Es bien sabido que operar en los mercados financieros es una de las formas más dinámicas y efectivas de obtener ganancias, incluso en ausencia de un capital inicial significativo. Es por eso que es muy popular en todo el mundo. Sin embargo, también es bien sabido que esta actividad está plagada de grandes riesgos y puede conducir a una pérdida total de fondos. Para operar con éxito, un comerciante debe tener una buena comprensión de cómo funciona el mercado, cuál es la situación actual del mercado y qué puede suceder en el futuro. Tradicionalmente se utilizan dos tipos principales de análisis para estos fines: técnico y fundamental.
Análisis técnico
El análisis técnico se puede dividir en gráficos e informáticos (o indicadores). El primero es niveles, canales, tendencias, varios patrones. El segundo son los indicadores, cuyas lecturas generalmente son calculadas por una computadora. Se cruzan en muchos casos, ya que en los últimos años se han creado una gran cantidad de indicadores sobre la base de muchas herramientas gráficas. Además, existen, por ejemplo, las ondas de Elliot y las velas japonesas, que también están relacionadas con el análisis técnico.
Análisis gráfico. El nombre de este método habla por sí mismo, ya que se basa en el estudio de gráficos de precios. El análisis gráfico incluye el estudio de niveles y tendencias de precios, así como la identificación de varios patrones y formaciones en gráficos y otras herramientas de análisis visual. Además, el análisis gráfico puede incluir el uso de varios indicadores, como los promedios móviles (MA), para ayudar a los operadores a determinar las direcciones futuras de los precios.
Una de las principales ventajas del análisis gráfico es su visualización. Puede ayudar a identificar varias tendencias en el mercado que pueden no ser obvias al usar otros métodos de análisis. Parecería que los gráficos en una pantalla de computadora o teléfono inteligente pueden ser entendidos fácilmente incluso por operadores novatos. Sin embargo, no es tan simple. Para usar este tipo de análisis de manera efectiva, los comerciantes deben tener un nivel suficiente de conocimiento y experiencia para comprender cómo interpretar correctamente los gráficos y tomar decisiones apropiadas. Y esto puede requerir tiempo y esfuerzo para aprender y adquirir habilidades prácticas.
El análisis informático (o de indicadores) se basa en el estudio no solo de los gráficos de precios, sino también de los volúmenes de negociación. La suposición básica es que las cotizaciones y los volúmenes históricos se pueden usar para predecir precios y tendencias futuras. Para ello se utilizan diversos indicadores, como medias móviles (MA), MACD, RSI, oscilador estocástico, Bandas de Bollinger y muchos otros, que ayudan al trader a determinar los momentos de entrada y salida de posiciones.
Una de las ventajas del análisis técnico es que se basa en datos fácilmente disponibles, incluso en el terminal comercial MetaTrader-4 (MT4), y se puede procesar muy rápidamente. Varias docenas de los indicadores más populares ya están integrados en este terminal. Además, se han desarrollado muchos miles de otros indicadores para MT4. Algunos de ellos se pueden comprar y otros se pueden descargar de forma gratuita.
Dichos indicadores se utilizan para desarrollar estrategias y se utilizan tanto en operaciones manuales como automatizadas utilizando asesores expertos. Pueden ser efectivos no solo para el comercio a largo y mediano plazo, sino también, por ejemplo, para pipsing y scalping. Sin embargo, antes de usarlo en el comercio real, le recomendamos encarecidamente que pruebe cada uno de ellos en el probador de estrategias que está disponible en la terminal MT4, así como que evalúe su efectividad en una cuenta demo, que está disponible para los clientes de NordFX.
A pesar de todas sus ventajas, el análisis técnico (tanto gráfico como de indicadores) no está exento de serios inconvenientes. Uno de ellos es que puede reaccionar ante señales falsas, especialmente en condiciones de mercado volátiles. Además, las lecturas del indicador se basan únicamente en cotizaciones históricas y están retrasadas. Esto se aplica incluso a las señales de los llamados indicadores principales, que pueden predecir el desarrollo de eventos solo buscando situaciones similares en el pasado.
Otro inconveniente es que las lecturas del indicador dependen en gran medida de su configuración. Con la misma configuración, la calidad de su trabajo puede variar mucho tanto para diferentes instrumentos comerciales como para diferentes marcos de tiempo. Además, un cambio en la situación del mercado también puede conducir a un fracaso en su trabajo.
Y finalmente, el inconveniente más importante, en nuestra opinión, es que el análisis técnico no puede tener en cuenta los factores fundamentales que pueden afectar los precios de mercado de la manera más inesperada. Es por eso que un comerciante puede lograr la máxima eficiencia en su trabajo combinándolo con el análisis fundamental, así como con otros enfoques, incluida la gestión de riesgos, la diversificación de carteras, etc.
Análisis fundamental
El análisis fundamental se basa en el estudio de los factores económicos, financieros, políticos y sociales que afectan el precio de un activo. Puede ayudar a los inversores a determinar cuándo el precio de un activo está sobrevaluado o subvaluado, tratar de predecir cómo cambiará el precio de un activo en el futuro y decidir si comprar o vender un activo.
Los factores fundamentales pueden incluir:
- Datos económicos: estadísticas sobre PIB, inflación, desempleo, producción, balanza comercial, etc.
- Política monetaria y tipos de interés de los Bancos Centrales.
- Acontecimientos políticos y geopolíticos: elecciones, base legislativa y su posible cambio.
- Revoluciones, disturbios civiles, guerras, actos terroristas, etc.
- Tendencias sociales: cambios demográficos, innovaciones tecnológicas, cambios en la demanda de los consumidores, etc.
- Estacionalidad y desastres naturales, escasez o exceso de recursos naturales.
- Todo tipo de otros factores: tendencias del mercado, cambios en los índices, noticias de la compañía, su desempeño financiero, etc.
Entonces, la diferencia entre el análisis fundamental y el análisis técnico es la siguiente. El análisis técnico se basa en el estudio de gráficos e indicadores técnicos, y utiliza datos históricos de precios y volúmenes para predecir futuros movimientos del mercado. El análisis fundamental utiliza un conjunto más amplio de datos. Se basa en el estudio de los factores que no solo han influido en el precio de un activo en el pasado y en el presente, sino que también pueden afectarlo en el futuro.
Una de las ventajas del análisis fundamental es su capacidad para predecir tendencias a largo plazo y evaluar el valor fundamental de un activo. Sin embargo, puede ser complejo y requerir mucho tiempo y esfuerzo para recopilar y estudiar todos los datos necesarios. Además, es posible que dicho análisis no siempre tenga en cuenta eventos de mercado a corto plazo, como cambios en el sentimiento de los inversores o eventos geopolíticos inesperados. En base a esto, el análisis fundamental se usa a menudo para inversiones a largo plazo, mientras que el análisis técnico se usa para transacciones a corto plazo.
Combinación de Varios Tipos de Análisis y Modelos Estadísticos
Es importante comprender que cada uno de estos métodos tiene sus ventajas y desventajas, y la mejor opción depende de las necesidades individuales, la estrategia, el grado de riesgo y los objetivos de cada comerciante. Al mismo tiempo, los comerciantes suelen utilizar una combinación de ambos tipos de análisis. Esto ayuda a reducir los riesgos y aumenta la probabilidad de una negociación exitosa.
Además, el estudio de una gran cantidad de datos históricos y el uso de métodos estadísticos, como el análisis de regresión, le permite construir modelos matemáticos para identificar tendencias y predecir futuras direcciones de precios, así como determinar los puntos óptimos de entrada y salida. para posiciones Una de las ventajas de estos modelos estadísticos es su capacidad para procesar grandes cantidades de datos y revelar tendencias y dependencias ocultas en el mercado.
Sin embargo, dicho modelado estadístico, por supuesto, también tiene desventajas y no puede garantizar el éxito. Primero, requiere un conocimiento significativo en estadística, matemáticas y codificación. En segundo lugar, el modelo estadístico puede estar sujeto a errores e imprecisiones, especialmente en condiciones de mercado complejas y atípicas.
Cómo comercian las celebridades
Si profundizas en las biografías de los comerciantes legendarios, queda claro que utilizaron diferentes tipos de análisis, aunque cada uno de ellos tenía sus propias preferencias.
- Warren Buffett es conocido como partidario del análisis fundamental. Basa sus decisiones de inversión en un análisis del desempeño financiero de las empresas, como ganancias, dividendos, activos y deuda. Esto le permite determinar el valor a largo plazo de las acciones y su potencial alcista. Buffett también cree que es importante invertir en empresas en las que cree y mantener acciones durante un largo período de tiempo.
- George Soros es partidario del análisis técnico. Utiliza gráficos de precios para determinar tendencias y patrones en el mercado, y también se enfoca en las lecturas de varios indicadores. Soros también cree que es importante evaluar los riesgos y la confiabilidad de sus inversiones y utilizar estrategias de administración de riesgos, es decir, administración del dinero.
- Peter Lynch es conocido como un fanático del enfoque combinado, que incluye tanto el análisis fundamental como el técnico. Examina los estados financieros de las empresas para evaluar su potencial de crecimiento y utiliza gráficos de precios y otros indicadores para tomar decisiones sobre la entrada y salida de posiciones.
- John Paulson es considerado experto en el análisis de eventos. Analiza noticias y eventos como anuncios corporativos, cambios políticos y datos económicos para determinar su impacto en los precios de mercado. Paulson también utiliza el análisis fundamental y técnico para refinar sus decisiones de inversión.
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