrats intelligents. Il s'agit d'améliorer la prise de décision, de réduire le risque opérationnel et d'interpréter les conditions de trading plus précisément.
À mesure que le marché crypto évolue, les normes de tokens continueront de façonner le fonctionnement du trading en pratique. L'ERC20 reste l'une des normes les plus importantes que chaque trader crypto devrait comprendre.
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