Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Publicamos un gráfico hace siete días que mostraba claramente cómo se rompió la correlación entre el índice S & P500 y el EUR / USD a principios de enero. Pero ahora todo ha vuelto a la normalidad: el S & P500 continuó su crecimiento, alcanzando un máximo histórico de 3859,84 el 21 de enero, y el par EUR / USD subió con él, justificando plenamente la previsión de la mayoría (65%) de los expertos. Tanteando el lunes el piso local en 1.2053, el euro luego subió a 1.2190, el acorde final sonó ligeramente más bajo, en 1.2170.
El final de la semana fue bastante tranquilo, gracias al director del Banco Central Europeo. Christine Lagarde nunca pudo debilitar la moneda europea, pero tampoco permitió que superara seriamente al dólar. Y esto puede considerarse un cierto éxito.
En su discurso posterior a la reunión del BCE del jueves 21 de enero, Madame Lagarde explicó qué es bueno y qué es malo. La sección "Bueno" incluye el inicio de las vacunas, el éxito de la recuperación económica de la UE y la reducción de la incertidumbre política en EE.UU. La sección "Mala" incluye el empeoramiento de la situación epidemiológica, el aumento de los bloqueos, la probabilidad de una doble recesión en la eurozona y la baja inflación, que se muestra reacia a crecer debido a la fortaleza del euro. Al mismo tiempo, el BCE se negó nuevamente en su reunión del jueves pasado a ajustar la política monetaria, solo afirmando que "el paquete del Programa de Compras de Emergencia Pandémica no puede utilizarse en su totalidad". Esa noticia hizo subir el euro. Sin embargo, no por mucho, ya que no se dieron detalles. Y qué criterios se utilizarán para determinar la escala de PEPP sigue siendo un misterio para los inversores; - GBP / USD. La libra creció junto con el euro durante la primera mitad de la semana. E incluso rompió el límite superior del canal 1.3450-1.3700, alcanzando la altura de 1.3745. Sin embargo, el final del período de cinco días resultó borroso. El repunte de la libra no estuvo respaldado ni por las ventas minoristas (un aumento del 0,3% en lugar del 1,2% previsto) ni por los indicadores de actividad empresarial: en el sector de servicios, el índice Markit cayó de 49,4 a 38,8. El primer ministro británico, Boris Johnson, agregó pesimismo y dijo que la tercera ronda del bloqueo podría durar hasta bien entrado el verano. Como resultado, la libra dio marcha atrás, regresó dentro del canal designado y terminó en 1.3680;
- USD / JPY. Recordemos que la principal previsión, apoyada por el 65% de los analistas, decía que este par se mantendría dentro del canal bajista de mediano plazo, que inició en los últimos días de marzo de 2020 del año. Los niveles 103.60 y 103.00 fueron llamados como soportes.
Ese escenario resultó ser perfectamente correcto. El par se mueve por segunda semana consecutiva intentando sin éxito romper el límite superior de este canal. El primer intento de la semana pasada se realizó el martes 19 de enero, cuando rebotó en el soporte en 103,60 y alcanzó 104,07. El siguiente rebote, el jueves 22 de enero, desde el nivel de 103,30, se paró en 103,90, tras lo cual el par cerró la semana laboral donde ya había visitado repetidamente en enero, en la zona de 103,80; - CRIPTOMONEDAS. ¿Es esta una corrección temporal o el comienzo de un nuevo invierno criptográfico? Esta pregunta se volvió dominante la semana pasada. Bitcoin cayó por debajo de los $ 29.000 el viernes 22 de diciembre, lo que, por supuesto, asustó a muchos inversores. El director de inversiones de Guggenheim, Scott Minerd, predice una nueva disminución hasta $ 20,000, la zona desde la cual comenzó el repunte explosivo en la segunda quincena de diciembre de 2020, que elevó las cotizaciones de BTC en un 100%.
Los optimistas tranquilizan: a lo largo del año, el precio de bitcoin ha aumentado 5,75 veces, de $ 7,300 el 1 de enero de 2020 a $ 41,900 el 8 de enero de 2021, por lo que una corrección de "algo" del 30% no es, dicen, motivo de pánico. . Además, varios analistas señalan que esta vez la caída de bitcoin no va acompañada de una salida al fiat. Los inversores, que fijan beneficios en la principal criptomoneda, no abandonan el mercado digital, sino que abren posiciones en altcoins más prometedoras, en su opinión. Por ejemplo, en ethereum, cuyo precio ha aumentado más de 11 veces durante el año. Y si en la noche del 22 de enero, el par BTC / USD perdió un 22% en relación con el máximo, entonces la disminución en ETH / USD fue inferior al 10%.
Esta versión también está respaldada por datos sobre la capitalización del mercado de cifrado. En siete días, la capitalización total, incluido bitcoin, disminuyó un 9,5% (de $ 1.028 billones a $ 0.933 billones). Al mismo tiempo, la capitalización de altcoins se mantuvo al mismo nivel de $ 300 mil millones. Era principalmente bitcoin el que estaba perdiendo, cuyo índice de dominio disminuyó del 67,48% al 64,31%. La participación de Ethereum, por el contrario, aumentó del 13,52% al 15,01%.
En cuanto al Crypto Fear & Greed Index, finalmente salió de la zona de sobrecompra y cayó de 88 a 40 puntos en una semana. Este valor corresponde a un estado neutral, cuando es demasiado tarde para abrir posiciones cortas en el par BTC / USD y demasiado pronto para abrir posiciones largas. Aunque, según analistas, es durante tales retrocesos de precios que las "ballenas" comienzan a reponer activamente sus billeteras bitcoin, comprando monedas de pequeños inversores alarmistas.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Analizando los resultados de la última reunión del BCE, podemos concluir que, a pesar de los comentarios poco claros de la Sra. Lagarde, el estado de ánimo del regulador europeo sigue siendo agresivo. El Consejo de Gobierno del banco señaló que los mercados de deuda de la UE habían mostrado un aumento en los rendimientos y que las preocupaciones sobre un rápido fortalecimiento del euro habían disminuido. Ahora hay que esperar a la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos, que se realizará el 28 de enero. Es probable que la tasa de interés del dólar se mantenga en el mismo nivel del 0,25%, por lo que el principal interés serán los comentarios del regulador. gestión de la política monetaria en un futuro próximo. También se les prestará especial atención porque esta será la primera reunión de la Fed desde la toma de posesión del nuevo presidente estadounidense Joe Biden.
Por supuesto, también veremos la publicación de un volumen bastante grande de estadísticas macro la próxima semana, incluido el volumen de pedidos de bienes de capital y bienes duraderos en los Estados Unidos (que se anunciará el miércoles 27 de enero), así como datos sobre el PIB de Estados Unidos y Alemania, que se darán a conocer, respectivamente, el jueves 28 de enero y el viernes 29 de enero.
Mientras tanto, las opiniones de los expertos se han distribuido de la siguiente manera. 45% de analistas apoyados por análisis gráfico en D1, 75% de osciladores en η4, 90% de indicadores de tendencia en H4 y 75% en D1, del lado de los alcistas. Las resistencias más cercanas son 1.2275, 1.2300 y 1.2350. El objetivo a mediano plazo es el mismo: subir a una altura de 1.2500-1.2550.
La opinión opuesta la sostiene el 55% de los expertos. Los osciladores del 25% en H4 indican que el par está sobrecomprado. El soporte más cercano es 1.2130 y 1.2060. El objetivo principal es la zona 1.1800-1.1900; - GBP / USD. En el momento de escribir la reseña, las lecturas del oscilador en H4 parecen bastante caóticas. En cuanto al resto de indicadores, la mayoría todavía están pintados de verde. Así, el 75% de los osciladores y el análisis gráfico en D1, así como el 75% de los indicadores de tendencia en H4 y el 100% en D1 miran hacia el norte.
Pero en cuanto a los analistas, ellos, en su mayor parte (65%), no comparten el optimismo alcista del análisis técnico. La razón, como se mencionó anteriormente, es el mal desempeño de la economía británica y la declaración del primer ministro del país, Boris Johnson, advirtiendo que la tercera ronda del bloqueo podría durar hasta bien entrado el verano. Esto está obligando a los inversores no solo a revisar sus previsiones para la libra esterlina, sino también a volver a empezar a discutir un escenario con tipos de interés negativos del Banco de Inglaterra.
Los niveles de soporte son la zona 1.3615-1.3635, luego 1.3525 y finalmente el límite inferior del canal lateral de tres semanas 1.3450. Niveles de resistencia ¬- el límite superior del canal 1.3700, 1.3745 y 1.3800;
- USD / JPY. En su reunión del jueves 21 de enero, el Banco de Japón, así como el BCE, no ajustaron los parámetros de su política monetaria. Las expectativas de PIB se redujeron levemente durante el pasado 2020, pero el regulador elevó sus previsiones para 2021, considerando que a pesar de todo, la economía del país seguirá creciendo.
En base a esto, el 70% de los expertos favorecieron un fortalecimiento aún más suave del yen y el descenso del par para soportar 103.00, y en caso de una mayor volatilidad, otros 50 puntos más bajos. El soporte más cercano es 103,30.
Un escenario alternativo, por el que votó el 30% de los expertos, asume una ruptura del borde superior del canal descendente y el aumento del par primero a la resistencia de 104.00, luego a 104.40. El próximo objetivo de los toros es la zona 104.70-105.00; - CRIPTOMONEDAS. No es ningún secreto lo altamente volátil y arriesgado que es el bitcoin. Su explosivo crecimiento fue impulsado por grandes inversionistas institucionales que comenzaron a ingresar al mercado de criptografía en la segunda mitad de 2020, impulsados por la pandemia COVID-19 y el estímulo fiscal de la Reserva Federal de EE. UU., Que recortó las tasas de interés e inundó el mercado con dólares baratos.
Y ahora los analistas están hablando del hecho de que las criptomonedas solo podrían ser una medida temporal para preservar el capital, y que las instituciones están eliminando gradualmente las compras de activos digitales.
Según los estrategas de JPMorgan Chase, la clave para las perspectivas a corto plazo del precio de bitcoin es la empresa de gestión de activos digitales más grande del mundo, Grayscale Investments, con una cartera de criptomonedas valorada actualmente en 23.000 millones de dólares. Según los cálculos de analistas bancarios, para que el par BTC / USD rompa la resistencia de los $ 40.000, es necesario que Grayscale Bitcoin Trust mantenga el ritmo de entrada de fondos de $ 100 millones por día en los próximos días y semanas. De lo contrario, se puede esperar una corrección profunda.
Al momento de escribir el pronóstico, las cotizaciones del par están en $ 32,500. Este es un nivel de soporte / resistencia bastante fuerte durante las últimas tres semanas. Y si la capitalización no aumenta y el precio vuelve a caer por debajo de los 30.000 dólares, se puede esperar una mayor presión de los bajistas y una nueva ola de ventas activas. El 65% de los expertos está de acuerdo con esto.
Pero también hay participantes profesionales del mercado que mantienen un ánimo moderadamente alcista, lo que se confirma con las primas positivas para los futuros de marzo, + 3,5-5,0%. Y el director de la empresa de inversiones Pantera Capital Dan Morehead espera ver "bitcoins por $ 45.000 o incluso más" en febrero. Sin embargo, aconseja a los comerciantes y otros participantes de la industria que sean lo más prudentes posible.
Las declaraciones de la nueva administración estadounidense también inspiran cierto optimismo. Por eso, la candidata al Tesoro de EE. UU. Y ex presidenta de la Fed, Janet Yellen, al hablar sobre posibles mejoras al sistema financiero tradicional, pidió fomentar el uso de criptomonedas, si, por supuesto, ocurre en el marco de la ley. Pero el tiempo dirá cuáles serán estas leyes. Aunque ... ya ahora los que lo deseen pueden utilizar los servicios de ... una adivina.
Como informó Reuters, la adivina Maren Altman de Nueva York hace sus predicciones sobre la tasa de bitcoin basándose en el movimiento de las estrellas. Ella predijo el comienzo de la corrección de enero de bitcoin con absoluta precisión, ya que ese día la trayectoria de Mercurio (el precio de BTC) debería haber sido cruzada por Saturno (el indicador limitante). De cara al futuro, Altman ve "algunas señales favorables a finales de mes y especialmente en febrero y principios de marzo". "Sin embargo, una gran corrección comenzará a mediados de marzo", dice la adivina. “Mediados de abril también parece pesimista. Mayo es optimista ".
Por cierto, Altman ya tiene más de un millón de seguidores en las redes sociales, entre los que puede haber grandes inversores institucionales. Entonces, es posible que sea ella, junto con las estrellas, y no Grayscale Investments, quien maneje el mercado de criptomonedas J.
Grupo analítico NordFX
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