什么是保证金交易？
保证金交易允许交易者通过使用借入资金开立比自身资本更大的头寸。您只需存入交易总价值的一部分——保证金，剩余部分由经纪商提供杠杆。
例如，使用1:100的杠杆，仅需存入100美元即可在金融市场上获得10,000美元的头寸。这放大了潜在的利润和损失。
保证金交易用于外汇、商品、期货和加密货币，是交易者最常用的工具之一。
保证金交易如何运作
当您进行交易时，适用两个重要机制：
- 买卖差价 – 买入价和卖出价之间的差额。
- 多头和空头头寸 – 做多意味着预期上涨而买入，做空意味着预期下跌而卖出。
- 融资费用 – 如果您在多个交易日持有头寸，可能会产生掉期或隔夜费用。
保证金交易的回报
- 资本的高效使用：用较小的存款控制较大的头寸。
- 能够在市场上涨和下跌时进行交易。
- 在外汇、商品、期货和加密货币中广泛可用。
- 与无杠杆投资相比，账户增长速度更快的潜力。
风险
- 小幅不利变动导致的放大损失。
- 如果权益低于要求水平，可能会出现追加保证金通知和自动清算。
- 波动性冲击触发止损或超出预期风险。
- 由于杠杆易于获取，可能导致过度交易和过度自信。
如何管理风险
- 头寸大小 – 每笔交易仅承担账户权益的1-2%的风险。
- 止损单 – 在进入交易前设定最大损失。
- 追踪止损 – 在锁定收益的同时允许利润增长。
- 止盈单 – 在设定水平锁定利润。
- 日线图背景 – 使用日线图识别整体趋势，避免逆市交易。
- 多样化 – 将风险分散到不同资产，而不是集中在一笔交易上。
不同市场的保证金
示例：保证金交易
- 交易者预期英镑/美元上涨。
- 账户权益为1,000美元，杠杆为1:50。
- 头寸大小：风险限制为1%（10美元）。
- 开立0.1手的多头头寸。
- 止损设在入场价下方50点，止盈设在上方100点。
- 价格上涨时激活追踪止损以保护收益。
最后的思考
保证金交易功能强大，但需要纪律。它提供灵活性、效率和机会，但也使交易者面临放大的风险。通过应用简单的规则——适当的头寸大小、止损、追踪止损以及与日线图的对齐——保证金可以成为增长的工具，而不是资本的威胁。
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