داده هایی نشان می دهد را که بیشتر معامله گران موفق معمولا گاو (افزایشی بازار) هستند، آنها ترجیح می دهند به شرط بندی در سود بازار این امر به ویژه در مورد بازار سهام است. به عنوان یک نتیجه، مدیران از بزرگترین صندوق های تامینی و بازیکنان معمولی به طور یکسان در جستجوی مداوم از سهام کم ارزش هستند، که، به یک بار سود بزرگ به دست آورد، می توانند ارائه کنند .
با این حال، تنها در یک بازار رو به رشد نیست که شما می توانید پول کسب کنید در یک بازار در حال سقوط،و بی نظم تیز" ممکن است. این دقیقا همان چیزی است که فیلم معروف "بزرگ کوتاه 'وضوح بازگو می کند، واضع بلکه در راه است که همیشه قابل فهم برای مخاطب انبوه است.
اسکریپت فیلم بر اساس یک کتاب به همین نام توسط نویسنده آمریکایی و روزنامه نگار مالی مایکل لوئیس است ، که گفت که صرفا توضیح مفاهیم پیچیده به مخاطبان کافی نیست.مخاطب نیاز به آنها داردکه درک کند و همچنین: این فیلم به طور خاص خود را با دلایل اقتصاد کلان برای بحران در وام مسکن مورد حمایت بازار امنیتی در ایالات متحده را نگران بازگو می کند. و حتی اگر فوربس نویس استیو Danning بسیار مورد ستایش دقت تاریخی از این فیلم است، فیلم درست مثل کتاب-شکست مواجه به ذکر مردی که بسیاری در پشت این بحران به دست آورده: میلیاردر جان پالسون.
پالسون دور از تنها بودن در صفوف، خرس(افت بازار) مشهور است. اول، اجازه دهید ببینیم افت بازار "خرس از کجا آمد.
اولین توضیح (و یکی از شایع ترین) این است که یک خرس، بر خلاف یک گاو نر که شاخ خود را در برابر دشمن بالا می برد، دستگاه POS دشمن خود با پنجه خود از بالا می برد. این امکان وجود دارد، با این حال، که ریشه اصطلاح تا حدودی متفاوت است. مورخ مالی E. مورگان، برای مثال، معتقد است که ریشه این اصطلاح را می توان به قرن هفدهم، که در بورس سهام برای اولین بار در قهوه خانه های لندن تشکیل شد پیش بینی کرد. سهام در آن دور عقب آن زمان، تعداد معینی از نمایندگی های فروخته که آنها در واقع نمی داشتن. این افراد گفته شده که بفروشند پوست خرسی که هنوز کشته نشده را. (امروز آن پوست را به درستی آینده و گزینه نام می برند).
بنابراین، چگونه می توانید پوا به دست آورید وقتی پوست مطعلق به شما نیست؟
"در تئوری، همه چیز ساده به نظر می رسد،" توضیح می دهد جان گوردون، تحلیلگر شرکت کارگزاری NordFX. "فرض کنید که شما فکر می کنید که کت ساخته شده از پوست حیوانات خرس به زودی از مد خارج خواهد شد.این یک چیز طبیعی است شما را در پاسخ به اینکه نزدیک شدن به یک دوست و درخواست ازاو برای اینکه به شما یک کت قرض بدهد، وعده به آن بازگشت، می گویند، شش ماه است. داشتن این لباس را دریافت می کنید، شما اقدام به فروش بلافاصله آن می کنید در حالی که هنوز در تقاضا، به دست آوردن $ 1000 هستید.
اجازه دهید در اینجا برای لحظه ای مکث کنید: همچنان متعلق به شما است یک کت خز خرس، اما شما باید 1000 $ تعهد به بازگشت کت دوست خود را در نیم سال بدهید.
در شش ماه آینده، فعالان حقوق حیوانات اتفاق می افتد به یک پیروزی قانع کننده و پوشیدن کت خز بیش نامرسوم می شود: آن زشت است. در این نقطه، شما به بازار بازگشته، اقدام به خرید یک کت خز جدید می کنید در قیمت مقرون به صرفه از 150 $ و آنرا به دوست خود پیشنهاد می کنید او را با محبت آمیز ترین واژه قدردانی می کنید . این قرارداد در حال حاضر بسته شده است، پس از شما به ارمغان آورداید سود 850 $. "
"این است که توجه به این طرح که« خرس انجام عملیات خود را در بازارهای مالی مدرن، "جان گوردون همچنان ادامه دارد." فقط به جای مخفی کردن، آنها در حال حاضر سهام و پول قرض گرفتن از بانک ها و یا وجوه، و به جای کلمات از قدردانی آنها را به بازگشت علاقه طلبکار به اندازه از معامله است .
احتمالا معروف ترین خرس عملیات در بازار فارکس از فروپاشی پوند انگلیس توسط جورج سوروس در سال 1992 باعث شد، زمانی که او و صندوق کوانتوم خود وجوه قرض گرفته شده به تقریبا بلافاصله مورد استفاده قرار اشباع بازار با تعداد عظیم از پوند انگلیس، بود که که معادل 15 میلیارد دلار بود.
کاتالیزور برای این عملیات یک نقل قول توسط رئیس آلمانی بوندس هلموت شلزینگر، در بیانی توسط روزنامه وال استریت ژورنال "و" آلمان بود. این نشریات نوشت که حتی پس از یک انقباض نرخ بهره آلمانی، یک یا دو ارزهای اروپایی ممکن است تحت فشار آمده باشد.
که تمام شد! بدون کلمات بیشتر لازم بود. سوروس و بقیه جهان مالی به این نتیجه رسیدند که یکی از این ارز ممکن است پوند انگلیس باشد که در آن زمان است تا حد زیادی بالاتر از حد ارزشگذاری بود. سوروس بلافاصله به فروش پوند استرلینگ خود (یا دقیق تر، استرلینگ که قرض گرفته بود پوند) شد. مثال زیر خود سرمایه داران دیگر با عجله به انجام همان، و بانک مرکزی انگلستان، تلاش برای حفظ یک نرخ ارز ثابت، مجبور شد برای خرید این عرضه پول بزرگ کند.
این تلاش شکست خورده: بریتانیا تسلیم شد و، به دلیل یک نقل قول بی ضرر که در واقع به منظور توسط روزنامه نگاران اشتباه نقل قول (و با درجه ای از کمک از سوروس) پوند کاهش 15٪ در برابر مارک آلمان و 25٪ در برابر دلار آمریکا. به عنوان یک نتیجه، 15000000000 $ ارزش که این صندوق کوانتومی برای اولین بار به 19000000000 $، و، تبدیل چند ماه بعد، به 22 میلیارد $ شد!
این تعهد سوروس گفت محبوبتریت به طور کامل توجیه میان سرمایه داران است، یعنی که "پول مورد نیاز به افزایش قیمت، اما قیمت فقط نیاز وزن خود را به سقوط است."
جالب این که این تجربه دولت جان میجر بود اولین بار در انگلستان چنین حمله 'بی ترتیب شده بود، متحمل شده بود نیست. مناسبت قابل توجه مشاهده شد به عنوان دور برگشت به عنوان 1720، هنگامی که یک مسابقه را به سمت پایین توسط پارلمان بریتانیا از طریق تصویب آن آغاز شد اگر قانون اوراق بهادار سلطنتی، که باعث کاهش شدید در قیمت سهم بسیاری از شرکت ها بود در نتیجه، آن را نه تنها سهامداران عادی که وجوه خود را از دست داده، بلکه بسیاری از تجار، سیاستمداران و حتی اعضای خانواده سلطنتی بود. و دانشمند معروف اسحاق نیوتن از دست داده ثروت کل: 20000 پوند (که امروز حدود 2.5 میلیون)، و پس از آن او متاسفانه اعلام کرد: "من می توانم حرکت ستاره ها محاسبه کنم، اما نه جنون از مردم!".
بازگشت به افت بازار"خرس» معاصر، به ما نمی تواند کمک کند اما یاد نام جیم Chanos، می اندازد که، داشتن آغاز شده کار خود را به عنوان یک پاک کننده برف می دانست، موفق به افزایش به پست معاونت رئيس جمهور از دویچه بانک، قبل از تأسیس صندوق های تامینی خود را به نام " Kynikos '، که از یونانی به عنوان "کلبی" ترجمه شده است.
این نام بدبینانه به طور کامل مربوط به استراتژی Chanos، که به طور انحصاری در فروش دارایی های مختلف متمرکز است. Kynikos پس از فروپاشی بدنام شرکت انرژی آمریکا انرون معروف ترین شد. در سال 2014، صندوق Chanos را با موفقیت در سقوط قیمت نفت و فلزات گرانبها شرط می بست.
دیگر بازیکنان قابل توجه عبارتند از جسی لیورمور، که رعد و برق سریع پوزیشن های شوکه بازار، درآمد لیورمور لقب "بزرگ وال استریت خرس.
رئیس سرمایه گذاری قنطورس، جان آرنولد، یکی دیگر از superbear است: او سود 317٪ از کاهش قیمت گاز در تابستان سال 2006 دریافت کرد، ورشکستگی رقیب خود، گل تاج خروس، که در حدود 6 میلیارد $ در طول یک هفته از دست رفته - در این فرآیند است.
وب سایت مالی SumZero به طور منظم نرخ پیشرو بازیکنان رو به پایین-شرط بندی. در میان آنها افراد زیر قابل توجه است:
"همانطور که می بینید،" نتیجه J. گوردون، "یکی می توانید کسب درآمد خوب، حتی بسیار خوب است، پول در بازار می افتد. به عنوان میلیاردر یونانی ارسطو Onassis می گفت، برای این کار شما فقط باید بدانید که چیزی را انجام دهید که دیگران نمی توانند ... "
