La semana de negociación anterior terminó en medio de una liquidez reducida por las vacaciones y expectativas cambiantes de tasas después de decisiones clave de bancos centrales. El Banco de Japón dio otro paso hacia la normalización de políticas, mientras los mercados continuaron reajustando la trayectoria de las tasas globales hacia fin de año, manteniendo a las divisas, materias primas y criptomonedas sensibles a los datos macroeconómicos entrantes.
Al cierre de la negociación del viernes 19 de diciembre, el EUR/USD se negociaba cerca de 1.1710, el petróleo crudo Brent terminó alrededor de 60.5 dólares por barril, el bitcoin repuntó al área de 88,000, mientras que el oro cerró en 4,387.30.
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD está terminando la semana de negociación con un leve retroceso cerca de 1.1710 después de no poder mantenerse por encima del área de 1.18 a principios de la semana. Las medias móviles continúan apuntando a un sesgo moderadamente alcista, pero el impulso se ha enfriado, y el par depende cada vez más de las sorpresas de datos de EE.UU. en condiciones previas a las vacaciones.
Como parte del pronóstico del EUR/USD para la semana de negociación, se espera un intento de reanudar el crecimiento y probar el área de resistencia cerca de 1.1750-1.1800. Desde esta zona, puede desarrollarse un retroceso correctivo, con una posible continuación de la caída hacia el área de soporte cerca de 1.1680-1.1620. Una corrección más profunda podría extenderse hacia 1.1580-1.1520.
Una señal adicional que favorece una corrección en el par EUR/USD será una prueba de la línea de resistencia en el indicador de fuerza relativa (RSI). Un fuerte repunte y una ruptura por encima de 1.1840-1.1900 cancelarían el escenario de corrección e indicarían una ruptura de resistencia con un mayor crecimiento hacia 1.2000. Una ruptura y consolidación por debajo de 1.1520 confirmarían el desarrollo de un movimiento bajista más pronunciado.
Visión base: neutral a moderadamente alcista mientras el EUR/USD se mantenga por encima de 1.1620-1.1580.
Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin BTC/USD está terminando la semana de negociación cerca del área de 88,000 después de un rebote volátil desde la zona media de los 85,000. El mercado sigue siendo altamente sensible a las condiciones de liquidez hacia Navidad, con oscilaciones intradía agudas aún posibles incluso sin titulares importantes. Las medias móviles apuntan a un tono cauteloso a ligeramente bajista, pero la estructura más amplia todavía se asemeja a una consolidación en lugar de una tendencia clara.
Como parte del pronóstico de Bitcoin para la semana de negociación, se debe esperar un intento de corrección alcista y una prueba del área de resistencia cerca de 89,500-92,000. Desde esta zona, un rebote a la baja y una continuación de la caída siguen siendo posibles, con objetivos a la baja cerca de 88,000-86,000 y más hacia 85,000-83,000.
Una señal adicional que favorece una caída en las cotizaciones de BTC/USD será un rebote desde la línea de resistencia en el indicador de fuerza relativa (RSI). Un fuerte repunte y una ruptura por encima del área de 95,000-100,000 cancelarían el escenario bajista e indicarían un crecimiento renovado con objetivos al alza más altos.
Visión base: neutral a ligeramente bajista mientras el BTC/USD se mantenga por debajo de 92,000-95,000.
Petróleo Crudo Brent
Los precios del petróleo crudo Brent están terminando la semana de negociación cerca de 60.5 dólares por barril después de una modesta recuperación. A pesar del rebote, las medias móviles aún indican una tendencia bajista, con el mercado centrado en la incertidumbre de la demanda y el posicionamiento de fin de año, mientras que el riesgo de titulares sobre el suministro y la geopolítica sigue siendo un factor constante de oscilación.
Como parte del pronóstico de Brent para la próxima semana de negociación, se debe esperar un intento de corrección alcista y una prueba del área de resistencia cerca de 61.5-63.0. Desde esta área, puede seguir un rebote a la baja y una continuación de la caída hacia la zona de soporte cerca de 60.0-59.0. Una ruptura por debajo de 57.5 confirmaría el desarrollo de una tendencia bajista más fuerte con objetivos potenciales en la zona media de los 50.
Una señal adicional que favorece una caída en los precios del petróleo será una prueba de la línea de resistencia en el indicador de fuerza relativa (RSI). Un fuerte aumento y una ruptura por encima de 65.0-66.0 cancelarían el escenario bajista e indicarían una ruptura de resistencia con una mayor recuperación hacia la parte superior de los 60.
Visión base: neutral a ligeramente bajista mientras el Brent se mantenga por debajo de 63.0-65.0.
Oro (XAU/USD)
El oro XAU/USD está terminando la semana de negociación cerca de máximos históricos, con el mercado cerrando alrededor de 4,387.30. El activo permanece dentro de un canal alcista. Las medias móviles confirman una tendencia alcista estable, mientras que cualquier retroceso continúa atrayendo compradores, especialmente con la liquidez de fin de año reduciendo la profundidad de los libros de órdenes.
Como parte del pronóstico del precio del oro para la semana de negociación, se debe esperar un intento de corrección bajista a corto plazo y una prueba del área de soporte cerca de 4,360-4,320. Desde esta zona, es probable un rebote al alza y una continuación del crecimiento hacia el área de resistencia cerca de 4,400-4,450. Una ruptura por encima de esta zona abriría el camino hacia el área de 4,500.
Una señal adicional que favorece el crecimiento en los precios del oro será un rebote desde la línea de tendencia alcista en el indicador de fuerza relativa (RSI). Una caída y una ruptura por debajo del área de 4,280-4,250 cancelarían el escenario alcista e indicarían el riesgo de una corrección más profunda.
Visión base: comprar en caídas mientras el oro se mantenga por encima de 4,280-4,250.
Conclusión
Se espera que la semana del 22 al 26 de diciembre esté marcada por una liquidez reducida por las vacaciones y un conjunto limitado de publicaciones de alto impacto, con el enfoque principal en los datos de EE.UU. (actualización del PIB e inflación PCE) e indicadores de confianza, además de algunas publicaciones del Reino Unido y Japón. El EUR/USD mantiene un tono constructivo pero puede negociarse en oscilaciones intradía más amplias debido a las condiciones reducidas. Bitcoin permanece en una consolidación volátil, con la liquidez como un factor clave de los movimientos. El rebote del Brent parece correctivo a menos que los alcistas recuperen zonas de resistencia más altas. El oro sigue siendo la tendencia más fuerte, respaldado por la demanda de coberturas y el enfoque del mercado en la trayectoria de tasas para 2026.
Grupo Analítico de NordFX
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