Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Después de la reunión del BCE el 11 de septiembre, el euro intentó volar hacia arriba e incluso llegó a 1,1920, pero literalmente una hora después el mercado decidió que todo esto no era tan importante y las cotizaciones del par EUR / USD volvieron rápidamente a sus posiciones originales. . Como resultado, como esperaba un tercio de los expertos, el par no pudo salir del canal 1.1700-1.2010, a lo largo del cual se ha estado moviendo durante siete semanas. Además, su rango de cotización se redujo a 1,1750-1,1920, volviendo a los valores de la última década de agosto.
Entonces, ¿qué pasó realmente?
Por un lado, el tono de la declaración del regulador europeo resultó ser incluso más agresivo de lo que esperaban los inversores. El BCE ha adoptado una posición muy optimista sobre las perspectivas de la economía de la eurozona. Durante una conferencia de prensa, su directora, Christine Lagarde, dijo que las estadísticas macro indican una rápida recuperación de la demanda interna y la actividad del sector manufacturero. Sin embargo, instó a no reaccionar de forma exagerada ante el crecimiento del euro durante los últimos cinco meses. Según ella, el regulador no se centra en el tipo de cambio de la moneda europea en sí, sino que supervisa su impacto en la inflación.
Luego de tales declaraciones, la tasa subió e incluso se elevó por encima del horizonte de 1.1900. Sin embargo, los inversores se apresuraron a recordar la brusca reversión del mercado de valores de EE. UU., El fortalecimiento del dólar en este contexto y la probabilidad cada vez mayor de un Brexit "duro", a partir del cual la economía no solo del Reino Unido, sino también de la UE podría sufrir seriamente. Como resultado, siguió una fuerte reversión, las cotizaciones cayeron y el par terminó la semana en el mismo lugar donde comenzó, en 1,1840; - GBP / USD. Los beneficiarios de esta semana fueron los operadores que abrieron posiciones cortas en este par. Como esperaba la mayoría de los analistas, la libra continuó su declive, perdiendo 480 puntos durante la semana y terminando el período de cinco días en 1.2797.
El motivo de la venta masiva de la libra fue el último movimiento del primer ministro británico Boris Johnson, quien presentó un proyecto de ley sobre el mercado interno al Parlamento. De aprobarse, este documento podría descarrilar los acuerdos ya acordados sobre la salida del país de la UE. En respuesta a esta medida, Bruselas emitió un ultimátum a la parte británica exigiendo que se abandonaran los planes para revisar el Acuerdo a finales de septiembre. Pero Londres se mantiene firme y no hay forma de salir de este punto muerto, lo que hace que el escenario de un Brexit "duro" sea bastante probable.
Estados Unidos también se unió a la escaramuza. La presidenta de la Cámara de Representantes del Congreso, Nancy Pelosi, dijo que Estados Unidos no apoyaría un acuerdo comercial con Gran Bretaña si violaba el Acuerdo de Retirada de la UE.
A todo esto se suma el lento ritmo de recuperación de la economía británica y la situación no tan alentadora con la pandemia de coronavirus. La combinación de todos estos factores ejerce mucha presión sobre la libra, sin que aumente nada bueno para ella en el futuro cercano; - USD / JPY. Desde los últimos diez días de febrero de este año, el par se ha ido consolidando gradualmente en torno a los 106,00. Y, como esperaban los expertos, nunca pudo salir del canal 105.10-107.00. En el contexto de la caída de los mercados de valores, ambas monedas de este par continuaron actuando en conjunto como activos protectores, lo que aseguró su sincronización y el estrechamiento adicional del rango de negociación a 60 puntos dentro de 105.80-106.40. El acorde final de los cinco días se fijó en 196,10;
- CRIPTOMONEDAS. Después de otro intento fallido de afianzarse por encima de los $ 12,000 y el posterior colapso del 2 al 4 de septiembre, Bitcoin se basó en el soporte psicológicamente importante en la zona de $ 10,000. El par BTC / USD se ha estado negociando en un rango extremadamente estrecho de $ 10,000-10,350 durante la semana pasada. Tanto los bajistas como los alcistas se quedaron sin fuerza: los primeros ya han fijado beneficios a corto plazo, y los segundos ya han abierto posiciones largas con un 20% de descuento respecto a los niveles de finales de agosto. Por supuesto, ambas partes hicieron intentos débiles para cambiar las cosas a su favor, aumentando la volatilidad a $ 9,850-10,500, sin embargo, todos terminaron en nada. El viernes 11 de septiembre por la noche, cuando se escribió esta revisión, la principal criptomoneda se negociaba en la zona de $ 10,300. Por supuesto, se pueden esperar fuertes aumentos de precios los fines de semana, especialmente en la noche de domingo a lunes. Sin embargo, como muestra la práctica, estas tendencias son solo a corto plazo.
Cabe señalar que el movimiento de bitcoin en un canal muy estrecho no impidió que el número de transacciones y la tasa de hash establecieran nuevos máximos. Según la plataforma analítica Glassnode, el 8 de septiembre, la tasa de hash de Bitcoin fue de 156 Eh / s, este es un nuevo récord histórico. El anterior récord de hashrate se registró el 11 de mayo, antes de la tercera reducción a la mitad. Entonces alcanzó 152 EH / s, pero pronto cayó a 90 EH / s.
El número de transacciones mensuales superó las 600 mil. Además hubo un marcado aumento en el volumen promedio de transacciones diarias, que llegó a 130.110 BTC, estableciendo un máximo anual. Según Chainalysis, las transferencias pequeñas y medianas, de hasta $ 10,000, han aumentado a más de $ 300 millones.
El índice Crypto Fear & Greed se ha mantenido prácticamente sin cambios y ahora está en 41 puntos (hace 40 semanas). La capitalización total del mercado de cifrado se mantiene aproximadamente en el mismo nivel, $ 334 mil millones.
Recordemos que al mínimo de este año, el 16 de marzo, ascendía a solo 134.000 millones de dólares. Es decir, en los últimos 6 meses el incremento ha sido del 150%. Al mismo tiempo, bitcoin sigue perdiendo terreno. Su índice de dominancia ha caído del 63,75% al 57,45% durante el mismo período. Ethereum, por otro lado, lo está haciendo mucho mejor, mostrando un aumento del 10,40% al 12,04%.
Tenga en cuenta que las altas tarifas de transacción hacen que esta moneda alternativa líder sea prácticamente inaccesible para los minoristas más pequeños. Pero atrae mucha atención de las "ballenas". Entonces, de acuerdo con la información de la plataforma analítica Santiment, solo tres días después del colapso del precio del ethereum en un 30% había 68 nuevos grandes inversores que tenían de 1000 a 10000 ETH ($ 350,000 - $ 3,500,000) y agregaron millones de dólares a la capitalización de la moneda. Por lo tanto, ethereum sigue siendo la segunda criptomoneda más grande y la número 1 entre las monedas alternativas por capitalización de mercado, alrededor de $ 40 mil millones.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Comencemos con el hecho de que ni los indicadores de tendencia ni los osciladores pueden dar señales inteligibles después de siete semanas de movimiento lateral en el canal 1.1700-1.2010 y el final en su centro en 1.1840. Los votos de los expertos también están igualmente divididos. E incluso el análisis gráfico dibuja las fluctuaciones del par en este rango hasta finales de septiembre. Sin embargo, a juzgar por el gráfico, los bajistas deberían finalmente ganar la ventaja, y el comienzo de octubre estará marcado por un dólar fortalecido y una caída en las cotizaciones del EUR / USD a 1,1600.
Debido a la caída en la demanda de activos de riesgo y los temores de un Brexit "duro", muchos analistas esperan que el euro fortalezca su posición frente a la libra esterlina, retroceda frente al yen japonés y luche contra el dólar con éxito variable, sin tendencias estables.
Contrariamente a las declaraciones de Christine Lagarde, fuentes de Reuters afirman que el BCE no es para nada indiferente al tipo de cambio, aunque el banco no quiere iniciar una guerra con la Reserva Federal de Estados Unidos por ello. En su opinión, la tasa de 1.2000 está cerca del equilibrio y se adapta a ambos lados en este momento. Al mismo tiempo, los analistas de Citigroup creen que, si las cotizaciones del EUR / USD crecen otro 5%, el BCE comenzará a tomar medidas para debilitar el euro. Además, según Reuters, los países del sur de la eurozona ya están bastante nerviosos por el fortalecimiento de su moneda.
Mientras tanto, los indicadores adelantados de Bloomberg indican un mayor crecimiento en EUR / USD. La razón radica en la recuperación más rápida de la economía del Viejo Mundo en comparación con Estados Unidos. Va más rápido en Alemania y Noruega, seguido de Francia, Italia y España. Pero Estados Unidos y Gran Bretaña se encuentran entre los forasteros.
La reunión de la Fed estadounidense y la posterior conferencia de prensa de su administración el miércoles 16 de septiembre podrán realizar ciertos ajustes a las expectativas de los expertos. Y existe una probabilidad muy pequeña de que el regulador reduzca la tasa de interés actual en un 0,25%. Pero si esto sucede de repente, el equilibrio de poder y la situación del mercado cambiarán de la manera más radical; - GBP / USD. Las razones por las que la libra puede continuar su vuelo hacia el sur se describieron en la primera parte de nuestra revisión. La moneda británica podrá detener la caída, dar la vuelta y comenzar a moverse hacia arriba si se perfila algún calentamiento en las tensas relaciones actuales entre Londres y Bruselas. La situación es realmente muy grave, ya que el futuro del Reino Unido depende de ello. Y la economía de la UE, en el caso de un Brexit "duro", también recibirá un golpe tangible.
Por el momento, la mayoría de los expertos (60%) esperan que el par caiga más. Están respaldados por el 100% de los indicadores de tendencia en H4 y el 80% en D1, así como por el 85% de los osciladores en ambos marcos de tiempo. En cuanto al 40% de los partidarios de los alcistas, el análisis gráfico de D1, los indicadores de tendencia restantes y el 15% de los osciladores que dan señales de que el par está sobrevendido, estén del lado de ellos. Esto puede indicar, si no un cambio de tendencia, al menos una próxima corrección.
Cabe señalar que, con el paso de las previsiones semanales a las mensuales, el número de analistas que votan por la reversión del par hacia el norte aumenta del 40% al 70% (afectan las esperanzas de una resolución del conflicto con la UE).
Los niveles de soporte son 1.2650, 1.2465 y 1.2250, la resistencia es 1.3000, 1.3050, 1.3185, 1.3265. Es el máximo del 1 de septiembre, 1.3480.
En cuanto a los acontecimientos económicos importantes, que ocuparán casi toda la semana que viene, cabe destacar el lunes 14 de septiembre, cuando el Parlamento votará los términos del Brexit y escuchará el informe de inflación. Los datos del mercado laboral del Reino Unido aparecerán el martes 15 de septiembre, seguidos de los datos del mercado de consumo el 16 de septiembre. Se debe esperar una mayor volatilidad el jueves 17 de septiembre, ya que la reunión del Banco de Inglaterra se llevará a cabo ese día, en el que se emitirán se resolverá la tasa de interés y el volumen de compras de activos bajo el programa QE; - USD / JPY. Asimismo, el 17 de septiembre tendrá lugar una reunión del Banco de Japón, que con un alto grado de probabilidad dejará inalterada la tasa de interés. En cuanto a la velocidad de recuperación de la pandemia de COVID-19, Japón se encuentra entre los líderes. Entonces, no es necesario que el regulador haga movimientos bruscos y, lo más probable, este evento pasará sin sorpresas y no tendrá ningún impacto en el mercado.
Es imposible predecir cualquier movimiento del par basándose en un análisis técnico. Con el estrechamiento de la volatilidad máxima semanal a 60 puntos y la consolidación en curso del par alrededor de 106,00, no se pueden esperar recomendaciones de los indicadores.
Pero la mayoría de los expertos (60%) espera que la moneda japonesa se fortalezca y que el par caiga al nivel de 105,10 y luego, posiblemente, 100 puntos más bajo. El 40% restante apunta a 107,00. Sin embargo, todo lo que sucederá con el par USD / JPY en un futuro próximo, incluida la dirección de las tendencias y la volatilidad, depende no tanto del yen como del dólar y de lo que suceda a una distancia de 11.000 km de Tokio, en Nueva York y Washington;
- CRIPTOMONEDAS. En cuanto a las “mejores” previsiones de la semana pasada, el primer lugar lo ocupa sin duda el creador del popular modelo de relación stock / flujo (S2F) bajo el sobrenombre de PlanB. Según sus cálculos, bitcoin no solo alcanzará los $ 288 mil, sino que también mostrará un triple crecimiento adicional. Esto conducirá, dice el analista, al hecho de que 1 BTC valdrá alrededor de $ 864,000 para fines de 2024. Al comprender la reacción de los participantes de la comunidad criptográfica ante números tan astronómicos, PlanB agrega que todo esto es posible, como ya lo ha hecho Bitcoin. hecho algo similar en etapas anteriores.
Si rebobina la máquina del tiempo y viaja de 2024 a noviembre de 2020, puede ver un duro golpe en el mercado de valores que las elecciones presidenciales de EE. UU. Pueden infligir. Esto es exactamente lo que piensa el director de las sociedades de inversión 10T Holdings y Gold Bullion International, Dan Tapiero. “Si Donald Trump no puede quedarse un segundo mandato”, explica su punto, “las empresas bajo su control perderán valor de las acciones. Y esto afectará las cotizaciones de los índices más grandes. En cuanto al oro y bitcoin, podrán capear con calma la caída del mercado de valores. Y si en ese momento la Reserva Federal estadounidense baja las tasas de interés a valores negativos, el dólar se debilitará drásticamente y esto, según Dan Tapiero, se convertirá en un incentivo "mega-toro" para bitcoin.
Y ahora sobre el pronóstico para la segunda quincena de septiembre. El nuevo indicador del sentimiento de los inversores de BTC, presentado por el recurso analítico CryptoQuant, muestra que bitcoin “está experimentando una fuerte demanda de los compradores” a $ 10,000. Esta herramienta se llama "Presión potencial de COMPRA / VENTA". Su principio de funcionamiento es calcular la relación entre los depósitos de bitcoin negociados en bolsa y los depósitos de monedas estables, y se basa en la hipótesis de que el número resultante es inversamente proporcional a los apetitos de los traders.
Este parámetro está actualmente sesgado hacia el lado alcista. Los intercambios tienen más monedas estables y menos bitcoins que a principios de este año ", escribió Ki Yang Joo, y resumió:" Creo que todavía es posible una tendencia alcista en bitcoin ".
El 60% de los expertos está de acuerdo con la posibilidad de un crecimiento moderado del par BTC / USD hasta la zona de $ 10,700-11,200. El 40% restante lo ve en el rango de $ 9,500-10,350 en un futuro cercano.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y están destinados únicamente a fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede resultar en una pérdida total de los fondos depositados.
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