أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي : الغالبية العظمى من الخبراء (75٪) ، بدعم من مؤشرات التذبذب التي تشير إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء ، توقعوا تصحيحه باتجاه الهبوط. كانت الحجة أن الزوج أنهى الأسبوع بالقرب من منطقة المقاومة القوية عند 1.1900 يوم الجمعة ، 18 سبتمبر. جاء السيناريو أعلاه صحيحًا بنسبة 100٪ ، واختراق أخيرًا دعم متوسط المدى عند 1.1700 ، وانخفض زوج يورو / دولار EUR / USD أخيرًا. الأسبوع ، إيجاد القاع المحلي عند 1.1610.
هناك العديد من الأسباب الكلية لصعود الدولار وهبوط اليورو. أولاً ، إنه تدهور الوضع الوبائي في دول الاتحاد الأوروبي. ثانيًا ، الشكوك حول آفاق تعافي الاقتصاد الأمريكي. حث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي روبرت باول الحكومة مرة أخرى على مناقشة مسألة الحوافز الإضافية في إطار التيسير الكمي. يجب ألا نغفل عن الموقف مع نمو العائد على سندات الحكومة الأمريكية. كل هذا جعل المستثمرين يديرون ظهورهم مرة أخرى لسوق الأسهم والسلع ويفكرون في الدولار كأصل وقائي. نتيجة لذلك ، تبع ذلك شراء نشط للعملة الأمريكية ، ارتفع مؤشر DXY ، الذي يعكس قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية ، بشكل حاد ، ووصل إلى ذروة 94.70 ، وأغلق زوج EUR / USD عند 1.1625 ؛ - الجنيه استرليني / الدولار أمريكي: أولاً ، بضع كلمات عن زوج غير قياسي ، BTC / GBP. بدلاً من ذلك ، حول ما سيحدث لبيتكوين إذا قرر بنك إنجلترا خفض سعر الفائدة إلى قيم سلبية. تذكر أنه في الاجتماع الأخير ، في 17 سبتمبر ، لم تقم إدارة البنك بتعديل هذا السعر ، ولكن اتضح من النص المنشور أن هذا غير مستبعد ويمكن أن يحدث في المستقبل المنظور.
لم يتم التغاضي عن ظهور مثل هذا التقرير الإخباري في مجال التشفير. صرح الملياردير والمستثمر في البيتكوين Tyler Winklevoss على الفور أنه "إذا قرر بنك إنجلترا الانتقال إلى أسعار الفائدة السلبية ، فسوف يدفعون مبلغًا إضافيًا إذا اقترضت أموالًا منهم. من الصعب تخيل دافع أفضل للمستثمرين لبدء أخذ مثل هذه القروض والاستثمار في عملات البيتكوين لفترة طويلة ".
احتمال كبير لـ Winklevoss والعملات المشفرة الأساسية. لكن هذا لم يحدث حتى الآن ، دعنا نعود إلى مخطط GBP / USD. في يومي الاثنين والثلاثاء ، كان الجنيه يتراجع في مواجهة هجمة العملة الأمريكية ، ومع ذلك ، تحرك الزوج إلى حركة جانبية في النصف الثاني من الأسبوع. على الرغم من حقيقة أن المملكة المتحدة ، مثل فرنسا ، أبلغت عن زيادة قياسية في عدد المصابين بفيروس كورونا ، فقد ساعد برنامج التوظيف الحكومي الجديد ، على عكس اليورو ، على منع العملة البريطانية من مزيد من الانخفاض ، مما سمح لها بإكمال الخمسة أيام تداول عند 1.2745 ؛ - الدولار أمريكي / الين الياباني: كما توقع 40٪ من المحللين ، لم يكن الزوج قادرًا على الحصول على موطئ قدم في منطقة 104.00 ، وبعد ذلك ارتفع بمقدار 155 نقطة. أظهرت نتائج الأسبوع أن المستثمرين في هذه المرحلة قرروا اعتبار الدولار هو الأصل الوقائي الرئيسي ، وليس الذهب أو الين. والدليل على ذلك هو التغيير الحاد في العلاقة بين العملة اليابانية وتقلب مؤشرات الأسهم الأمريكية ، والتي تحدد ارتفاع أو انخفاض معنويات المخاطرة. كانت نتيجة فترة الخمسة أيام الأخيرة عودة الزوج ضمن القناة التي استمرت شهرين 105.20-106.55 والوتر الأخير عند 105.57 ؛
- العملات الرقمية: انتهت محاولة أخرى لعملة البيتكوين للحصول على موطئ قدم فوق مستوى 11000 دولار بفشل آخر. كما هو الحال غالبًا ، تم تحقيق القفزة خلال عطلة نهاية الأسبوع عندما أغلقت البورصات الرئيسية في العالم. ولكن بمجرد فتح الأسواق التقليدية ، انخفض زوج BTC / USD. علاوة على ذلك ، ليس من الواضح تمامًا ما الذي ترتبط به عملة البيتكوين بشكل أكبر ، أو بأصول الأسهم المحفوفة بالمخاطر أو بأصل دفاعي مثل الذهب. كان كل شيء يتراجع الأسبوع الماضي ، لكن سعر الدولار فقط هو الذي ارتفع. لذلك ، ربما يكون من الأصح الحديث عن الارتباط العكسي بين العملة المشفرة الرئيسية والعملة العالمية الرئيسية. (على الرغم من أنه واضح على أي حال).
بحلول مساء يوم الجمعة ، 25 سبتمبر ، انخفض الذهب بنسبة 5٪ ، وخسر مؤشر S & P500 2.5٪ ، ومؤشر Dow Jones - 3.5٪ ، و BTC - 3.2٪. علاوة على ذلك ، انخفض البيتكوين يوم الأربعاء عند أدنى مستوى له حيث سجل 10.125 دولارًا أمريكيًا ، ليخسر 7.5٪.
وفقًا لمؤيدي الارتباط بسوق الأوراق المالية ، فإن سبب انخفاض سعر BTC / USD هو انخفاض أسعار الأسهم بسبب تصريح الاحتياطي الفيدرالي بأن الاقتصاد الأمريكي لا يزال في أزمة عميقة ، وبسبب قفزة أخرى في حدوث COVID-19. الأخبار الواردة من الصين والتي تفيد بأن بنك الصين الشعبي قد يحظر حسابات المتداولين المرتبطين بالتداول خارج البورصة لمدة 5 سنوات كجزء من مكافحة العملات المشفرة لغسيل الأموال ، لعبت دورها أيضًا.
بطبيعة الحال ، تتعرض عملة البيتكوين أيضًا لضغوط من البيع المستمر لهذه العملة المشفرة من قبل المعدنين. لا يزال عمال المناجم يحاولون التخلص من المدخرات ، وإن لم يكن بنفس النطاق الذي كانوا عليه في نهاية أغسطس. علاوة على ذلك ، وفقًا لعدد من الخبراء ، يمثل عمال المناجم الآن واحدًا فقط من عاملين يضغطان بشدة على عملة البيتكوين. العامل القوي الثاني هو منصات التداول. العمولات المفروضة عليهم هي نوع من الضرائب للسوق ، وهذا هو السبب في أن عمال المناجم يندفعون لبيع أصولهم في أسرع وقت ممكن ، في محاولة لدفع رسوم عمولة منخفضة للمعاملات قدر الإمكان. مثل هذا التقاطع بين العوامل الأساسية ، وفقًا للمحلل الشهير ويلي وو ، لا يسمح للبيتكوين بالخروج من الإطار الضيق بين 10 و 11 ألف دولار.
عادت القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة ، بعد أن انخفضت في فترة سبعة أيام من 355 مليار دولار ، إلى المستوى الذي كانت عليه قبل أسبوعين في المنطقة من 335 مليار دولار. مؤشر Crypto Fear & Greed هو نفسه تقريبًا كما كان من قبل ، عند 46 (49 قبل أسبوع). لكن مؤشر هيمنة البيتكوين ارتفع بنسبة 1.4٪ ، وذلك على الرغم من انخفاض قيمة هذه العملة. تشير هذه الحقيقة فقط إلى أن بيع العملات الرقمية يتم بشكل أسرع. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا فقد زوج BTC / USD 3.2٪ في سبعة أيام ، فإن الإيثريوم (ETH / USD) ينخفض بنسبة تصل إلى 10٪.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع القادم ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: من الصعب التكهن بما إذا كان تصحيح هذا الزوج الأسبوع الماضي سيتطور إلى اتجاه طويل الأمد أم أنه سيعود إلى حدود القناة 1.1700-1.2010. ولكن من الواضح أن المزيد من عمليات البيع المكثفة للعملة الأوروبية وارتفاع الدولار الأمريكي كأصل وقائي يمكن أن يتسبب في انهيار أسواق الأسهم والسلع. وسيتم تسهيل ذلك من خلال زيادة عائد السندات الحكومية الأمريكية أيضًا. تشير بعض التوقعات إلى أنه قد يرتفع من 1.2٪ الحالية إلى 1.5٪.
من ناحية أخرى ، لا تحتاج أكبر الشركات متعددة الجنسيات في الولايات المتحدة إلى دولار قوي على الإطلاق ، لأن هذا سيؤدي إلى ارتفاع أسعار سلعها ، ونتيجة لذلك ، انخفاض في المبيعات والأرباح.
تلحق الانتخابات الرئاسية المقبلة مزيدًا من الضباب ، لأن نتائجها يمكن أن تؤثر بشكل جذري على السياسة النقدية للحكومة الأمريكية ، فضلاً عن علاقات واشنطن مع بروكسل وبكين.
بشكل عام ، الوضع أكثر من غامض. لذلك ، تم توزيع أصوات الخبراء على النحو التالي: 30٪ - لانخفاض زوج يورو / دولار EUR / USD ، 30٪ - لصعوده ، و 40٪ اتخذوا موقفًا محايدًا.
بالنسبة للتحليل الفني ، يفوز الدولار بميزة واضحة. التحليل البياني ، 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 ، و 80٪ على D1 ، و 85٪ من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين صوتوا لصعود الزوج والمزيد من الانخفاض في الزوج. تشير نسبة 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في ذروة البيع. الدعم عند المستويات 1.1400 و 1.1285 و 1.1240 و 1.1165. مستويات المقاومة 1.1700 و 1.1765 و 1.1900 و 1.2010.
بالنسبة لأحداث الاقتصاد الكلي للأسبوع المقبل ، يجدر الانتباه إلى البيانات الخاصة بالسوق الاستهلاكية للولايات المتحدة وألمانيا ومنطقة اليورو ، والتي ستصدر يوم الأربعاء 30 سبتمبر. سيصبح معروفًا في نفس اليوم مقدار انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثاني من عام 2020. وبالطبع ، لا تنسَ أنه تقليديًا في أول جمعة من الشهر ، 02 أكتوبر ، ستصبح البيانات الخاصة بسوق العمل الأمريكي معروفة ، بما في ذلك عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي في هذا البلد (NFP) ؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: على خلفية الوباء ، وظروف خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي غير المستقرة ، والبيانات الاقتصادية الضعيفة واحتمال معدلات فائدة سلبية ، لا يمكن للعملة البريطانية أن تتوقع دعم قوي لا يمكن اختراقه. لهذا السبب يعتقد 65٪ من الخبراء أنه بعد فترة راحة مؤقتة ، سينخفض الجنيه مرة أخرى. 85٪ من مؤشرات التذبذب و 90٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 يتفقون تمامًا مع هذا. أقرب هدف للدببة هو منطقة 1.2500.
وجهة نظر بديلة مدعومة من قبل 35٪ من المحللين ، وتحليل رسوم بيانية و 15٪ من مؤشرات التذبذب ، مما يشير إلى أن الزوج في ذروة البيع. مهمة الثيران هي اختراق المقاومة عند 1.3000 وإعادة الزوج إلى المستوى 1.3000-1.3200 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: ما زال 60٪ من المحللين ، بالإضافة إلى التحليل البياني على D1 ، يأملون أن يكون الين قادرًا على تعويض خسائر الأسبوع الماضي وإعادة الزوج إلى المستوى 104.00. في الوقت نفسه ، كما في السابق ، لا يستبعدون أنه يمكن أن يصل أولاً إلى قاع 09 مارس 101.17 ، ثم المستوى النفسي المهم 100.00 على المدى المتوسط.
أما بالنسبة لنسبة 40٪ المتبقية من الخبراء ، بدعم من التحليل الفني والرسوم البيانية على H4 ، فإنهم يتوقعون أن يرتفع الزوج على الأقل إلى الحد العلوي لممر 105.20-106.55 ، وربما يختبر ارتفاع 107.00 ؛ - العملات الرقمية: أولاً بضع كلمات عن التوقعات طويلة المدى. لذلك ، وفقًا لرويترز ، تستعد سلطات الاتحاد الأوروبي لإدخال قواعد جديدة لتنظيم قطاع العملات المشفرة بحلول عام 2024. وعلى الأرجح ، سيتم صياغتها بطريقة توفر تفويضًا مطلقًا لـ "العملة المشفرة" الجديدة ، وسيتم تخفيض مزايا الأصول الرقمية الحالية إلى الصفر. سيحاول المسؤولون الماليون السيطرة الكاملة على سوق العملات المشفرة ، الذي تم إنشاؤه على وجه التحديد لتجنب قبضتهم الحديدية. وسيتعين على أنصاره الآن البحث عن طرق للالتفاف حول أفخاخ المنظمين. المشكلة الرئيسية هي سحب العملات المشفرة إلى العملات الورقية. في هذه المرحلة يتم تحديد مالك رأس المال. وهنا ، وفقًا لتوقعات عدد من الخبراء ، سيتم تضمين شركات التشفير الخارجية المنشأة حديثًا في مواجهة البلدان الأفريقية والآسيوية النامية في سلسلة المعاملات.
والمزيد عن المستقبل البعيد. على عكس رويترز ، يرسم بعض المحللين نظرة أكثر إشراقًا لعملة البيتكوين. وفقًا لما قاله مايك ماكجلون ، كبير إستراتيجيي السلع في بلومبرج ، فإن العدد المحدود لعملات البيتكوين ومستوى التبني المتزايد سيؤدي إلى زيادة مطردة تدريجية في قيمتها. قال ماكجلون: "لا أرى ما الذي يمكن أن يمنع البيتكوين من القيام بما كانت تقوم به بنجاح خلال السنوات العشر الماضية ، أي النمو". ووفقًا للخبير الاستراتيجي ، فإن العرض الثابت لعملة البيتكوين يجعلها وسيلة أفضل للادخار من الذهب ، والذي لا يزال العدد الإجمالي له غير معروف. وصفت McGlone العدد المتزايد لعناوين البيتكوين النشطة والتدفق المتزايد لـ BTC إلى البورصات المنظمة باعتبارهما عاملين رئيسيين يثبتان الطلب المتزايد على العملة المشفرة الرئيسية. هناك مؤشر آخر يشير إلى النضج المتزايد لعملة البيتكوين كفئة أصول وهو الانخفاض في تقلبها مقارنة بمؤشر ناسداك.
نتائج الدراسة التي أجرتها Cane Island Digital Research تلعب أيضًا لصالح تنبؤات بلومبرج. لذلك ، وفقًا لتقديرات محلليها ، فإن إجمالي عدد عملات البيتكوين المتداولة هو في الواقع أقل بكثير من حجم التحركات المخطط لها. خلص محللو الوكالة إلى أنه منذ عام 2010 ، يتم فقدان حوالي 4 ٪ من إجمالي الأصول المتاحة سنويًا في بلوكشين البيتكوين. "لذلك ،" قال تقريرهم ، "العرض الحالي المتاح سيكون حوالي 13.9 مليون قطعة نقدية ، أقل بكثير من العرض الإجمالي المتوقع البالغ 18.3 مليون". وبالتالي ، ولأول مرة منذ مايو 2020 ، تجاوزت الخسائر غير القابلة للاسترداد لهذه العملة المشفرة معدل إنتاج العملات الجديدة. يرجع معظم هذا التغيير الدراماتيكي إلى النصف في مايو ، مما أدى إلى خفض مكافأة عامل التعدين البالغ 12.5 BTC إلى 6.25 BTC لكل كتلة.
بالنسبة للتوقعات الحالية ، ظل الشريط السفلي لنطاق التداول لزوج BTC / USD دون تغيير عند 9500 دولار ، مع الدعم الرئيسي عند 10000 دولار. في الوقت نفسه ، يعتقد 65٪ من الخبراء أن المضاربين على الارتفاع سيقومون بمحاولة أخرى لاختراق المقاومة البالغة 11000 دولار. ومع ذلك ، يتفق 20٪ فقط من الخبراء على أن الزوج سيكون قادرًا على الوصول إلى ارتفاع 12000 دولار في الأسبوع المقبل.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
