أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: عند توقع الأسبوع الماضي ، فضل معظم الخبراء (65٪) العملة الأوروبية. التحليل البياني ، 90٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على D1 انحازت أيضًا إلى الثيران. واتضح أن هذه التوقعات صحيحة تقريبًا. "تقريبًا" ، لأنه كان من المتوقع أنه بعد اختراق المقاومة 1.1900 ، سيصل زوج يورو / دولار EUR / USD إلى المنطقة 1.2000-1.2100. ومع ذلك ، فقد تمكن من الارتفاع فقط إلى مستوى 1.1960 في نهاية أسبوع التداول. ربما يكون هذا بسبب عطلة نهاية الأسبوع في الولايات المتحدة - عيد الشكر يوم الخميس 26 نوفمبر والجمعة السوداء يوم 27.
تم دفع الزوج للصعود من خلال تحسن الوضع الوبائي في المنطقة الأوروبية. على سبيل المثال ، تجاوزت فرنسا بالفعل ذروة الموجة الثانية من الوباء ، وفي 28 نوفمبر ، بدأ إضعاف تدريجي للقيود الحالية. ولكن هناك أيضًا العديد من العوامل العالمية التي تجعل من الصعب التنبؤ بحركة هذا الزوج. بلغ عدد طلبات إعانات البطالة في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي 778 ألف - وهو الرقم الأسوأ منذ خمسة أسابيع. هذا يشير إلى تدهور الوضع الاقتصادي. ومع ذلك ، لا يزال الجمهوريون والديمقراطيون غير قادرين على الاتفاق على مبلغ مدفوعات التحفيز الإضافية بموجب برنامج التيسير الكمي. والرئيس الحالي دونالد ترامب لا يريد التعاون مع المعسكر الآخر على الإطلاق.
بالنسبة لتوقيت ظهور اللقاح ضد COVID-19 وكيف سيؤثر التطعيم على تعافي اقتصادات العالمين القديم والجديد ، فلا يوجد وضوح ، بل تخمينات فقط. تختلف تقييمات الخبراء اختلافًا تامًا حول قرار الرئيس الأمريكي المنتخب جو بايدن بتعيين الرئيسة السابقة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي جانيت يلين في منصب وزيرة الخزانة ، تأمل الأسواق أن يتم اقتراح بعض الإرشادات من خلال محضر اجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن الأسواق المفتوحة. ولكن لم يكن هناك الكثير من الوضوح في ذلك أيضًا ، فقط مناقشة غير حاسمة لبرنامج شراء الأصول. نقتبس: "يعتقد معظم المشاركين أنه يجب على اللجنة تحديث توقعات الإجراءات بمرور الوقت وتطبيق إرشادات موجهة نحو النتائج ذات طبيعة نوعية". حسنًا ، ثم كل شيء بنفس الأسلوب.
الشيء الوحيد الذي لا جدال فيه حتى الآن هو أن مؤشر الدولار انخفض من أعلى مستوياته في مارس بأكثر من 10٪ نتيجة للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، ووصل إلى أدنى مستوى في عامين ، وعاد زوج يورو / دولار EUR / USD إلى قيم الوسط. - أغسطس 2020. هذه الحقائق لا شك فيها ؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: التحركات التي أظهرها هذا الزوج بسبب عدم اليقين العام ، بما في ذلك المفاوضات بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، يمكن تسميتها صفر. تمحورت التداولات خلال ثلاثة أسابيع من شهر نوفمبر بالنقطة المحورية عند 1.3300. ولكن إذا أدى هذا الخط وظيفة المقاومة في أول أسبوعين ، والان تحول إلى دعم. أمضى الزوج فترة الخمسة أيام بأكملها في اتجاه جانبي في نطاق ضيق إلى حد ما من 1.3300-1.3400 ، وأنهى جلسة التداول عند الحد السفلي منه ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: قدم الين مساهمته غير المشروطة في الانخفاض في مؤشر الدولار DXY. بدأ تعزيزه ودخول زوج دولار / ين USD / JPY في القناة الهابطة في نهاية شهر مارس من هذا العام ، بالتوازي مع انتشار وباء فيروس كورونا حول العالم. وبحثًا عن عملة الملاذ الآمن ، لجأ المستثمرون مرة أخرى إلى العملة اليابانية.
لم يظل الزوج داخل هذه القناة الأسبوع الماضي فحسب ، بل قام أيضًا بتضييق نطاق تداوله إلى 100 نقطة في النصف العلوي منها. أما بالنسبة للمؤشرات النهائية ، فقد تبين أنها أقل من ذلك - حيث بدأ الأسبوع المكون من خمسة أيام عند 103.80 ، وأنهى الزوج التداول عند 104.05 ، حيث أظهر زيادة قدرها 25 نقطة فقط ؛ - العملات الرقمية: هذه المرة سوف نتخطى المقدمة ، مثل أخبار الجريمة ، وننتقل على الفور إلى أهم شيء. الإفراط في شراء البيتكوين هو شيء كتبنا عنه في مناسبات عديدة ، وهو أمر تم تحذيره منذ فترة طويلة من قبل المؤشرات بما في ذلك مؤشر القوة النسبية RSI و Crypto Fear & Greed Index كل شيء يشير إلى أن السوق بحاجة ماسة إلى التصحيح. وهكذا حدث: انخفض زوج BTC / USD ، والآن يشعر المتداولون والمستثمرون بالقلق بشأن قضيتين مهمتين للغاية.
1) إذا كان هذا تصحيحًا ، فعند أي مستوى سينتهي؟
2) هل هذا تصحيح ، وهل ستحدث الكارثة التي حدثت مع البيتكوين في ديسمبر 2017 مرة أخرى؟ تذكر أنه بعد ذلك ، اقترب الزوج من 20000 دولار ، وتحول الزوج بحدة ووجد نفسه في منطقة 3.125 دولار بعد عام ، وانكمش أكثر من 6 مرات.
بدأ الارتفاع الحالي للعملات المشفرة الرئيسية في العقد الأول من سبتمبر من منطقة 10000 دولار وتوقف في 25 نوفمبر في منطقة 19500 دولار. تبع ذلك انهيار ، وتم تعديل القاع الأسبوعي في اليوم التالي عند 16.280 دولار. بعد انتعاش طفيف ، تم تحرك BTC في منطقة 17000 دولار مساء يوم الجمعة 27 نوفمبر.
في ذروتها في 25 نوفمبر ، بلغ إجمالي رسملة سوق العملات الرقمية 582 مليار دولار ، ولكن يوم الجمعة ، انخفض 27 نوفمبر إلى 500 مليار دولار ، وخسر 14٪. هذه الحركة مرتبطة تمامًا بأسعار BTC / USD. الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن مؤشر Crypto Fear & Greed لا يزال عند 86 كما كان قبل سبعة أيام ، ولا يزال يشير إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء بقوة. لذلك ، من الممكن تمامًا أن تكون عملة البيتكوين لن تكمل رحلتها نحو الهبوط بعد.
بالنسبة للعملات الرقمية البديلة ، أظهر عدد منها مؤخرًا ديناميكيات إيجابية أكثر من العملة المشفرة المرجعية. لذلك ، إذا خسر زوج BTC / USD حوالي 11٪ خلال الأيام السبعة الماضية ، فإن ريبل (XRP / USD) ، على سبيل المثال ، على العكس ، نما بنسبة 70٪ تقريبًا ، بينما انتهى الإيثيريوم (ETH / USD) هذه الفترة بنتيجة صفرية. لاحظ أن العملة البديلة الرئيسية لا تزال تتمتع بآفاق نمو جيدة. انطلقت الأعمال التجارية للعملات الرقمية الرائدة في الصيف ، وذلك بفضل نمو قطاع التمويل اللامركزي (تم إنشاء معظم هذه المشاريع على أساس الايثيريوم). حتى الآن ، استثمر المستثمرون بالفعل 13 مليار دولار في قطاع DeFi ، ووصل عدد المحافظ التي يتم تخزين 1 ETH عليها على الأقل إلى مستوى قياسي بلغ 1.171 مليون.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: تحدثنا عن الضباب الذي غطى الأسواق المالية في الأسابيع الأخيرة ، في الجزء الأول من هذه المراجعة. وحتى ظهور لقاح ضد COVID-19 ، رغم كل فائدته الواضحة ، ليس واضحًا كيف سيؤثر على سعر صرف عملة معينة. في الواقع ، تختلف درجة الضرر الذي يلحق باقتصادات البلدان المختلفة بسبب فيروس كورونا ، وستختلف سرعة تعافيها أيضًا. مما لا شك فيه أن السياسات التي ستنفذها الإدارة الأمريكية الجديدة بقيادة جو بايدن ستلعب دورًا كبيرًا ، بما في ذلك السياسة الداخلية وإنهاء الحروب التجارية مع أوروبا والصين. بالنظر إلى سيناريوهات العام المقبل ، يتوقع بنك جولدمان ساكس انخفاضًا بنسبة 6٪ في سعر الدولار الأمريكي في عام 2021 ، ولا يستبعد سيتي بنك أن مؤشر الدولار قد ينخفض بنسبة 20٪ ، ويتوقع مورجان ستانلي أن ينمو زوج يورو / دولار أمريكي عن المستوى الحالي. مستويات 1.2500.
يتوقع معظم الخبراء (60٪) أن ينمو الزوج في الأسبوع القادم أيضًا. 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على جانبي H4 و D1 معهم. الهدف الأقرب لا يزال كما هو: التغلب على أعلى مستوى في 01 سبتمبر والتثبيت في منطقة 1.2000-1.2100
وجهة النظر المعاكسة مدعومة من قبل 35٪ المتبقية من المحللين ، والتحليل الرسومي وربع مؤشرات التذبذب التي تعطي إشارات بأن اليورو في منطقة ذروة شراء على كلا الإطارين الزمنيين. مستويات الدعم هي 1.1880 و 1.1800 و 1.1740 و 1.1685.
من بين الأحداث الكبرى لهذا الأسبوع ، يمكننا أن نلاحظ نشر بيانات النشاط التجاري (ISM) في 1 و 3 ديسمبر ، وكذلك بيانات عن سوق العمل في الولايات المتحدة في 2 و 4 ديسمبر. بالإضافة إلى ذلك ، سوف نكتشف إحصاءات السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو يوم الثلاثاء 1 ديسمبر والخميس 03 ديسمبر. كما أن خطابات رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في 30 تشرين الثاني (نوفمبر) و 1 كانون الأول (ديسمبر) ، وكذلك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في 1 كانون الأول (ديسمبر) ، قد تؤثر أيضًا على تشكيل الاتجاهات قصيرة المدى ؛ - الاسترليني الجنيه / الدولار الأمريكي: الاتجاه العام نحو ضعف الدولار يؤثر على توقعات هذا الزوج أيضًا. يتوقع 75٪ من المحللين نموها أولاً إلى الحد العلوي للقناة 1.3300-1.3400. ربما تكون قادرة على اختراق المقاومة 1.3400 والارتفاع 80-100 نقطة أخرى ، لكن 30٪ فقط من الخبراء يصوتون لهذا. التحليل البياني على H4 و 90٪ من مؤشرات التذبذب ومؤشرات الاتجاه على D1 جنبًا إلى جنب مع الثيران.
تعطي المؤشرات الموجودة على H4 صورة مختلطة. لكن التحليل البياني على D1 أظهر أنه بعد عدة أيام من الحركة في ممر 1.3300-1.3400 ، قد ينخفض الزوج إلى 1.3200 ، وبعد ذلك يمكنه العودة إلى الحد العلوي من هذا الممر وحتى الوصول إلى أعلى مستوى في 1 سبتمبر عند 1.3480.
مستويات الدعم 1.3175 و 1.3100 و 1.3000 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: على الرغم من أن هذا الزوج ضئيل للغاية ، إلا أن نمو هذا الزوج الأسبوع الماضي جعل المحللين يفكرون في انتقاله من حركة هبوطية إلى حركة جانبية. لذا ، افترض 60٪ منهم أنه سيتحرك جانبا في النطاق 103.70-105.30 لبعض الوقت. مثل هذا السيناريو مدعوم بالتحليل الرسومي على D1 و 10٪ فقط من مؤشرات التذبذب تعطي إشارات بأن الزوج في ذروة البيع. في حالة اختراق الحد العلوي للقناة ، سيواجه الزوج مقاومة عند 105.70 ثم عند 106.15.
الـ 40٪ المتبقية من الخبراء ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على H4 ، بالإضافة إلى 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 90٪ من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين ، جنبًا إلى جنب مع الدببة ، مما يشير إلى الاتجاه نحو الهبوط للزوج. الدعم الأول 103.70. ويليه أدنى مستوى في 09 نوفمبر عند 103.15 والذي يتوافق مع خط الوسط للقناة الهابطة متوسطة المدى. الهدف النهائي للمضاربين على الانخفاض هو أدنى مستوى لعام 2020 ، والذي وصل إليه الزوج في 09 مارس عند 101.17 ؛
- العملات الرقمية: إذا نظرت إلى الرسوم البيانية ، يمكنك أن ترى أن الوضع الحالي مشابه جدًا لما كان عليه في ديسمبر 2017. وفي الوقت نفسه ، يقول العديد من الخبراء أن السوق لم يعد كما كان ، وأن الانهيار قبل ثلاث سنوات من غير المرجح أن يتكرر. في الواقع ، هناك قبول متزايد لعملة البيتكوين من قبل المودعين الخاصين والمستثمرين المؤسسيين الكبار. في الواقع ، على خلفية جائحة الفيروس التاجي ، تتزايد كتلة العملات الورقية ، مما يزيد من شعبية البيتكوين كوسيلة للحماية من التضخم. ولكن ماذا لو كان الانخفاض الحالي بسبب حقيقة أن كبار المضاربين بدأوا ببساطة في جني الأرباح قبل نهاية العام؟ ماذا لو كانت أوامر الإيقاف الموضوعة بالقرب من القمة التاريخية قد بدأت بالفعل في العمل؟
وفقًا لـ CoinTelegraph ، قبل وقت قصير من الانهيار ، أظهر مقياس All Exchanges Inflow زيادة في وضع BTC في البورصات ، مما يشير بوضوح إلى نوايا الحيتان لبدء بيع أصول التشفير الخاصة بهم. ولكن بعد الحيتان ، بالنظر إلى الوضع الحالي ، سيتبعه العديد من مستثمري التجزئة. علاوة على ذلك ، فإن عطلة عيد الميلاد ليست بعيدة ، وهذه فترة تزداد فيها الحاجة إلى الإجازة.
لذلك هناك الكثير من الأصداء للانخفاض الإضافي في زوج BTC / USD. ولكن لا توجد أسباب مقنعة للنمو الجديد متوقعة على الأقل حتى أوائل عام 2021. على الرغم من أن تحركات الزوج إلى الصعود ممكنة تمامًا بالطبع. قد يحاول بعض المضاربين الرئيسيين اللعب في الاتجاه الصعودي ، أو ، على سبيل المثال ، ستوجه الحكومة الصينية ضربة أخرى إلى عمال المناجم ، مما يؤدي إلى نقص المعروض في سوق العملات المشفرة. كل هذا يمكن أن يدفع الأسعار احتياطيًا.
بالنظر إلى المستقبل ، من المناسب الاستشهاد برأي المحلل ماتي جرينسبان. وهو يعتقد أنه على عكس ما حدث في عام 2017 ، فإن السوق الآن لا يتحكم فيه المضاربون ولكن الشركات وكبار المستثمرين المهتمين باستقراره. يؤدي دخول اللاعبين الكبار إلى حقيقة أن التقلبات ستضعف ، وستصبح هذه المنطقة أكثر جاذبية. فيما يتعلق بما ورد أعلاه ، يتوقع جرينسبان ، مثل العديد من الخبراء الآخرين (يوجد الآن 65٪ منهم) ، مزيدًا من التحديث لأعلى مستويات البيتكوين هذا العام.
في غضون ذلك ، يهتم السوق بالمستوى الذي سينتهي عنده التصحيح الحالي. بشكل عام ، هل هو تصحيح أم انعكاس للاتجاه العالمي نحو الأسفل؟ بالإضافة إلى منطقة 17000 دولار ، حيث كان هناك تعزيز في نهاية أسبوع العمل الماضي ، قد يكون الدعم القوي التالي هو أدنى مستوى في 26 نوفمبر في منطقة 16000-16300 دولار ، والذي يتناسب مع تصحيح فيبوناتشي. ومع ذلك ، إذا تغلب الزوج على هذا الدعم بثقة ، فسيعود إلى منطقة 14700-15700 دولار ، حيث ظل في العقد الأول من نوفمبر والذي بدأت منه المرحلة الأخيرة من الارتفاع الصعودي.
وفي نهاية المراجعة ، هناك توقعات أخرى ، عالمية بالفعل ، من ماكس كايزر. يعتقد هذا المخضرم في وول ستريت أن صدمة العرض ستدفع البيتكوين للارتفاع إلى مليون دولار. يقول: "إن الطلب على عملة البيتكوين ينمو بشكل كبير تقريبًا ، في حين أن المعروض منها ثابت رياضيًا عند 900 قطعة نقدية في اليوم. وفي عام 2024 ، سينخفض العرض إلى النصف إلى 450 بيتكوين في اليوم. لهذا السبب أعتقد أن المؤسسات التي تشتري عملات البيتكوين ستفعل ذلك مباشرة من المعدنين ، ولن تتاح للناس ببساطة فرصة شراء العملات الرقمية لأن السعر سيرتفع إلى مليون دولار لكل بيتكوين. وفي الوقت نفسه ، سيصبح الجيل Z ، الذي اشترى الكثير من عملات البيتكوين عندما كان سعرها أقل من 100 دولار ، النخبة العالمية الجديدة. النظام العالمي على وشك التغيير ".
مجموعة NordFX التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
