सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. जैसा कि अपेक्षित था, यूरोपीय केंद्रीय बैंक ने अपनी ब्याज दर को अपरिवर्तित छोड़ दिया, 0% के समान स्तर पर। यूरो के पास डॉलर के मुकाबले अपनी स्थिति को कुछ कमजोर करने का मौका था। हालाँकि, ECB के महामारी आपातकालीन खरीद कार्यक्रम (PEPP) की मात्रा को और €500bn बढ़ाने और उसी बैंक की प्रमुख क्रिस्टीन लेगार्ड की टिप्पणी के कारण यह चूक गया। दरअसल, इस फैसले में कुछ भी अप्रत्याशित नहीं था, हमने एक सप्ताह पहले इस तरह के परिणाम की भविष्यवाणी की। इसके अलावा, यह निश्चित रूप से €400-600 बिलियन के बाजार सहभागियों के पूर्वानुमान के बीच में गिरा। लेकिन यह सटीक रूप से यह भविष्यवाणी की गई जिसने EUR/USD युग्म को दक्षिण की ओर मुड़ने से रोका।
क्रिस्टीन लेगार्ड के बयानों की घिनौनी भावना ने भी यूरोपीय करेंसी का भी समर्थन किया। ऐसा प्रतीत होता है कि उन्होंने यह घोषणा करते हुए कि ECB यूरो पर बारीकी से निगरानी कर रहा है यूरो दर को कम करने की कोशिश की। हालाँकि, विदेशी मुद्रा बाजारों के मामलों में हस्तक्षेप न करने के नियामक के निर्णय ने निवेशकों को "विनिमय दर पर निगरानी करने" के बारे में एक साधारण बयान की अपेक्षा बहुत अधिक प्रभावित किया। और सुश्री लेगार्ड की अप्रत्याशित रूप से अभद्र टिप्पणी कि यदि यूरोजोन अर्थव्यवस्था के साथ स्थिति में पर्याप्त सुधार होता है, तो इन सभी €500 बिलियन का उपयोग करना आवश्यक नहीं हो सकता है, युग्म को दक्षिण में स्थानांतरित करने के बियरों के प्रयासों को अंतिम रूप दिया।
परिणामस्वरूप, 1.2060 के स्तर पर गिरते हुए, 1.2165 की ऊँचाई तक पहुँचकर, युग्म फिर से उत्तर की ओर बढ़ा, और पाँच दिवसीय अवधि को इस सीमा के मध्य में, 1.2113 क्षेत्र में, पूर्ण किया, व्यावहारिक रूप से उसी में स्थान में जहाँ यह सोमवार को शुरू हुआ; - GBP/USD. कमजोर होता हुआ पाउंड कमजोर डॉलर से आगे निकल गया है। ब्रिटिश करेंसी नीचे खिसक गई जैसे ही "हार्ड" ब्रेक्सिट का खतरा अधिक स्पष्ट हुआ। ब्रिटिश प्रधानमंत्री बोरिस जॉनसन और यूरोपीय आयोग के प्रमुख उर्सुला वॉन डेर लेयन के ताजा बयान बताते हैं कि EU से ब्रिटेन के अलग होने की शर्तों पर कोई वास्तविक समझौता नहीं होगा। जॉनसन ने अपने नागरिकों को "कठिन" निकास के लिए तैयार होने की सलाह दी, वॉन डेर लेयेन ने उसके बारे में कहा।
यहाँ "वास्तविक" शब्द जोर देने योग्य है, क्योंकि कुछ समझौते अभी भी हो सकते हैं, और हम चैनल के नीचे सुरंग को अवरुद्ध करने वाले "लोहे के पर्दे" को नहीं देखेंगे। न ही पक्ष को इसकी जरूरत है, कोविड-19 महामारी की ऊँचाई पर बहुत कम। सबसे अधिक संभावना है, वह दस्तावेज जिसे "समझौता" कहा जाएगा, उसमें कई खाली स्थान बचे होंगे, जिसे दल 2021 की शुरुआत में भरना शुरू कर देंगे। लेकिन इस तरह के एक निचले अनुबंध से निश्चित रूप से पाउंड को लाभ नहीं होगा। इसका प्रमाण पिछले सप्ताह GBP/USD युग्म के साथ जो घटित हुआ वह है।
शुक्रवार 04 दिसंबर के उच्चता से शुक्रवार 11 दिसंबर की निम्नता तक, पाउंड ने 400 से अधिक अंक खो दिए! और इस तथ्य के बावजूद कि युग्म ने हाल ही में EUR/USD का पालन नहीं किया, लेकिन पूरी तरह से स्वतंत्र जीवन जीना शुरू कर दिया। शुक्रवार 11 दिसंबर की दोपहर को 1.3135 पर स्थानीय स्तर पर पहुँचने के बाद, यह अंतिम राग को 1.3225 के स्तर पर रखते हुए शाम तक लगभग 90 अंक हासिल करने में कामयाब रहा। हालाँकि, यह उछाल दक्षिण की ओर युग्म के रुझान में सिर्फ एक छोटा सुधार सिद्ध हो सकता है; - USD/JPY. जोखिम भावना में वृद्धि के कारण, निवेशकों ने डॉलर और येन जैसी सुरक्षात्मक परिसंपत्तियों में रुचि खो दी है। नतीजतन, ये करेंसियाँ एक अस्थायी विश्राम तक पहुँच गईं और एक साइडवेज रुझान की ओर गति की। हालाँकि, युग्म कभी भी मध्यावधि चैनल से आगे नहीं बढ़ा, जिसके अनुदिश यह मार्च के अंत से दक्षिण की ओर आसानी से खिसक रहा है। और, पिछले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान देते हुए, D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित विशेषज्ञों (70%) के विशाल बहुमत ने सुझाव दिया कि मंदी की भावना के प्रभुत्व के साथ पार्श्व गति को जारी रखा जाएगा।
सामान्य तौर पर, सब कुछ ऐसा ही घटित हुआ। युग्म ने, दोलनों के आयाम को धीरे-धीरे 103.85-104.55 की सीमा तक कम करते हुए और 103.65 के आसपास मुख्य समर्थन के साथ एक मध्यावधि "पेनेंट" आँकड़े का निर्माण करते हुए पूर्व की ओर गति करना जारी रखा। ट्रेडिंग सत्र के अंत के विषय में, समाप्ति को इस बार 104.00 पर निर्धारित किया गया; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। वित्तीय समूह वेल्स फारगो, "बड़े चार" US बैंकों में से एक, ने एक नई निवेश रिपोर्ट प्रकाशित की है, जिसमें "बिटकॉइन- 2020 की सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाली और सबसे अधिक अस्थिर परिसंपत्ति" शीर्षक के तहत एक अलग पृष्ठ क्रिप्टोकरेंसी बाजार को समर्पित है। लेखक क्लायंट्स को डिजिटल परिसंपत्तियों में सीधे निवेश करने के लिए प्रोत्साहित नहीं करते हैं, बल्कि आमतौर पर उनकी संभावनाओं के बारे में एक आशावादी स्वर बनाए रखते हैं। वेल्स फारगो लिखता है, "पिछले 12 वर्षों में, वे वास्वत में शून्य से $560 बिलियन मार्केट कैप तक बढ़ गए हैं"। "रुचियाँ आमतौर पर पिछले 12 वर्ष तक नहीं चलती हैं।"
बैंक उल्लेख करता है कि बिटकॉइन साल भर में न केवल 170% बढ़ा है, बल्कि इसकी उच्च अस्थिरता के बारे में चेतावनी देता है। बैंक के विश्लेषकों का मानना है, “आज क्रिप्टोकरेंसियों में निवेश करना 1850 के स्वर्णिम दशक के शुरुआती दिनों में रहने के समान है, जिसमें निवेश करने की तुलना में अधिक अटकलें शामिल थीं”। और फिर भी वे कहते हैं कि क्रिप्टोकरेंसियाँ बहुत अधिक ध्यान आकर्षित करती हैं, लेकिन आवश्यक नहीं कि बहुत अधिक निवेश। (यहाँ विलियम शेक्सपियर के नाटक का शीर्षक तुरंत ध्यान में आता है: "मच एडो अबाउट नथिंग")।
इससे असहमत होना मुश्किल है: कुल क्रिप्टोकरेंसी बाजार पूँजीकरण अब जनवरी 2018 की शुरुआत में अपनी स्वयं की ऊँचाई, $830 बिलियन से भी दूर है। और यह एक ऐसी दुनिया में है, जहाँ अरबपति पॉल ट्यूडर जोन्स के अनुसार, "$90 ट्रिलियन स्टॉक बाजार है, और भगवान को पता है कि फिएट करेंसी में कितने ट्रिलियन हैं।"
क्रिप्टो बाजार पिछले सप्ताह और $50 बिलियन नीचे चला गया: $575 बिलियन से शुरू होकर $525 बिलियन पर गिरा। आशावादी लोग स्पष्ट मंदी रुझान को मौसमी सुधार कहते हैं और इसे वर्ष के अंत से एवं इस तरह की प्रभावशाली छलांग के बाद लाभ निर्धारित करने की निवेशकों की इच्छा के साथ जोड़ते हैं। याद कीजिए कि BTC/USD युग्म कभी भी $20,000 चिह्न को पार करने में सक्षम नहीं था। और विश्लेषकों ने अनुमान लगाया कि यह दिसंबर के अंत तक इस प्रतिष्ठित स्तर से ऊपर पायदान हासिल करने में सक्षम होगा, 30% संभावना के रूप में। $15,000-15,700 क्षेत्र में इसके गिरने की संभावना का समान 30% अनुमान लगाया जाता है।
इस बीच, बियर उद्धरणों को $17,600 तक कम करने में सक्षम थे, और उन्होंने इसे दो बार किया: 09 दिसंबर और 11 को। और दो बार भी, इन विफलताओं के समय, खरीदार बिटकॉइन के बचाव में आए। हालाँकि, वे रुझान के पलटाव में मौलिक रूप से सफल नहीं हुए, और शुक्रवार, 11 दिसंबर तक की शाम तक, बिटकॉइन $18,000 के मजबूत समर्थन/प्रतिरोध स्तर के क्षेत्र में ट्रेड कर रहा है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक सात दिनों में बहुत थोड़ा गिरा, 92 से 89 तक, अभी भी संकेत दे रहा है कि युग्म BTC/USD दृढ़ता से ओवरबॉट है, जो एक और भी गहरे सुधार को चित्रित कर सकता है।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. डॉलर कमजोर हो रहा है। इसने अकेले पिछले डेढ़ महीने में यूरोपीय करेंसी की तुलना में 550 से अधिक हासिल किए हैं। अंत में, युग्म ने पिछले सप्ताह 1.2060-1.2165 की सीमा में एक साइडवेज गति की। और यद्यपि अधिकांश ऑसिलेटर्स (75%) और रुझान संकेतक (95%) अभी भी D1 पर हरे हैं, बाजार एक निचले सुधार की प्रतीक्षा कर रहा है।
यदि आप अग्रणी UK ब्रोकरों की संख्या के आँकड़ों को देखें, तो उनके ट्रेडर्स में से लगभग 65% छोटी पॉजीशंस धारण करते हैं। 55% विश्लेषक उनके साथ-साथ H4 और D1 पर युग्म के क्षेत्र 1.1965-1.2010 में एक गिरावट की भविष्यवाणी करते हुए आरेखीय विश्लेषण के साथ सहमत होते हैं। जोखिम परिसंपत्तियों और "हार्ड" ब्रेक्सिट की माँग में तेज गिरावट दोनों इसे दक्षिण में धकेल सकते हैं।
हालाँकि, यूरोपीय अर्थव्यवस्था के सुधार को, EU देशों में महामारी विज्ञान की स्थिति के सुधार को और डॉलर की सामान्य कमजोरी के संबंध में ECB के सतर्क आशावाद को देखते हुए, कई विशेषज्ञों का मानना है कि युग्म सुधार के बाद फिर से उत्तर की ओर बढ़ जाएगा, 1.2400-1.2565 के क्षेत्र में 2018 की 1st तिमाही की ऊँचाइयों तक। विश्लेषकों के अलावा, इस तरह के परिदृश्य की संभावना की पुष्टि आरेखीय विश्लेषण की रीडिंग से भी की जाती है। और यहाँ प्रतिरोध के गोल स्तर 1.2200 और 1.2300 होने की संभावना है।
आगामी सप्ताह की घटनाओं के विषय में, यह जर्मनी और यूरोजोन के साथ-साथ बुधवार 16 दिसंबर को US उपभोक्ता बाजार में व्यावसायिक गतिविधि पर आँकड़े जारी करने पर ध्यान देने योग्य है। लेकिन सबसे दिलचस्प घटनाएँ हमारा गुरुवार 17 दिसंबर को इंतजार करती हैं, जब, US फेड के ब्याज दर फैसले के अलावा, फेड की ओपन मार्केट कमेटी की ओर से आर्थिक पूर्वानुमानों का सारांश प्रकाशित किया जाएगा और इस संगठन के नेतृत्व की एक प्रेस कॉन्फ्रेंस घटित होगी। - GBP/USD. हमारे पास आगामी सप्ताह में UK के संबंध में बहुत सारे मैक्रो-आँकड़े होंगे। इस देश के श्रम बाजार का डेटा मंगलवार, 15 दिसंबर को जारी किया जाएगा, सेवा क्षेत्र (मार्किट) में उपभोक्ता मूल्य और व्यावसायिक गतिविधि अगले दिन प्रकाशित की जाएगी, और बैंक ऑफ इंग्लैंड की एक बैठक गुरुवार, 17 दिसंबर को आयोजित की जाएगी, जहाँ ब्याज दर और परिसंपत्ति खरीद की योजनाबद्ध मात्रा दोनों पर निर्णय लिए जाएँगे। हालाँकि, ये सभी घटनाएँ एक "कठिन" ब्रेक्सिट के खतरे के सामने फीकी हैं। यह सटीक है कि UK और EU के बीच बातचीत की मेज पर क्या होता है जो पाउंड के भाग्य का फैसला करेगा।
वार्ता प्रक्रिया की स्थिति पर एक संदेश जारी किया जाना चाहिए, या तो इसकी समाप्ति या निरंतरता, रविवार 13 दिसंबर को। सबसे नरम (और सबसे यथार्थवादी) विकल्प संक्रमण अवधि की वर्तमान स्थितियों को एक और छह महीने या एक वर्ष के लिए विस्तारित करने हेतु होगा ताकि विश्व व्यापार संगठन के बुनियादी नियमों के समान नियमों की ओर धीरे-धीरे बढ़ा जाए। इस मामले में, हालाँकि युग्म का निचला रुझान जारी रहता, लेकिन ब्रिटिश करेंसी के विनाशकारी पतन से बचना संभव होता। इस मामले में निकटतम समर्थन स्तर 1.3100, फिर 1.3000 और 1.2850 है।
दूसरा विकल्प "सबसे कठिन" ब्रेक्सिट है, बिना किसी समझौते और लम्बी अवधि के, जो युग्म को 1.2075 के क्षेत्र में मध्य मई 2020 के मूल्यों तक या 1.1420 पर मार्च निम्नता तक भी ले जाएगा।
बेशक, एक तीसरा, सबसे अनुचित, विकल्प है जिसमें EU अचानक अपनी स्थिति छोड़ देता है और पूरी तरह से ब्रिटिश माँगों को पूरा करता है। इस मामले में, हम पाउंड की वृद्धि को सबसे पहले 1.3500 की ऊँचाई तक, और फिर शायद 1.4350 के क्षेत्र में 2018 की ऊँचाइयों तक देखेंगे। हालाँकि, हम दोहराते हैं, यह परिणाम कल्पना के क्षेत्र से है; - USD/JPY. येन उम्मीद करता है कि जोखिम निवेशों के लिए बाजार की भूख की आखिरकार पुनरावृत्ति होगी, और यह अपना ध्यान फिर से हेवन करेंसियों की ओर मोड़ेगा। लेकिन यही वह चीज है जिसका डॉलर भी प्रतीक्षा करता है। जापानी करेंसियों के लिए अवसर एक "कठिन" ब्रेक्सिट हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप निवेशक यूरो और पाउंड से भागना शुरू कर देंगे। लेकिन "सेफ हेवन" क्या जिसे वे डॉलर, या येन के मुकाबले वरीयता देंगे, एक अन्य प्रश्न है।
85% ऑसिलेटर और 100% रुझान संकेतक अभी भी लाल रंग में रंगे हुए हैं, जो निचले मध्यावधि चैनल में युग्म के और गिरने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जिसकी शुरुआत मार्च के अंत में थी। समर्थन 103.65 और 103.15 हैं।
लेकिन विशेषज्ञों का औसत पूर्वानुमान संकेतकों से बहुत अलग है। उनमें से 90%, D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित, डॉलर को पसंद करते हैं और उम्मीद करते हैं कि युग्म सबसे पहले 104.60 के क्षेत्र में इस चैनल की ऊपरी सीमा तक बढ़ेगा, और फिर, इससे गुजरते हुए, 105.00 के प्रतिरोध का परीक्षण किया जाएगा। हालाँकि, यह पूरी तरह से संभव है कि नए साल, 2021 की शुरुआत से पहले, न तो बुल और न ही बियर तेज गति करेंगे, और युग्म, 104.00 क्षेत्र में समेकित होकर, अपनी साइडवेज गति को जारी रखेगा;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। इसलिए, क्या एक सुधार या 2017-2018 के अंत की गिरावट की पुनरावृत्ति? सवाल अभी भी खुला है। ब्लूमबर्ग विशेषज्ञों का मानना है कि अब बिटकॉइन की गति की दिशा में किसी बदलाव का कोई कारण नहीं है, और 2021 में इसकी लागत $50,000 तक बढ़ सकती है। “डॉलर अन्य फिएट करेंसियों को डुबोते हुए, धीरे-धीरे अपनी पॉजीशन खो रहा है,” प्राधिकृत एजेंसी लिखती है, “यह सब उन निवेशकों द्वारा देखा जाता है जिन्हें वैकल्पिक परिसंपत्तियों पर स्विच करने के लिए मजबूर किया जाता है।" बिटकॉइन के पास अब अधिक समर्थन है, जो एक वापसी की संभावना को कम करता है। CME बिटकॉइन वायदा बाजार में ओपन इंटरेस्ट इतिहास में पहली बार $1 बिलियन से अधिक हो गया है, जो निवेशकों के बढ़ते समर्थन की भी बात करता है।
एक समान दृष्टिकोण ट्यूडर इन्वेस्टमेंट कॉरपोरेशन के प्रमुख अमेरिकी बिलियनेयर पॉल ट्यूडर जोन्स द्वारा अपनाया जाता है, जिन्होंने कहा कि "क्रिप्टोकरेंसियाँ एक रॉकेट पर एक पागल उड़ान का सामना कर रही है जिसके रास्ते में उतार और चढ़ाव हैं।" “20 वर्षों में, बिटकॉइन उस बिंदु से काफी अधिक होगा जहाँ यह अब है। यहाँ से, इसके लिए सड़क उत्तर में स्थित है, “याहू! वित्त ने उसे उद्धृत किया।लेकिन गैलेक्सी डिजिटल CEO माइक नोवोग्राट्ज़ कम आशावादी हैं। उनकी राय में, बिटकॉइन निश्चित रूप से शून्य पर नहीं लौटेगा, बल्कि $14,000 के निशान तक गिर सकता है। इसलिए, हालाँकि निवेशकों का नुकसान 80-90% तक नहीं पहुँचेगा, लेकिन खैर वे लगभग 30-40% हो सकते हैं।
फिनटेक कंपनी सिंडिकेटर की रिपोर्ट काफी रोचक है। यह इस तथ्य के कारण है कि इसमें प्रस्तुत आँकड़े व्यक्तिगत विशेषज्ञों की राय नहीं हैं, बल्कि क्रिप्टो बाजार के 156,000 से अधिक प्रतिभागियों के सर्वेक्षण के औसत परिणाम हैं, जिसके अनुसार अगले साल बिटकॉइन $29,569 तक बढ़ जाएगा। सबसे सटीक पूर्वानुमान के साथ उत्तरदाताओं, तथाकथित "सुपरफोरकास्टर्स", औसतन इससे भी अधिक वृद्धि की उम्मीद करते हैं, $32,056 तक। निचले बार के विषय में, औसत पूर्वानुमान के अनुसार, यह $ 15,000 पर है। "सुपरफोरकार्स्ट कम आशावादी हैं और $ 12,000 तक गिरावट की उम्मीद करते हैं।
सिंडीकेटर की "हाइब्रिड इंटेलिजेंस", जो केवल एक संकीर्ण सीमा में, विश्लेषकों की एक टीम से डेटा को संसाधित करने के लिए मशीन लर्निंग एल्गोरिदम का उपयोग करती है, समान मूल्यों की भविष्यवाणी करती है। इसकी गणना के अनुसार, अगले वर्ष BTC दर $25,222 से अधिक नहीं होगी और $16,000 से नीचे नहीं गिरेगी। इसी समय, 2021 में क्रिप्टोकरेंसी बाजार का कुल पूँजीकरण 80% की संभावना के साथ $828 बिलियन के 2018 के रिकॉर्ड को पार कर जाएगा।
संस्थागत निवेशकों के अलावा, 2021 में क्रिप्टो बाजार के लिए अतिरिक्त गंभीर समर्थन संकटग्रस्त अर्थव्यवस्था और मंजूरियों के तहत वाले देशों द्वारा प्रदान किया जाना चाहिए। अब तक, स्विफ्ट इंटरनेशनल बैंकिंग सिस्टम, फाइनेंशियल क्राइम एजेंसी (FinCEN) और फाइनेंशियल एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग डेवलपमेंट ग्रुप (FATF) के साथ मिलकर प्रत्येक अंतर्राष्ट्रीय लेनदेन को डॉलर में नियंत्रित करता है। इस कारण से, वे देश जो प्रतिबंधों के तहत आए हैं, वे अंतर्राष्ट्रीय ट्रेड के लिए अवसर से वंचित होते हैं और उन्हें सचमुच क्रिप्टोकरेंसी की ओर मुड़ने के लिए विवश किया जाता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, वेनेजुएला, जिसने पहले सोने में भुगतान किया था, अब तुर्की और ईरान के साथ आयातों के लिए बिटकॉइन में समायोजनों हेतु बदल गया है। कम से कम इसका प्रमाण इस देश के केंद्रीय बैंक के अनाम स्रोतों द्वारा दिया जाता है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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