Perspectives Générales
Les marchés entament la dernière semaine d'octobre en digérant la publication retardée de l'IPC américain et la fermeture fédérale en cours qui a limité la visibilité des données macroéconomiques. L'inflation de septembre est légèrement inférieure aux attentes, réduisant la pression sur le dollar et permettant à l'EUR/USD de se stabiliser autour de 1,16. L'or se consolide après avoir atteint un nouveau record près de 4 380 plus tôt dans le mois, tandis que le Brent a rebondi après avoir atteint des creux de cinq mois. Le Bitcoin tente de reconstruire son élan après une correction brutale à la mi-octobre. La volatilité devrait rester élevée alors que les traders se positionnent avant les réunions du FOMC et de la BCE, avec peu de nouvelles données pour donner une direction.
EUR/USD
L'EUR/USD a terminé la semaine précédente autour de 1,162 après avoir testé à la fois 1,158 et 1,165 lors de la session en range. Les données de l'IPC plus faibles ont aidé la paire à se redresser légèrement par rapport à ses creux précédents. Les perspectives à court terme restent constructives tant qu'elles sont au-dessus de 1,1580. Une percée au-dessus de 1,1660–1,1710 pourrait ouvrir la voie vers 1,1755 et 1,1810. À la baisse, le support se situe à 1,1600/1,1580, suivi de 1,1550 et 1,1500. Avec le calendrier des données américaines limité, la direction dépendra principalement du sentiment de risque et des commentaires politiques du FOMC et de la BCE.
Niveaux : Support 1,1600/1,1580, 1,1550, 1,1500. Résistance 1,1660, 1,1710/1,1755, 1,1810.
XAU/USD (Or)
L'or se négocie dans une large fourchette de 4 000 à 4 300 après un record près de 4 380 plus tôt ce mois-ci. Le métal reste soutenu par les tensions géopolitiques en cours et l'incertitude concernant la politique budgétaire américaine. La tendance haussière reste intacte tant que les prix se maintiennent au-dessus de 4 000–4 080. Une clôture au-dessus de 4 240–4 300 recentrerait l'attention sur la zone record près de 4 380. À l'inverse, une chute en dessous de 4 000 pourrait déclencher une correction vers 3 900–3 890. Pour l'instant, les traders d'or continuent d'acheter lors des baisses tout en surveillant les mouvements du dollar et des rendements obligataires.
Niveaux : Support 4 080, 4 000, 3 900. Résistance 4 240, 4 300, 4 380.
Brent
Le Brent a rebondi après avoir atteint des creux de cinq mois près de 61 et se stabilise maintenant autour du milieu des années 60. Les préoccupations d'approvisionnement restent limitées alors que la courbe à terme reste en contango, reflétant des attentes de surplus à court terme. Les haussiers ont besoin d'une clôture au-dessus de 66,5–67,0 pour viser 69,8–71,0. Un échec à se maintenir au-dessus de 64,5 augmenterait le risque d'un autre mouvement vers 61,0 et possiblement 58,0. Les traders continuent de se concentrer sur la communication de l'OPEP+ et les signes de reprise de la demande mondiale.
Niveaux : Support 64,5, 61,0, 58,0. Résistance 66,5/67,0, 69,8, 71,0.
BTC/USD
Le Bitcoin se consolide après un début de mois volatile, se négociant près de 111 000 à la fin de la semaine dernière. La baisse précédente vers 104 000 semble avoir trouvé un support temporaire. La résistance clé se situe à 112 000–116 000 ; une percée au-dessus de cette zone ouvrirait 120 000 et 124 000. Les niveaux de support sont vus à 110 000, 107 000 et 104 000, avec 100 000 restant un seuil crucial pour la tendance à moyen terme. Les flux d'ETF restent stables, mais le sentiment des investisseurs est prudent après les fortes fluctuations observées début octobre.
Niveaux : Support 110 000, 107 000, 104 000, 100 000. Résistance 112 000/116 000, 120 000, 124 000.
Conclusion
Pour la semaine du 27 au 31 octobre, l'EUR/USD reste en range mais soutenu tant qu'il est au-dessus de 1,1580. L'or se consolide entre 4 000 et 4 300 après des records. Le Brent se stabilise mais reste vulnérable en dessous de 67, tandis que le Bitcoin tente de reconstruire sa tendance haussière au-dessus de 104 000. Avec les réunions du FOMC et de la BCE à venir et peu de nouvelles données, les marchés devraient réagir de manière réactive aux gros titres et au sentiment de risque.
Groupe Analytique NordFX
Clause de non-responsabilité : Ces documents ne sont pas des recommandations d'investissement et sont à des fins d'information uniquement. Le trading sur les marchés financiers est risqué et peut entraîner une perte totale des fonds déposés.
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