Los niveles de soporte y resistencia se encuentran entre los conceptos clave al operar en Forex y otros mercados financieros. Se emplean en multitud de estrategias comerciales y sirven como base para cientos y miles de indicadores y robots de asesoramiento. Entonces, ¿qué son exactamente? Exploremos los conceptos fundamentales y los aspectos de su aplicación práctica.
Definiciones clave
Los niveles de soporte y resistencia sirven como límites del rango de precios dentro del cual se negocia un activo. Estos límites pueden manifestarse no sólo como líneas horizontales sino también como líneas curvas inclinadas. Al alcanzar estos límites, el precio del activo a menudo cambia su trayectoria.
Un nivel de soporte es un punto de precio en el que, si se alcanza, es probable que el activo rebote hacia arriba, ya que los compradores alcistas se esfuerzan por evitar nuevas caídas. Un nivel de resistencia, por el contrario, es un punto de precio donde los vendedores bajistas ejercen control, lo que a menudo hace que el precio se revierta y baje.
En estas definiciones, hemos utilizado a propósito términos como "a menudo" y "puede". Esto se debe a que la reversión de los precios en estos niveles no es una certeza; puede que suceda o no. En lugar de rebotar desde un nivel de soporte, el precio podría romperse y continuar bajando, o al alcanzar un nivel de resistencia, podría continuar su movimiento ascendente. La probabilidad de un rebote o un avance nos permite categorizar los niveles como fuertes o débiles. Se discutirá más sobre esto en un capítulo separado más adelante.
Diferencias entre zonas y niveles de soporte/resistencia
Si bien los niveles de soporte y resistencia se pueden visualizar como líneas específicas en un gráfico, las zonas de soporte y resistencia representan rangos de precios. Creemos que este es un concepto más preciso, ya que los precios rara vez cambian su trayectoria en un punto específico. Por ejemplo, el nivel de resistencia para el par EUR/USD podría estar en la marca de 1,1500. Sin embargo, el precio podría revertirse no sólo en 1,1500 sino también en 1,1485 (antes de alcanzarlo) o en 1,1515 (una ruptura falsa). Este margen de ±15 puntos es lo que algunos expertos, por analogía con la mecánica, denominan "holgura".
El ancho de la zona (o el tamaño de la holgura) puede variar según el activo específico (en Forex, el par de divisas) y el marco temporal. En los gráficos a largo plazo, estas zonas pueden ser más amplias, mientras que en los gráficos a corto plazo suelen ser más estrechas. La volatilidad actual también afecta a este parámetro. Por ejemplo, durante la publicación de noticias económicas importantes, la alta volatilidad frecuentemente conduce a una ampliación considerable de dichas zonas. Examinaremos varios ejemplos para ilustrar este punto.
– Pares de divisas: Para el par EUR/USD en un gráfico diario (D1), el ancho de la zona de soporte/resistencia puede estar en el rango de 20 a 50 puntos. Para la libra esterlina (GBP/USD), que suele ser más volátil, esta zona puede ser más amplia, alrededor de 30-60 puntos. Para el par USD/JPY, las zonas anteriormente eran relativamente estrechas, oscilando entre 15 y 40 puntos. Sin embargo, divergencias significativas en las políticas monetarias de la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco de Japón después de 2021 han provocado un fuerte aumento de la volatilidad y, en consecuencia, una expansión de la holgura de este par.
– Marcos temporales: en el gráfico diario (D1) en condiciones estándar, el ancho de las zonas de soporte/resistencia suele variar entre 20 y 60 puntos, dependiendo del par de divisas. En los gráficos horarios (H1), estas zonas pueden ser más estrechas, oscilando aproximadamente entre 10 y 30 puntos. En períodos de tiempo muy cortos (M1-M15), las zonas pueden ser aún más estrechas, oscilando entre 5 y 15 puntos.
– Volatilidad: durante períodos de alta volatilidad, el ancho de estas zonas puede expandirse. Por ejemplo, durante la publicación de noticias económicas, el ancho de la zona para el par EUR/USD podría ampliarse a 70-100 puntos o más.
Es importante tener en cuenta que estos ejemplos sirven simplemente como pautas y pueden variar según las condiciones del mercado. Los traders experimentados suelen adaptar sus estrategias para tener en cuenta la volatilidad actual y otros factores.
Cómo identificar los niveles de soporte/resistencia
Por lo tanto, de la discusión anterior se desprende claramente que el concepto de soporte/resistencia en realidad se compone de dos elementos: el nivel mismo y la zona que lo rodea. Los niveles psicológicos como 1,1000 o 1,5000 suelen servir como soporte/resistencia porque los operadores suelen colocar órdenes de compra o venta cerca de estos niveles "redondos". Además, los niveles con altos volúmenes de negociación suelen actuar como soporte/resistencia. Esto ocurre porque una gran cantidad de comerciantes están interesados en estos niveles y están dispuestos caer para ejecutar sus operaciones allí.
Los niveles que se han probado varias veces y han "mantenido" el precio se consideran más confiables. Si el precio se ha acercado a un nivel específico varias veces sin romperlo, aumenta la probabilidad de que este nivel sirva como una fuerte resistencia o un fuerte soporte en el futuro.
Entonces, ¿cómo se identifican en la práctica los niveles de soporte y resistencia? La forma más sencilla de identificar estos niveles es mediante el análisis visual del gráfico de precios. Los operadores buscan puntos en los que el precio de los activos se haya detenido y haya cambiado de dirección en el pasado. Estos puntos se convierten en niveles potenciales de soporte o resistencia. A menudo, se dibujan líneas horizontales a través de estos puntos para identificar niveles. A veces se trazan líneas paralelas entre sí, formando un canal comercial dentro del cual oscila el precio del activo. Cabe señalar que un canal comercial no sólo puede ser horizontal sino también inclinado. Además, los límites de este canal pueden ser líneas rectas o curvas. Para facilitar la construcción de niveles y canales, la terminal comercial MetaTrader-4 ofrece varias herramientas gráficas, así como indicadores especializados.
Niveles fuertes y débiles de soporte/resistencia
¿Qué diferencia los niveles fuertes de los débiles? Esta pregunta es importante para cualquier operador que se dedique al análisis técnico, ya que comprender las distinciones puede mejorar significativamente la eficacia de su estrategia comercial. Ayuda a evitar señales falsas y aumenta la probabilidad de operaciones exitosas.
Entonces, estos son los factores que indican niveles fuertes:
– Confirmaciones múltiples: los niveles fuertes a menudo se prueban varias veces. Cuanto más frecuentemente se mantiene un nivel e impide que el precio se rompa, más fuerte se considera que es.
– Volumen de operaciones: se observa un aumento en el volumen de operaciones cuando se alcanza un nivel fuerte, lo que indica un interés activo en ese nivel por parte de una gran cantidad de operadores.
– Importancia histórica: Se pueden identificar niveles fuertes basándose en datos históricos y a menudo coinciden con niveles psicológicos (por ejemplo, números redondos).
– Alineación de factores fundamentales: la fuerza de un nivel de soporte o resistencia se refuerza aún más cuando coincide con indicadores fundamentales clave o eventos noticiosos.
Los niveles de soporte y resistencia débiles generalmente se someten a pruebas poco frecuentes y generalmente no logran mantener los precios. Cuando se alcanzan estos niveles, el cambio en el volumen de operaciones suele ser insignificante. Además, a menudo no se basan en datos históricos y rara vez se alinean con indicadores fundamentales del mercado, lo que los hace más susceptibles al ruido del mercado.
Indicadores para identificar niveles de soporte y resistencia
Enumeremos sólo algunos de los indicadores más populares, cuyos principios operativos se basan en el análisis estadístico de movimientos de precios pasados para pronosticar tendencias futuras. Para mejorar la eficacia, los operadores experimentados suelen utilizar estos indicadores en combinación entre sí o con otros métodos y herramientas de análisis técnico y fundamental.
– Medias Móviles (MA). Este indicador agrega datos de precios durante un período de tiempo específico y los suaviza para identificar la tendencia. Si el precio del activo está por encima de la media móvil, puede actuar como zona de soporte. Si está por debajo, sirve como zona de resistencia. Por ejemplo, el promedio móvil de 200 días suele ser un fuerte nivel de soporte en una tendencia alcista.
– Retroceso de Fibonacci. Este indicador emplea la secuencia matemática de Fibonacci para crear líneas horizontales que sirven como posibles niveles de soporte y resistencia. Se dibujan líneas a través de dos puntos significativos (el máximo y el mínimo) en el gráfico en los niveles de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% y 100%, que actúan como posibles niveles de soporte y resistencia.
– Puntos de Pivote (PP). El método más sencillo para determinar el punto de pivote (PP) se utiliza en Wall Street desde hace muchas décadas. El precio máximo, el precio mínimo y el precio de cierre de un período específico se toman y se dividen por 3, lo que da como resultado el valor PP.
- Bandas de Bollinger. El indicador consta de tres líneas: una línea media (MA) y dos líneas exteriores, calculadas como desviaciones estándar de la línea media. Estas líneas exteriores sirven como zonas de apoyo y resistencia. Cuando el precio del activo se acerca a la línea superior, puede indicar un nivel de resistencia; por el contrario, acercarse a la línea inferior podría significar un nivel de soporte.
Estrategias para utilizar niveles de soporte/resistencia
– "Comprar bajo, vender alto": los operadores compran un activo cuando su precio se acerca al nivel de soporte y lo venden cuando el precio se acerca al nivel de resistencia.
– «Breakout/Breakdown Trading»: su estrategia consiste en entrar en una posición sólo después de que el precio haya superado de manera convincente un nivel de soporte o resistencia y se haya estabilizado de forma segura por debajo o por encima de él, respectivamente.
– «Bounce Trading»: este enfoque comercial implica entrar en una posición cuando el precio rebota en un nivel de soporte o resistencia.
– «Estrategia de ruptura falsa»: los operadores pueden colocar órdenes de compra o venta directamente en el nivel de soporte o resistencia, anticipando una "falsa ruptura", es decir una reversión del precio.
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En conclusión, comprender los niveles y zonas de soporte y resistencia, así como la capacidad de identificarlos y aplicarlos con precisión, pueden servir como herramientas eficaces para la extracción de beneficios. Sin embargo, como cualquier otro método de negociación en los mercados financieros, no garantizan el 100% de éxito y requieren un análisis cuidadoso, interacción con otras herramientas y una gestión de riesgos prudente.
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